「ブラック・ショールズ方程式」ってヤツが、金融工学の世界から実世界に出てきた。
オプションの「理論値」を計算できるらしい。
でも、「理論値」って何だ。
例えば、物理学の場合、
運動力学方程式があって、モノを投げると何秒後に地面に落ちるかを計算して出せる。
その答えが「理論値」だ。
現実の世界で実験しても90%の確率で、その「理論値」の1/2から2倍の時間で、モノは地面に落ちてくる。
残りの10%は、
・突風が吹いて、物体が飛ばされる。
・隣のビルの窓に引っかかる。
・地面に落ちる前に他の人に取られる。
とかが考えられる。
とりあえず、残りの10%の確率では、モノが落ちてくる時間は「理論値」とは全く違ったものになる。
「窓に引っかかった」場合、物理学の理論値では10秒で落ちてくる予定が、1年経っても落ちてこないかもしれない。
「ブラック・ショールズ方程式」の「理論値」も似たようなものだ。
90%の確率でオプションの価格は「理論値」に近くなる。
ただ、残りの10%で何が起こるのかが問題だ。
ちなみに、この方程式を開発した人は、起業したけれども、「残りの10%の事件」に対応できずに倒産している。
「理論値」は書類の中だけで使ってくれ。
オプションの「理論値」を計算できるらしい。
でも、「理論値」って何だ。
例えば、物理学の場合、
運動力学方程式があって、モノを投げると何秒後に地面に落ちるかを計算して出せる。
その答えが「理論値」だ。
現実の世界で実験しても90%の確率で、その「理論値」の1/2から2倍の時間で、モノは地面に落ちてくる。
残りの10%は、
・突風が吹いて、物体が飛ばされる。
・隣のビルの窓に引っかかる。
・地面に落ちる前に他の人に取られる。
とかが考えられる。
とりあえず、残りの10%の確率では、モノが落ちてくる時間は「理論値」とは全く違ったものになる。
「窓に引っかかった」場合、物理学の理論値では10秒で落ちてくる予定が、1年経っても落ちてこないかもしれない。
「ブラック・ショールズ方程式」の「理論値」も似たようなものだ。
90%の確率でオプションの価格は「理論値」に近くなる。
ただ、残りの10%で何が起こるのかが問題だ。
ちなみに、この方程式を開発した人は、起業したけれども、「残りの10%の事件」に対応できずに倒産している。
「理論値」は書類の中だけで使ってくれ。