大晦日

タカノが455円で約定した。
落下防止装置が作動して利益確定。1ヶ月で30%の利幅だからナカナカ嬉しい。
ただ2年越しの塩漬け800株もあるので、手放しには喜んでいないけど。
まだ上昇の余地もあり早かったかもしれないけど、まぁ3月を超えたらドンドン切り下がっていくだろう。
そして来年も11月に仕込もうと思っている。
今年の反省は『380辺りが底だろう！』と予想してしまった事。
底とか天井なんて予想して当たるものじゃない。もっと言うと予想するものじゃぁ無い。
来年は逆指値で買いを入れよう。

今年は大暴落が起きてドーンと含み損が増えた。
しかしこの先、長い投資生活をする上では一つの経験となった。
大きな糧としたい。

秋以降の買いはタカノ(340円),昭文社(399円),KIMOTO(291円),山一電機(340円),であったのだが、
経営統合発表の山一電機は下がってしまったが、他の銘柄はナカナカ良い所で買えたと思っている。

来年は日経平均はそう上がらないと思う。
今年あまりにも激しく急落したのでV字回復はありえないだろう。
下手したら夏～秋には6000円台をさまようかもしれん。
ただ2009年に株価が安い所を我慢強く仕込んでおけば、2010年や2011年はナカナカ楽しい事になるかも知れない。
色々と自己ルールを作成して対処したい。

考えられる事は・・・
・2月の山一電機経営統合比率の発表がある→どう転んでも長期保持の方向で。
・ドル安が今後どこまで進むだろうか？
・原油価格が大暴落している。1バレル37ドルって・・・(笑)
　　　　　→原油関連はモチロン小麦等の関連商品の値下げが進むかもしれない。
　　　　　→また原油価格も徐々に上がるかも知れない。
・衆議院の解散選挙があるだろう。選挙前後で日経平均株価が下がるかもしれない。
・春までに現金ポジション比率を増加させておく。
・11月にタカノの暴落があるだろう→全力買い

基本は長期バリュー投資で。オプションとして中期投資の自己ルールを確立して行きたい。
今年も株式市場から退場させられる様な事にはなりませんでした。
来年はもっと勉強して成長し、結果を残せるようになりたいと思います。

落下防止装置

前回タカノが騰がってきていると報告したのですが、永遠に騰がる続ける銘柄は無いのですね。
ある程度騰がったらいつかは下がる。その逆も然り。ある程度下がったらいつかは騰がる。
でも騰がりきった所のピークで売る事は殆ど不可能です。

例えば、タカノは直近の底値を282円でマークして本日12/16には479円まで騰がりました。

ピークを520円である！と予想する。
ピーク520円に達したら今度はしばらく下げ続けるでしょう。
なぁんて予想が出来たら誰も苦労しないのですね。

たいていこんな失敗をします。
◎520円で納得して売ったら、その後2週間で600円まで騰がったよ。

と動いたら利益は出しても悔しいモノです。

◎520円に売ろう！と思って待機していたら500円まで騰がってヨーヨシ!とほくそ笑んでいます。
　でも翌日からドンドン下げ続けて340円まで落ちてしまった。

なぁんて事も普通にありえる訳ですね。

この様に売りの判断はスゴク難しいです。

そこで僕はピークを過ぎたチョット落ちた所で売る事にしています。
どう言う事か？
直近の高値より5%落ちたら売り！と判断するのです。
直近の高値が500円だとしたら、5%下げた475円が該当します。
500円から475円まで下がった時『ピークは過ぎてしまったのだ。下降モードに突入だぁ』と判断します。
山の頂上は過ぎて後は下降一直線!!!!となったのに保有し続ける事は怖い事です。
いやそういう塩漬け株も沢山持っていますが（苦笑）

475円で逆指値注文をします。475円以下になったら成行で売る！
これだけです。

そして500円をピークにして490円位まで下がったとしましょう。翌日、ドーンと上がって520円まで騰がったとします。
したらば逆指値は520円から5%下げた494円に指定しなおします。
翌日下げました。502円まで下げました。494円まで下がっていないので約定しません。
更に翌日530円に高値を付けました。逆指値を503円に設定しなおします。
ドンドン高値を吊り上げて行っても落下防止装置を一緒に上げていくのです。

こうすれば予想以上に騰がってしまった株価も多少なりともピークの近くで売る事が出来ます。
結構便利なんです。

そうだそうだ。イツでも逆指値をして居る訳では無いのです。
逆指値の落下防止装置は、保有銘柄が想定範囲を超えて急騰した時に使います。
具体的な数値目標としては、

『買値から6ヶ月以内で30%上昇した』

こんな場合です。30%上昇して5%下がっても25%の利益が出ます。
6ヶ月で25%の利息はナカナカ嬉しいものです。
今回のタカノは1ヶ月で買値340円から40%も上昇しました。
落下防止装置をつけると35%の利幅で利益確定が出来ます。
ですので落下する事を考えながら、逆指値をしています。

いや別に6ヶ月じゃなくて2年持っていた株を売る時にも使えると思います(笑)
もっと言うと買った時に○○円まで騰がったら逆指値だな！とルール決めをしておくと
急騰した時に迷いが無くて良いです。
中長期的な投資法にはナカナカ便利だと思います。

注意)当然5%以上下げた後、急回復して高値を更新する事もありますので、
そこら辺は自分で落下防止のパーセンテージを変更すると良いかも知れません。
もし自分がそうなったら『鉄のルールにしたがったのだからしょうがない!!!』と諦めています(笑)

悩む

タカノがしっかりと騰がってきている。
11月に380円と291円で1100株購入。この分の平均保有額は340円
これが12/11現在で445円だ。

底が282円。ここから徐々に騰がってきた。
12月に入って自社株買いを発表。現在は400円を割るのは考えにくい状況だ。
通常ならばヨシヨシ！って思うのだが、底が282円なのだ。

と言う事は『底値から58%も上昇している』のですね。
58%上昇と言うと『だいぶ騰がって、そろそろ天井も・・・』
なぁんて警戒心も出てきてしまう。

当初380円で買いを入れた時『目標560円！』なぁんて思っていたけど
思ったより底が深かったので560円は夢の様な話になってしまった。
560円と言うと底値からの上昇率が約100%だ。二倍である。
いくら自社株買いをしたと言っても、底値から2倍になるのは考えにくい。

かといって『58％騰がってきたから売る』となるとまだそんなに下げないような気もする。

売るべきか？保有するべきか？非常に迷う局面だ。
じっくり考えたい。

目まぐるしい

20日程投稿を休んでしまった。

いやはや20日間ではイロイロな事が起こってしまって目まぐるしい。

前回ではヤマイチが急騰した時に書いてそれっきりであった。
あの後は大変で翌日ドーンと下落。ジェットコースターの様に急降下。
あんまりにも急な上げ下げで、投げてしまいたくなるのを我慢して保有。
200円を切った所で下げ止まった。現在は回復基調にあるかも。
ただしこの3日間、上値を抑えられている。
昨日は一時、合併先のSMKの株価を上回ったが、午後にはドンドン下げて前日終値と同じになった。

売る圧力も強いが、上昇パワーも持っている印象。
理屈では長期と思っているけど、急騰、急落を繰り返すと精神的に落ち着かない。

お話変わってタカノ。
やはり前回書いた時11/20がポイントであったと思う。
300円を割った時に思った事。

『ヤベーまた含み損が増えたよ。。。チキショー!!!』
と投げやりな気持ちになった。

『イヤイヤ待て待て。決算書から見て、ここの倒産は考えられない。ここで買わなきゃドコで買う！』
と半分やぶれかぶれになって290円で500株買い増しした。

冷静に考えると、タカノは11～12月にかけて底をつけて翌年1～2月迄は元気良く伸びる傾向がある。

以降、順調に伸びてきて、昨日、自社株買いを発表した。ヤッター！
昨日12/9の終値は401円。
450円まで行ったけど窓を閉めてしまったようだ。。。
2月位まで見守りたい。

ヤマイチ 平均買値　339円
タカノ 平均買値　614円

どっちも含み損が大きいなぁ。でもまぁ良い方向に向かっていると思う。

きもと7908に注目している。280円台はいくら何でも安い!!!
去年チョットの間、保有していた。小さい利益で売ってしまったのだが(680円→710円くらい)
その後ドーンと祭りが来て1500円まで急騰。そして祭りが終了。
自己資本比率62% PBR0.39 PER9.53だ。
中間決算で業績悪化を発表したとは言え、赤字決算ではなくちゃんと利益を出している。
観察しようと思う。