昨日は中国塗料（4617）に注目した。造船関連銘柄のひとつで、長い間、低迷していた業績にも大きな展開が出てきたからである。世界的に船舶の建造量が増え、アジアの造船会社に注文が殺到してる。
そのような視点での銘柄選択に幅がますます拡大してきた。さきに「トリトンスクエア通信」（7月18日号）でウォール街での海運株シースパン（SSW）を取り上げ、海運株の有望なことを論じたが、いまいちど思い出してもらいたい。
昨日は中堅海運会社3社が第1四半期の決算発表をした。
新和海運（9110）、飯野海運（9119）、第1中央汽船（9132）であるが、いずれもビッグサブライズド。
その中で新和海運の「中国で生産したセメントを米国へ運び、その後に穀物を中南米へ運搬し、帰路では日本やアジア向け銅鉱石を運ぶ航路が好調であった」（堀江保之取締役・日経金融新聞）という話には、いまの日本の海運会社の置かれた状況が凝縮されている。中堅会社がその小回りの効くことを存分に発揮し始めた。
3社の決算内容を分析してみると、わずか3ヶ月でこうも大きく変化するのかとサプライズドであった。成長企業並みでまさに、任天堂クラスの話である。
100年に一度のブームではないか？少なくとも第2次大戦後では初めての経験だろう。
本日は舶用ディーゼルエンジンのメーカーである赤坂鉄工所（6022）が決算発表したが、第1四半期の経常利益が4億4900万円と、中間期の予想3億3000万円を上回った。通期の予想経常利益6億円の74％を、3ヵ月で達成した。
海運、造船業界がまた一回り大きな変化をしてきている。
われわれに幸いなことは、市場と株価の間にまだ大きなギャップあることだ。PERの低い銘柄が多い。
銘柄選択のチャンスは大きいと思う。
(お断り）8月は土曜日、日曜日の本欄の執筆は休載いたします。世界の市場に大きな変動が出たときは臨時に執筆の予定です。