運用報告書で疑問だったこと（その１）

投資信託の「運用報告書」をみていて、ナゾだったのが、「一万口（元本10,000円）当たりの費用の明細」という項目です。投信の価格は変動するわけで、１万口当たりの価格は1万円ではありません。なのに、どうしてわざわざ（10,000万円）と入れる必要があるのだろうか、と。運用会社のコールセンターの方に聞いてもいまひとつ要領を得ないので、直接投信会社の方にお聞きしました。

●投信の元本10,000円の意味するところ
「元本」というのは、投資家が取得した基準価額という意味での「元本」ではなく、ここで表記されている「元本」というのは「投信経理」上の元本のこと。

「投信経理」って？？
運用報告書の「資産、負債、元本および基準価額の状況」をみると、そこに「元本」と「受益権総口数」という記載があります。運用報告書に「一万口（元本10,000円）」と表記されている投信については、この「元本」と「受益権総口数」が同じ数字になっていると思います。これが投信経理上、一万口（元本10,000円）という意味です。

●では、なんでわざわざ（元本10,000円）と表記をするの？
これは、国内の投資信託の中には、歴史的に「一口（元本10,000円）」というファンドが長らく存在した時期がありました。今も一部にあります。そういうわけで、一口1円か一口10,000円かを分かりやすく示すための表記です。

結論としては、投資家は（元本10,000円）は気にしなくてよいということ!?
わ、わかりにくいですね・・・。
最近は（元本10,000）を入れていない運用報告書もありますが、なくてもいい気がします。

続く・・・