6月6日
理レター
皆様お世話になっております。今週はドイツ国債が仕手株化しました。特に30年債がものすごい動き。前週末の価格は136.65%でしたが週末は123.60%。下落率は9.5%。仕手株もびっくりです。債券は株のように2倍、3倍にはなりません。単なるクーポンと元本の合計です。ブンズ30年のクーポンは2.5%です。こつこつと積み上げられて利息が一気に吹っ飛び、おまけに負債を抱えてしまったようです。こんなの債券じゃないです。仕手株そのもの、負傷者が続出しています。日本10年も一時0.5%に乗せました。1月には0.2%を下回っていましたが5か月で金利は2.5倍になっています。世界的に金利は上昇しております。
米国では雇用統計の数字を受け、国債金利が一段と上昇しています。2年0.7%、10年2.4％乗せ。30年10年のカーブはフラットニング。ちなみドイツはスティープニングです。米金利が上昇し、ドルが上昇。ドル円は125円台に乗せました。ドルは円に対し年初から4.9%上昇。シカゴの日経平均は20580円と上昇しています。トヨタの社内レートは対ドル115円、対ユーロが125円です。来週は大型銘柄が強そうです。そういえばディッシュによる買収話でTモバイルが急騰しています。一方、スプリントが羨ましそうにそれを見ています。市場はスプリントに悲観的です。
株に債券、為替と派手に動きだしました。特に債券は異常な動きをしています。今月中にはドイツの国債金利カーブが全域プラスに転じるかもしれません。ちょっと前は9年国債までマイナスでしたがこの金利上昇でマイナスは3年まで。3年もあと少しでプラスに。
まともに考えれば金利がマイナスなんてありえないことです。
そういえば家にバーベルセットと消音マットが届きました。音楽に合わせて筋トレをしています。もうすぐ梅雨入りです。梅雨には家で筋トレが一番です。一人ライザップです。
皆様にご迷惑ばかりおかけしていますが13日は大塚でライブをします。いつものWELCOME BACKです。19時30分～20時まで。土曜日です。
今日は今からジョギングです。先週走った、白金4丁目はすごいエリアでした。豪邸ばかり。相続どうするのだろうと思いながら走っていました。固定資産税でもかなりの額です。
きょうは何処を走ろう？
理
1 ソフトバンク
株価7357円(7447円)
1年 5年
CDS 39.55bp（37.61bp）118.64bp(113.67bp)
回号 償還 最終利回り 国債スプレッド
42回2017/3/1 0.778% (0.773%) 79.03bp (78.64bp)
44 回2020/12/20 1.496%(1.467%) 136.22bp(136.20bp)
ユーロ債
2020年4月15日2.39%(2.29%) 223.17bp(230.52p) *円ベースL+163bp（169bp）
ドル
2020年4月15日 3.90%(3.75%) 220.30bp(230.39)円ヘッジL+127p(133bp)
*円ベース＝アセットSWAP 6ML+α
*（）：前週
スプリント 株価：$4.42（$4.65）
ドル債
2024年6月15日7.77%(7.52%) 544bp（548bp）
1年 5年
CDS 115bp(112bp) 413bp(405bp)
アリババ
株価 90.71ドル(89.32ドル）
◆年初からの各国株式指数パフォーマンス
銘柄 週末引け 年初比 円換算 相関係数
（％）
日経平均 20460.90 +17.25 -----
ＮＹダウ 17849.46 +1.65 +5.10 0.947
ブラジルボベスパ 52973.38 +5.93 -6.39 -0.327
FT100 6804.60 +3.63 +6.58 0.579
DAX 11197.15 +14.19 +10.08 0.886
ロシアMICEX指数 1652.07 +18.29 +28.22 0.785
上海A 5260.25 +55.20 +62.97 0.947
ハンセンH 13914.61 +16.10 +21.89 0.870
国債金利
◆国債金利（先週末%）
2年 5年 10年 30年
米 0.7087(0.6053) 1.7402(1.4837) 2.4076（2.1214）3.1136(2.8811）
独-0.178(-0.225) 0.170（-0.002) 0.844(0.487) 1.519（1.1078）
日 -0.002（0.002）0.107（0.090）0.486(0.397) 1.527（1.473)
◆クレジットスプレッド（米国5年国差との差）（％）
BB3.027(3.027)・BBB 1.20（1.20）・A 0.690(0.690)
CDSインデックス
米 66.89(63.93) 欧州 67.51（65.74）日本55.00(53.50)
経済統計カレンダー
【米国の予定】
11日5月小売売上高速報（前月比）：予想：0.9% 前回：0.0%
11日5月小売売上高（除く自動車、ガソリン）：予想：0.7% 前回0：0.1%
12日5月PPI（コア、前月比）：予想：0.2% 前回：-0.2%
12日6月ミシガン大学消費者先行景況観：予想：--- 前回：84.2
【日本の予定】
8日4月貿易収支（国際収支ベース）：予想：--- 前回：6714億円
8日１QF GDP（年率、SA、前期比）：予想：--- 前回：2.4%
10日4月機械受注（前月比）：予想：--- 前回：10.5%
11日5月東京オフィス空室率：予想：--- 前回：5.34%
12日4月鉱工業生産（前月比）：予想：---前回：1.0%
国債入札
米国
9日・3年：10日・10年：11日30年国債入札
日本
11日：20年国債入札
http://www.mof.go.jp/jgbs/auction/calendar/1506htm
データ：Bloomberg
理レター
皆様お世話になっております。今週はドイツ国債が仕手株化しました。特に30年債がものすごい動き。前週末の価格は136.65%でしたが週末は123.60%。下落率は9.5%。仕手株もびっくりです。債券は株のように2倍、3倍にはなりません。単なるクーポンと元本の合計です。ブンズ30年のクーポンは2.5%です。こつこつと積み上げられて利息が一気に吹っ飛び、おまけに負債を抱えてしまったようです。こんなの債券じゃないです。仕手株そのもの、負傷者が続出しています。日本10年も一時0.5%に乗せました。1月には0.2%を下回っていましたが5か月で金利は2.5倍になっています。世界的に金利は上昇しております。
米国では雇用統計の数字を受け、国債金利が一段と上昇しています。2年0.7%、10年2.4％乗せ。30年10年のカーブはフラットニング。ちなみドイツはスティープニングです。米金利が上昇し、ドルが上昇。ドル円は125円台に乗せました。ドルは円に対し年初から4.9%上昇。シカゴの日経平均は20580円と上昇しています。トヨタの社内レートは対ドル115円、対ユーロが125円です。来週は大型銘柄が強そうです。そういえばディッシュによる買収話でTモバイルが急騰しています。一方、スプリントが羨ましそうにそれを見ています。市場はスプリントに悲観的です。
株に債券、為替と派手に動きだしました。特に債券は異常な動きをしています。今月中にはドイツの国債金利カーブが全域プラスに転じるかもしれません。ちょっと前は9年国債までマイナスでしたがこの金利上昇でマイナスは3年まで。3年もあと少しでプラスに。
まともに考えれば金利がマイナスなんてありえないことです。
そういえば家にバーベルセットと消音マットが届きました。音楽に合わせて筋トレをしています。もうすぐ梅雨入りです。梅雨には家で筋トレが一番です。一人ライザップです。
皆様にご迷惑ばかりおかけしていますが13日は大塚でライブをします。いつものWELCOME BACKです。19時30分～20時まで。土曜日です。
今日は今からジョギングです。先週走った、白金4丁目はすごいエリアでした。豪邸ばかり。相続どうするのだろうと思いながら走っていました。固定資産税でもかなりの額です。
きょうは何処を走ろう？
理
1 ソフトバンク
株価7357円(7447円)
1年 5年
CDS 39.55bp（37.61bp）118.64bp(113.67bp)
回号 償還 最終利回り 国債スプレッド
42回2017/3/1 0.778% (0.773%) 79.03bp (78.64bp)
44 回2020/12/20 1.496%(1.467%) 136.22bp(136.20bp)
ユーロ債
2020年4月15日2.39%(2.29%) 223.17bp(230.52p) *円ベースL+163bp（169bp）
ドル
2020年4月15日 3.90%(3.75%) 220.30bp(230.39)円ヘッジL+127p(133bp)
*円ベース＝アセットSWAP 6ML+α
*（）：前週
スプリント 株価：$4.42（$4.65）
ドル債
2024年6月15日7.77%(7.52%) 544bp（548bp）
1年 5年
CDS 115bp(112bp) 413bp(405bp)
アリババ
株価 90.71ドル(89.32ドル）
◆年初からの各国株式指数パフォーマンス
銘柄 週末引け 年初比 円換算 相関係数
（％）
日経平均 20460.90 +17.25 -----
ＮＹダウ 17849.46 +1.65 +5.10 0.947
ブラジルボベスパ 52973.38 +5.93 -6.39 -0.327
FT100 6804.60 +3.63 +6.58 0.579
DAX 11197.15 +14.19 +10.08 0.886
ロシアMICEX指数 1652.07 +18.29 +28.22 0.785
上海A 5260.25 +55.20 +62.97 0.947
ハンセンH 13914.61 +16.10 +21.89 0.870
国債金利
◆国債金利（先週末%）
2年 5年 10年 30年
米 0.7087(0.6053) 1.7402(1.4837) 2.4076（2.1214）3.1136(2.8811）
独-0.178(-0.225) 0.170（-0.002) 0.844(0.487) 1.519（1.1078）
日 -0.002（0.002）0.107（0.090）0.486(0.397) 1.527（1.473)
◆クレジットスプレッド（米国5年国差との差）（％）
BB3.027(3.027)・BBB 1.20（1.20）・A 0.690(0.690)
CDSインデックス
米 66.89(63.93) 欧州 67.51（65.74）日本55.00(53.50)
経済統計カレンダー
【米国の予定】
11日5月小売売上高速報（前月比）：予想：0.9% 前回：0.0%
11日5月小売売上高（除く自動車、ガソリン）：予想：0.7% 前回0：0.1%
12日5月PPI（コア、前月比）：予想：0.2% 前回：-0.2%
12日6月ミシガン大学消費者先行景況観：予想：--- 前回：84.2
【日本の予定】
8日4月貿易収支（国際収支ベース）：予想：--- 前回：6714億円
8日１QF GDP（年率、SA、前期比）：予想：--- 前回：2.4%
10日4月機械受注（前月比）：予想：--- 前回：10.5%
11日5月東京オフィス空室率：予想：--- 前回：5.34%
12日4月鉱工業生産（前月比）：予想：---前回：1.0%
国債入札
米国
9日・3年：10日・10年：11日30年国債入札
日本
11日：20年国債入札
http://www.mof.go.jp/jgbs/auction/calendar/1506htm
データ：Bloomberg
一般人で単純計算で退職金2000万、不動産2000万あれば、２人相続でほぼ基準。それ以上あれば、税金で持って行かれる単純概算。
資産運用とはいうけど、税金でもっていかれるのは、悲しいので、非課税の範囲でどうやって生活・運用するか最近疑問を感じています。
しかし、今死んだら越えています。
80歳までのシュミレーションをエクセルで試算してみましたが、現状の生活なら、特に問題なしなので、無理をして働き続けたり、運用したりする必要もありません。
身についた節約根性と資産運用？なら抜け出せない自分がいます。