さわかみ投信

『投資信託にだまされるな』を読んだ読者の方から「さわかみファンド」についてどう考えるかという質問が来ました。
以下、よい点と気になるところをまとめてみました。

よい点
①「長期投資」「個人の財産づくりを応援する」という明確な理念を持っている
②ノーロードで、信託報酬1.05％はアクティブ投信にしては割安
③設定来、年率8.9％という成績。シャープレシオをみても安定した運用。

気になる点
①ここ数年はインデックス投信と同程度の成績。
②後継の運用担当者の運用手腕
③ビレッジ構想の行方（詳細はＨＰをご覧ください）

個人的には澤上社長の卓越した見識・長期投資の普及にかける意気込みは尊敬に値すると思っていますし、よい点①についても共感を覚えます。ただ、気になる点②については今のところ未知数（澤上さんという天才が作り上げた投信をどこまで後継者が引き継げるのか）。今後の運用成績で判断したいところです。気になる点③についてはあまり共感できませ。社会還元を含めたお金の使い方は、個人個人が決めればよいことであり、投信は安定したリターンをあげてくれること、そしてなるべくコストの引き下げてくれること（資産が増えたら信託報酬を引き下げるなど）が投資家のためになると考えるからです。

同投信は数少ない独立系運用会社であり、応援したい気持ちは十分ありますので、今後の動向をウッチしたいところです。同時に、日本にも信念を持った独立系の投信がもっと増えてほしいですね。

＊あくまでも個人的な見解です。