インデックスファンドとアクティブファンド

７月末のモーニングスターのサイト、ファンドアナリストの視点では「インデックスファンドとアクティブファンド」について直近10年の比較がされています。

詳細は記事をお読みいただくとして、
●アクティブファンドの1年リターン（各年の6月末基準）がTOPIX（配当込み）のそれを上回ったファンド数の比率が50％を超えたのは過去10年で5回。
●TOPIX（配当込み）の1年リターンがマイナスになった4年（2001～2003年、2008年）のうち、3年でアクティブファンド全体の約3分の2がTOPIX（配当込み）に負けている。
といったＤＡＴＡが掲載されています。

そのなかで、運用期間が長いアクティブファンドほどリターンが高いといった指摘がなされていますが、それでも「運用期間が10年を超えるアクティブファンドでも、3年リターンがTOPIX(配当込み)を上回ったのは42.59％」というのが現実なんですね(しかも、途中で償還になったファンドのデータは含まれていないわけですから)。