投資信託を選ぶ基準 シャープレシオで知るリスクとリターン

おはようございます。高崎市のＦＰ牛込伸幸です。

新聞を読んでいたら針のいらないホチキスがあることを知りました。
しかも、同時に穴が開いて、そのままファイルにとじることも。これは便利だと。

↓コクヨのサイトです。近く1つとじタイプも発売されるそうです。
http://www.kokuyo-st.co.jp/stationery/sl-stapler/


●投資信託を選ぶ基準　シャープレシオで知るリスクとリターン

投資信託というと、運用成績だけでなく、
購入時（販売手数料）と保有時（信託報酬）にかかるコストを
意識しましょうとよくいわれます。

今朝の日経に記事があったのですが、
「シャープレシオ」という、投資のリターン（収益率）とリスク（振れ幅）との
関係を表す指標も役立つ指標です。

記事を引用すると、
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得られたリターンに対し、どの程度のリスクを取ったか計算する。
シャープレシオが高いほど、少ないリスクで大きなリターンが見込めることになる。
単純に基準価格の騰落率を比較するのと違い、安定した運用で収益を得てきた
投資信託を選別する際に使われる。

例えば、一定期間に同じだけ基準価格が上昇した2つの投資信託ＡとＢがあるとする。
Ａの収益の振れ幅は5％、Ｂは10％だった場合、ＢはＡよりも基準価格が乱高下
しやすく、場合によっては損失が大きくなる可能性がある。
Ａの方がシャープレシオが高く、効率的な運用をしていると判断される。
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意識しておく必要があるのは、

過去の一定期間の実績を元に計算したもので、
今後もそうなるということではないことです。

私は長期分散投資をお勧めしているので、
あまりテクニカルに走りすぎるのはどうかと思いますが、
シャープレシオはとても役立つ大切な指標の1つですね。

↓ちなみに、シャープレシオはモーニングスターのサイトで確認できます。
http://www.morningstar.co.jp/


牛込伸幸ＦＰ事務所
http://www.fpushi.com/