トルコリラ建て売出債、元本割れ続出！（資本市場）

8月11日(晴)

皆様、おはようございます。体調がよくありません。昨晩は大阪に行ってきました。今後の会社の方針について話すはずでしたが基本は今のレポートを販売し、ニーズを確かめたらという話に落ち着きました。投資スクールも始めようかと思っています。年代、性別向けの投資スクール。銘柄推奨より投資の考え方をお伝えし、自立できる投資家を育てられたらと思います。

食事は“焼肉”でした。A5の国産牛の店でした。どうも、私にはこの脂ぎった肉が体に合わないようです。昨晩はトイレに入りっぱなし。いまでもおなかが痛くてちょっと辛いです。
また、最近は夏バテのせいか午後から微熱が出、冷却シートが手放せなくなっています。健康診断の結果は文句なしのAAAでしたが最低限の検査なのですこし心配です。健康保険は最高価格を払っているので健康診断は精密な検査を受けさせてくれたらよいのにと思う今日この頃です。

トルコが大変なことになっています。購入したタークセルも20%（130円）近く下落。トルコリラ円が17円台。通貨が5円以上下落しています。国債金利も急騰2年債(リラ建て)が25%弱。CDSはウクライナやギリシャと逆転。海外資金が逃げています。トランプ様がトルコの鉄鋼の関税を50%、アルミ関税を20%引き上げることを決めました。通貨の年初来下落率は41%程度。50%引き上げたてれも実質鉄鋼関税は10%程度。このトルコ売りの要因はエルドアン大統領。
わかりやすい下落なのでタークセルの買い増しを考えています。
トルコリラ建て売り出し債の償還が続いています。元本割れ続出。8月16日にはウエストパック銀行8.58% が179.8百万トルコリラ（当時47.69円=円換換算85.74億円）が控えています。円換算償還額は31.06億円。当初の36.2%。株なら諦めもつきますがこれは債券です。

国内株式市場は久々にソフトバンクが急伸。昨日の売られ方はきになりますが
世界中が注目している銘柄です。シナリオを描きやすいことやイベントが続くことを考慮するとまだ期待値は高そうです。二匹目、3匹目の虎も出てくることでしょう。投資は自己責任で。投資に絶対はありません。宝くじの連続を購入していると思ってください。

今日は体調がよくないのでおとなしくしています。






理



アーブのチャンスかも？　

検証　
銘柄　：ロング・ショート

ロング・ショート銘柄

① 買い：東北電力（9506）：1386円　　売り：九州電力（9508）：1278円
スプレッド：108円　（ターゲット：205円：ロスカット：81円）
② 買い：三菱電機（6503）：1590円　　売り：日立（6501）：819.7円
スプレッド：-770.30円（ターゲット：-972円：ロスカット：-643円）

検証
東北電力：1386円→1348円→1369円→1374円→1331円→1353円→1348円→1331円→1378円→1432円→1408円→1391円（+5円）
九州電力：1278円→1249円→1263円→1262円→1215円→1236円→1278円→1244円→1282円→1345円→1280円→1240円（-38円）
スプレッド：108円→99円→106円→112円→116円→117円→70円→87円→96円→87円→128円→151円（+43円）

三菱電機：1590円→1543円→1570円→1521円→1460.50→1474.50→1411.5円→1454円→1473円→1551円→1501.5円→1499円（-91円円）
日立：819.7円→791.2円→824.6円→817.9円→783円→781.6円→758.58円→787.7円→795.6円→810.2円→757.7円→751.80円（+67.9円）
スプレッド：770.3円→751.8円→745.4円→703.1円→677.50円→692円→652.70→666.3円→677.40円→740.80円→743.80円→747.20円（-23.10円）



ソフトバンクグループ
株価10120円（9232円）　株主価値：12320円（12733円）　
（かい離：2200円（3501円）
https://www.softbank.jp/corp/irinfo/stock/stock_value/

マサレシオ：82.14％（72.50％）
マサレシオは市場価格とマサ・バリューの比率です。
ソフトバンクの株価が今週急騰、マサレシオが上昇しました。どこまで縮小するかまずは目指せ100%。


1年 5年
CDS　57.935（58.92）、200.275（205.285）

回号 償還 最終利回り 国債スプレッド
44回2020/11/27 0.841%(0.846%) 96.36bp(96.81bp)
48回2022/12/09　1.318% (1.319%)141.08bp (141.164bp)
50回2026/4/20　2.019%（2.033%）200.85bp（200.71bp）
ユーロ債
3.125%2025年9月　3.72%(3.95%)　376.169bp(391.09bp)　円ベース3ML+276bp（287bp）
5.0%　2028年4月　4.916%(5.143%)　467.07bp(478.04bp)　3ML+368bp（377bp）

ドル
5.125% 2027年9月　5.529%(5.651%)　267.15bp(271.46bp)
円ヘッジ3ML+166.20bp（168.60bp)

6.25%　2028年4月　5.83%(5.94%)　297.35bp(299.87bp)　3ML+198.80bp
（199.80bp）
*円ベース＝アセットSWAP　3ML+α

永久劣後

6％　次回コール：2023年7月19日 5y SWAP+4.226%
　　YTC:7.811%（8.19％） T+497(538) 社債価格：92.70（90.815）

6.875%　次回コール：2027年7月19日：5Y　SWAP+4.854%
YTC:8.112%（8.32%） T+517(538) 社債価格：92.237（90.532）


*（）：前週

スプリント 　株価：$6.03（5.62）
ドル債　　　　　　　　　　　　　　
7.125% 2024年6月15日6.31%(6.43%)T+353bp(358bp)
CDS　262.406　(290.37)

アリババ
株価　180.01ドル（180.84ドル）


◆年初からの各国株式指数パフォーマンス　　　
銘柄 週末引け 年初比(%)　 円換算(%)　 相関係数
日経平均　22298.08　　-2.05
ＮＹダウ 25313.14　+2.40　+0.71　0.850
ブラジルボベスパ 76514.35　+0.15　-15.57　0.283
FT100 7667.01　 -0.27 　-7.32　0.536
DAX 　12424.35　-3.82　-10.07　0.677
ロシアMOEX指数 2275.05　+7.84　-8.16　 0.654
上海A 2795.31　 -15.48　-21.00　-0.103
ハンセンH 10943.08　　-6.54　-8.51　 0.451
トルコナショナル100　94939.63　-17.68%　-52.19%　-0.044


国債金利

◆国債金利（先週末%）
2年 5年 10年 30年
米2.604（2.643）　2.745（2.813）　2.873（2.949）3.030（3.089）
独-0.651　(-0.610) -0.252(-0.166)　0.314(0.403)　0.973（1.054）
日-0.128(-0.129）-0.087（-0.090）0.091（0.094）0.826（0.837）

クレジットスプレッド（米国5年国差との差）（％）
BB　2.574（2.567）BBB　1.071（1.056）A　0.645（0.632）

CDSインデックス
米 61.41（58.98） 欧州 67.09(63.945）日本54.93（58.98）