06月18日 理レター
今週はスペインの国債金利がHFに遊ばれていました。格付けAaaのスペイン2年国債利回りが
格下のポルトガル国債利回りを上回りました。さすがに昨日修正が入りスペイン2年国債は2.9%、ポルトガルは3.1%と正常にもどりました。それでもスペイン2年国債を円でフルヘッジすると2.1%で出来上がります。おかしいですね。今日本の30年国債利回りが2.1%
日本はAa2とスペインより格下。矛盾してます。
最近やたらと短期のボラが高いですね。HFも悪いですが、一番悪いのは資金の出して。年金が予定利率をカバーしようとHFにお金を拠出するからマーケットが壊れてしまうんです。短期に資金をどさっと入れて、いきなり資金回収。今、金に資金が集まってますが金なんて食べれないし、利息付かないし。どうするんでしょうね~~。ババ抜きゲームですよこれこそ。投資じゃなくて完全に投機ですね。
◆年初からの各国株式指数パフォーマンス
銘柄 週末引け 年初比 円換算 相関係数
(%)
日経平均 9995.02 -5.23 -----
NYダウ 10450.64 +.22 -2.41 0.591
ブラジルボベスパ 64437.58 -6.05 -9.97 0.515
アルゼンチンメルバル 2320.36 -.02 -5.67 0.448
FT100 5250.84 -2.99 -13.28 0.605
DAX 6216.98 +4.36 -12.16 0.561
ロシアMICEX指数 1367.71 -.17 -5.73 0.529
ムンバイSENSEX30 17570.82 +.61 -1.29 0.528
上海A 2634.88 -24.60 -26.58 0.130
ハンセンH 11622.69 -9.16 -11.86 0.298
韓国総合 1711.95 +1.73 -3.94 0.681
国債金利
◆国債金利(先週末%)
2年 5年 10年 30年
米 0.71(0.73) 2.01(2.03) 3.22(3.23) 4.14(4.15)
独 0.57(0.45) 1.59(1.44) 2.73(2.56) 3.35(3.20)
日 0.15(0.15) 0.39(0.41) 1.20(1.23) 2.08(2.08)
日本国債は資金が徐々に長期化
◆クレジットスプレッド(米国5年国差との差)(%)
BB 4.10(3.97)BBB 1.75(1.71) A 0.88(0.86)
BBのスプレッドが拡大傾向です。株価も不安定の為、要注意!
CDSインデックス
米 109.69 (125.14) 欧州 117.17(129.84) 日本 130(152)
BP=British Problem の株価は357.45ポンドまで下落。CDSは471.05(高値583.15)。
BPどなるんでしょうね。世界中で訴訟が起こるかも。チッソを思い出します。(水俣病)
http://www.j-cds.com/jp/index.html
CDS参考値
◆来週の経済統計
米 22日 5月中古住宅販売件数 予想6.15M 前回5.77M
23日 5月新築住宅件数 予想410K 前回504K
24日 5月耐久財受注 予想-1.3% 前回 2.9%
日 25日6月東京CPI 予想-1.4% 前回-1.6%
国債
米国22日2年国債 23日5年国債 24日7年国債
日本 24日2年国債入札2兆6000億円
データ:Bloomberg
~^^~ 理
今週はスペインの国債金利がHFに遊ばれていました。格付けAaaのスペイン2年国債利回りが
格下のポルトガル国債利回りを上回りました。さすがに昨日修正が入りスペイン2年国債は2.9%、ポルトガルは3.1%と正常にもどりました。それでもスペイン2年国債を円でフルヘッジすると2.1%で出来上がります。おかしいですね。今日本の30年国債利回りが2.1%
日本はAa2とスペインより格下。矛盾してます。
最近やたらと短期のボラが高いですね。HFも悪いですが、一番悪いのは資金の出して。年金が予定利率をカバーしようとHFにお金を拠出するからマーケットが壊れてしまうんです。短期に資金をどさっと入れて、いきなり資金回収。今、金に資金が集まってますが金なんて食べれないし、利息付かないし。どうするんでしょうね~~。ババ抜きゲームですよこれこそ。投資じゃなくて完全に投機ですね。
◆年初からの各国株式指数パフォーマンス
銘柄 週末引け 年初比 円換算 相関係数
(%)
日経平均 9995.02 -5.23 -----
NYダウ 10450.64 +.22 -2.41 0.591
ブラジルボベスパ 64437.58 -6.05 -9.97 0.515
アルゼンチンメルバル 2320.36 -.02 -5.67 0.448
FT100 5250.84 -2.99 -13.28 0.605
DAX 6216.98 +4.36 -12.16 0.561
ロシアMICEX指数 1367.71 -.17 -5.73 0.529
ムンバイSENSEX30 17570.82 +.61 -1.29 0.528
上海A 2634.88 -24.60 -26.58 0.130
ハンセンH 11622.69 -9.16 -11.86 0.298
韓国総合 1711.95 +1.73 -3.94 0.681
国債金利
◆国債金利(先週末%)
2年 5年 10年 30年
米 0.71(0.73) 2.01(2.03) 3.22(3.23) 4.14(4.15)
独 0.57(0.45) 1.59(1.44) 2.73(2.56) 3.35(3.20)
日 0.15(0.15) 0.39(0.41) 1.20(1.23) 2.08(2.08)
日本国債は資金が徐々に長期化
◆クレジットスプレッド(米国5年国差との差)(%)
BB 4.10(3.97)BBB 1.75(1.71) A 0.88(0.86)
BBのスプレッドが拡大傾向です。株価も不安定の為、要注意!
CDSインデックス
米 109.69 (125.14) 欧州 117.17(129.84) 日本 130(152)
BP=British Problem の株価は357.45ポンドまで下落。CDSは471.05(高値583.15)。
BPどなるんでしょうね。世界中で訴訟が起こるかも。チッソを思い出します。(水俣病)
http://www.j-cds.com/jp/index.html
CDS参考値
◆来週の経済統計
米 22日 5月中古住宅販売件数 予想6.15M 前回5.77M
23日 5月新築住宅件数 予想410K 前回504K
24日 5月耐久財受注 予想-1.3% 前回 2.9%
日 25日6月東京CPI 予想-1.4% 前回-1.6%
国債
米国22日2年国債 23日5年国債 24日7年国債
日本 24日2年国債入札2兆6000億円
データ:Bloomberg
~^^~ 理