NY金堅調に推移、CPIの2番煎じPPIの影響なし

５月１３日に発表された４月の米生産者物価指数（PPI）も、大幅な伸びとなった。前年同月比６．２％の上昇と３月の４．２％から加速し、２０１０年の統計開始以来最大の上昇となった。変動の大きいエネルギーや食品を除いたコア指数（コアPPI）は前年比では４．１％上昇と、こちらも３月の３．１％から伸びが拡大し、やはり２０１０年来で最大の伸びとなった。鉄鋼製品の価格が１８．４％と大幅に上昇したことが、全体指数を押し上げたとされる。これに対し、食料品の伸びは２．１％にとどまった。

１３日の金市場は、想定されていたとはいえ前日に発表された４月の消費者物価指数（CPI）が大きく上振れし、１０年債利回りが１．７％に達するところまで上昇したことに対する警戒感が漂う展開となっていた。アジア時間から売り優勢の展開でマイナス圏での推移となったのは、やはり上振れが想定された生産者物価指数（PPI）の発表を控えていたことによる。

NY時間の早朝午前５時台に時間外取引で１０年債利回りが１．７０７％まで上昇した際に、売り圧力が高まり１８０８．４０ドルまで下値を見たが、下げはそこまでだった。１カ月前であれば１８００ドル割れを試すことになっていたと思われる。そこ後はNYの通常取引入りの時間帯に向け、債券市場では押し目買いが入り利回りは低下。こうなるとアルゴリズムで金は買いを集め、反転上昇に転じ、そのままお昼前にプラス圏に浮上し、終盤にかけて水準を維持して１．２０ドルの小幅だがプラス圏で終了となった。結局、１０年債利回りは１．６％台半ばに落ち着いたこともあり、終値は１８２４．００ドルに。１８００ドル台に復帰してから、１８００割れに押し戻されることもなく、しっかりした展開といえる。

目に付いたニュースを取り上げるなら、パラジウムの世界的な生産大手ロシアのノリリスク・ニッケルは、洪水被害で操業が止まっていた２つの鉱区の１つで操業を完全再開したと発表（ロイター）。１３日のNＹ市場のパラジウム先物価格は前日比１５．６０ドル高の２８４９．００ドルだったが、日本が連休中の５月３日に終値ベースでの過去最高値２９８１．４０ドル、５月４日に取引時間中の過去最高値３０１９．００ドルをそれぞれ記録していた。パラジウムは以前とは違い日本国内では取引が少ないので、パラジウムを買いたい向きはETF（１５４３）を使うのがいいだろう。ちなみに銅価格もここにきて過去最高値を更新しているが、これも日本国内では東証上場のETF（１６９３）がある。ただ、取引量は多くない。

さて本日の注目指標は４月の米小売売上高だったが、前月比１．８％増予想のところ、横ばいだった。もともと３月に給付金効果もあり、前月比１０．７％（当初の９．８％増から上方修正）もの大幅伸びとなっていたが、こうした伸びが続くことは不可能とみられていた。
こうした中でNY金は１８３０ドル台でしかりした動きとなっている。そもそも長期金利の上昇予想を前提に、弱気見通しが大勢を占めていたが、このまま週足が陽線になると宗旨替えする向きも増えそうだ。陽線になるか否かは、日本時間の明日の朝、判明する。

中央大学硬式野球部　春季リーグ優勝ならず（涙）