日本株+30 REIT+4

日本株+30　REIT+4

オプトラン、エスプールなどが上昇するも、
主力のキーエンスが弱く足を引っ張りました。

今週は前半下落で後半に戻した形。
全体として微減で昨年末から-15万、率で-0.5%程度と、
指数との差がつまっています。

主力の動きが鈍いとこんなところですね。

ま、ぼちぼちと。

IRセミナー 2760東京エレクトロン デバイス セグメントで意味が違う

IRセミナー　2760東京エレクトロン デバイス　セグメントで意味が違う

　さて、ここの中味の方ですが、「東京エレクトロン」の名前がついてますから、
半導体製造関連？。

　いや、ここは基本は半導体の商社ですわ。

　だから、業種、事業内容的には2737トーメンデバイスなんかに近いということになります。

　マネックスに銘柄スカウターというツールがあって、時々使ってますが、これで比較してみると
そんなに変わらないですね、この2銘柄は。


　個人的にはずっとトーメンデバイスをＰＦに組み入れていて、優待で食用油を送ってくれるのも
保有継続の動機づけになったりしているので、似たようなところを組み入れる意味を見出しにくい
ですが・・・。

　ただ、ここ、半導体商社という性格が変化していく可能性があります。
　というか、そうした変化の方向性を会社として持っているという印象でした。

　比率としてはＥＣ事業として分類されている従来からの半導体商社的な部分が金額的には圧倒的に
大きいし、中心です。ただ、ここは利益率は低いと。

　ＣＮ事業というのは、これはサーバーとかストレージとかデータセンター向けの販売が中心。
　サポートなども含まれます。

　さらに自社ブランド事業というのがあります。これ、セグメントとしては現状はＥＣ事業に含めている
そうで、半導体デバイスの販売という点ではそれはそうなのですが、自社ブランドで、しかもファブレス
ではなくて、アバール長崎という製造する会社を連結子会社化して、メーカー的機能、事業が付加されてます。

　ここは本来はセグメントが別でＥＣ事業のところにザックリ入れてしまうようなところではないかと思います。

　ＥＣ事業そのものも、単純に汎用メモリーを大量に売って、その数量の増減勝負というよりも、なんらかの
サポート等が必要な部門が多いということで、他社と比較して相対的に業績のぶれが少なめという特徴があると
いうようなことも聞きましたが、将来的にはこうした新規事業の部分の伸び次第で、企業の全体的な性格その
ものが、うまくいけばより高収益な方向へと、変化していくかもしれません。

　というあたりかな。

　ここも別にクオカードぐらいでいいから、100株優待を設定すればいいと思いますけどね。
すると、配当+優待利回りもちょっと向上しますし。

7733オリンパス 内視鏡の日←懸賞

7733オリンパス　内視鏡の日←懸賞

http://www.onaka-kenko.com/campaign/index.html?utm_source=014&utm_campaign=cp18

とりあえず応募。全体で100名当選。

6235オプトラン 3565円 100株 売

6235オプトラン　3565円　100株　売

　うーん、決算後の3000円までの下落はなんでした？。

　相変わらず、値幅大きめでとらえにくい動きです。

　直近、3500円の買い分を売ったという感覚です。

　残り200株はＰＦ組み入れなので残します。

　下落があれば買い戻していきます。

4923コタ 1847円 100株 売

売るんかーい！。さらに細かくなってますが・・・。

　なんかボケ防止のための売買という感じ。まあ、「なにもしないよりはよかった」状態なのでいいですが。

　損益+1974円。本日の電車代と昼食代を捻出。昼食は多分、優待利用ですが。

　さらに上昇してますな。

3459サムティレジデンシャル 93800円 1口 売

昨日、カナディアンソーラーを1つ買いましたので、入れ替えです。

サムティ君、ちょっと減らしたいです。

4923コタ 1825円 100株 買

4923コタ　1825円　100株　買

買い戻し。相変わらず細かいです。

まあ、100+100程度は保有しておいてもいいと考えていますので、
気楽にいきます。

IRセミナー 2760東京エレクトロン デバイス なんで「ウソ」のまま？

IRセミナー　2760東京エレクトロン デバイス　なんで「ウソ」のまま？

　こちらは水曜の大阪でのセミナーから。

　苦言を書いたサイバネット（会社サイトからＩＲにURLをお知らせしたら「ごめんねー」「考えますわー」
と返信あり←こういう意味のことね）の前に聞いたところです。

　ここも最初に苦言。

　第三四半期の決算短信を見ると、ここまでの純利益は12.7億円。
　で、その短信に記載されている30.3通期の利益予想は12億円。直前公表の予想からの修正なし。

　これね、もう通期予想達成してるやんという話ですよね。「話」というか事実そうなわけです。

　まあ業績がいい企業の場合、別にこういうケース、書き方は珍しくないといえばそうです。ただなー、
いくら業界的に「常識」かもしれんけど、これはどうなのかなー。なんの断りもないしね、決算短信では。

　何か3月までに特損でもくらう予定があって、それを組み込んでの予想の数字ならいいですよ。で、なんか
そういう特別な事情でもあるのですかと聞いてみましたが、別にそんなことはないと。

　であれば、当然、1-3月の四半期にも利益の積み上げはあることが想定されるわけで、すでに第三四半期
で達成されている利益が減るなんていう予想は、これ、もう「ウソ」ですやんということになりますねー。

　それを断りもなく、臆面もなく会社の正規の文書に掲載しているというのはどうなのかな。「どうなのかな」
というか、アカンと思いますけどね、一般常識的に考えても。

　というようなことを聞いてみると「精査中」だというコメント。だったら、これはいつの時点での予想で、
今後については精査し必要が生ずれば修正の開示をする旨の断りぐらい入れておいたらいいのに。なんでそれをせんかね？。

ヤフーファイナンスの掲示板を見てみました。いつも、決算直前に上方修正があるようなことがちょっと書かれて
ました。どうなのかな、そこはもう確認しませんが、上にいくのは、程度はともかく、あるいは精査中であっても
すでにわかっているでしょうに。

　と、思いました。

　中味については次回に。

日興投資IRフォーラムin京都2018 この4社6482 6641 6994 7701 投資判断は？

ＳＭＢＣ日興投資IRフォーラムin京都2018　この4社6482 6641 6994 7701

昨日、話を聞いたのは下記の4社です。

6482ユーシン精機
7701島津製作所
6641日新電機
6996ニチコン

いずれも京都本社の企業です。
このイベントはほとんどが京都本社銘柄です。
上記以外では、日本電産、ローム、三洋化成工業、京都銀行、オプテックスなども参加していました。

話を聞いた会社はどこも面白いというか特徴はあり、魅力はあるなと感じました。

投資判断ということでいうと、

6996ニチコン
6641日新電機
7701島津製作所
6482ユーシン精機

の順番。

下の方の会社は株価的にはすでにかなり評価されているという印象があるだけで、
悪いというわけではありません。

一言
6996ニチコン
「やらかし」の特損で1年間の利益がパー。蓄電池は家庭に広がる。ＥＶ関連銘柄。

6641日新電機
　重電銘柄というイメージが強かったが、FDP・半導体製造関連は高利益。

7701島津製作所
　計測機器は依然強い。医療関連に可能性。株価はすでに高評価。航空機を切り離せばさらに評価も。

6482ユーシン精機
　独自性のあるニッチな機器に強み。会社の雰囲気よさそう。

また詳しく書きます。