利益は前年同期比減、前期比増：2024年1-3月期五大国際石油企業決算速報 (7)

II. 五社の業績比較（続き）

４．キャッシュフロー[１]

(ExxonMobilとTotalEnergiesの営業C/Fに７倍の開き！)

（１）営業キャッシュフロー(以下C/F)[２] (図：http://menadabase.maeda1.jp/2-D-4-56a.pdf参照)

　今期の５社の営業C/Fが最も多かったのはExxonMobilの１４７億ドルで、次いでＳｈｅｌｌの１３３億ドルである。２社のC/Fと他の３社の格差は大きく、Chevronは６８億ドルとExxonMobilの２分の１以下であり、ｂｐは５０億ドル、最も少ないのはTotalEnergiesの２２億ドルである。ExxonMobilとTotalEnergies の格差はほぼ７倍である。

 

(格差が少ない投資Ｃ／Ｆ、トップはＥｘｘｏｎＭｏｂｉｌの▲４６億ドル！)

（２）投資C/F[３]　(図：http://menadabase.maeda1.jp/2-D-4-56b.pdf参照)

　投資C/Fによるキャッシュの流出はExxonMobilが最も多い▲４６億ドルであり、他の４社はそれぞれChevron▲４０億ドル、ｂｐ▲３８億ドル、ShellとTotalEnergiesは共に▲３５億ドルであった。５社の格差は小さいい。

 

(高い水準のShellとExxonMobil、極めて低いTotalEnergies！)

（３）財務C/F[４] (図：http://menadabase.maeda1.jp/2-D-4-56d.pdf参照)

財務C/Fの収支はShell及びExxonMobilが▲８２億ドル及び▲８０億ドルで並んでいる。Chevronは両社のほぼ６割(▲４９億ドル)であり、ｂｐも▲２４億ドルの水準にとどまっている。TotalEnergiesの今期財務C/Fは特に少なく２億ドルである。同社は新規借り入れが少なかったか既存借入の返済が多かったと考えられる。

 

(Shellの残高は３９９億ドル！)

(４)C/F期末残高[５]　(図：http://menadabase.maeda1.jp/2-D-4-56e.pdf参照)

　３月末キャッシュフロー残高を比較する。なおChevronは資料に残高が明記されていないためここでは４社を比較する。

 

　残高が最も多いのはShellの３９９億ドルである。ExxonMobil及びｂｐの残高はそれぞれ３３３億ドル、３１５億ドルで、残高が最も少ないのはTotalEnergies の２５６億ドルである。

 

(続く)

 

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[１] キャッシュ・フロー（cash flow、現金流量）とは、現金の流れを意味し、主に、企業活動や財務活動によって実際に得られた収入から、外部への支出を差し引いて手元に残る資金の流れのことをいう。欧米では古くからキャッシュ・フロー会計にもとづくキャッシュ・フロー計算書（Cash flow statement, C/F）の作成が企業に義務付けられており、日本でも1999年度から上場企業は財務諸表の一つとしてキャッシュ・フロー計算書を作成することが法律上義務付けられている。

　キャッシュ・フローは（１）営業キャッシュ・フロー(日常的な、生産・営業活動によって稼得する現金と、それに要する現金コストの収支)、(２)投資キャッシュ・フロー(工場新設やビル建設・トラック購入などの設備投資・有価証券投資に要する現金支払いと資産売却による収入)及び（３）財務キャッシュ・フロー(財務活動による現金の収支)の３種類があり、これらの総合収支が会計期間内の現金収支であり、期首(前期末)の現金(及び現金相当物)の残高に期間内の収支を加えたものが当期末の現金(及び現金相当物)となる。（Wikipediaより）

[２] ｢営業キャッシュ・フロー｣は各社資料から下記項目を抽出した。

ExxonMobil:Cash Flow form Operating Activities (U.S. GAAP) / Net cash provided by operating activities (U.S. GAAP)

Shell:Cash flow from operating activities

bp:Net cash provided by operating activities, Condensed group cash flow statement

TotalEnergies:Cash flow from operating activities, TotalEnergies financial statements

Chevron:Net cash provided by Operating Activities, Summerrized Statement of Cash Flow (Preliminary)

[３]｢投資キャッシュ・フロー｣は各社資料から下記項目を抽出した。

Shell:Cash flow from investing activities

bp:Net cash used in investing activities

TotalEnergies:Cash flow used in investing activities, TotalEnergie financial statement

Chevron:Net cash Used for Investing Activities, Summerrized Statement of Cash Flow (Preliminary)

[４]｢財務キャッシュ・フロー｣は各社資料から下記項目を抽出した。

Shell:Cash flow from financing activities

bp:Net cash provided by (used in) financing activities

TotalEnergies:Cash flow from (used in) financing activities, Total financial statement

Chevron:Net cash provided by (Used for) Financing Activities, Summerrized Statement of Cash Flow (Preliminary)

[５] ｢キャッシュフロー期末残高｣は各社資料から下記項目を抽出した。なおChevronは資料に明記されていない。

ExxonMobil:Cash and cash equivalent at end of period

Shell:Cash and cash equivalent at end of period

bp:Cash and cash equivalent at the end of the period

TotalEnergies:Cash and cash equivalent at end of period, TotalEnergies financial statement