年金生活者のマネー AI活用型投信を吟味してみる

AI(人工知能)活用型世界株ファンド『愛称：ディープAI』は定量分析をAIが行い、ファンドマネージャーが定性分析を行い、同種の投信では最も成果を上げているとして、モーニングスター優秀ファンドとされた。
これまでのインデックスファンドeMAXIS Slim 全世界株式と比較してみた。いずれも日本を除く全世界株式が対象だ。

＊トータルリターン　　　　　1年　　　3年
ディープAI　　　　　　　　22.14％　17.58％
eMAXIS Slim 全世界株式　　21.66％　18.89％

両者の差は殆ど無い、3年ではむしろインデックス投信に負けている。
ポートフォリオ（投資対象企業）はいずれも1位がアップル、2位がマイクロソフト、3位がアマゾンなどでGAFAMが上位になっているからだ。

費用はディープAIは手数料3.3％、信託報酬1.58％、インデクスの方は手数料0，信託報酬0.11％と手間暇かけている分ディープAIは高い、この差は10年も経つと大きい。その間にAIの凄さでリターンが大幅に伸びれば別だが今のところMSCIコクサイ･インデックスと差はない。

このブログで最もよく紹介しているeMAXIS Slim米国株式（S&P500）は信託報酬（0.10％）も安く、トータルリターンも1年29.9％、3年23.36％と優れている。やはり、米国企業の価値が抜き出ているからだ。上記の全世界株式はポートフォリオのウエイトをGAFAMに置いているが、他地域の企業の価値が薄めているという状況だ。もちろん将来中国、インド、台湾や欧州の企業が頑張り、米国企業以上に価値を高めれば、逆転する局面になるが・・・これまで一度も無いことも事実だ。