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23505、商人スシローのユニゾン買収の推移判明、この取り引きで500億円超の利益?

2013年11月30日 12時20分58秒 | thinklive

あきんどスシロー現経営陣、ユニゾン・キャピタル(買付目的会社:エーエスホールディングス)があきんどスシローを買収(MBO)(TOB+少数株主排除〈現金合併〉)
回転すし大手のスシローの現経営陣は、投資会社のユニゾン・キャピタル(東京)と共同で、あきんどスシローをMBOにより買収する。ユニゾン・キャピタル・グループに属する英ケイマン諸島のアトランティック・フィッシャリーズ・エルピーとパシフィック・フィッシャリーズ・エルピーの2ファンドが100%出資するエーエスホールディングス(同)を通じてTOBを実施する。現在、2ファンドがそれぞれ約9.78%、約7.5%、合計約17.28%保有している。284万9200株(41.98%)を下限に買い付ける。上限は設けない。「買付け等を行った後の所有割合」は66.71%以上となる。非上場化する。スシローの取締役会は賛同している。約18.6%を保有する創業者の清水義雄氏は応募に同意している。25.78%を保有する筆頭株主のゼンショーは応募しない。買付価格は1株3250円過去1カ月間の終値の平均値1964円に対し、約65.5%のプレミアムを付ける。新株予約権も1個1円で買い付ける。買付金額は92億6000万円以上、買付期間は9月25日-11月10日までの31営業日。金額は最大約166億600万円となる。TOB成立後、エーエスHDを存続会社としてスシローを合併する。ゼンショーは、対価として1株あたりTOB価格と同額の金銭の交付を受ける予定。スシローは東証2部上場廃止となる。創業者は、合併会社に20%出資し、経営陣も残留する方針。スシローを巡っては、2007年にゼンショーが創業者一族から株式を取得し、筆頭株主となったが、経営方針を巡って対立していた。スシローは、2008年9月期の連結営業利益が予想の36億円を下回る29億円にとどまる見通し。経営課題の抜本的な解決を図る。
★データ追加 2008/11/11 TOBの結果、普通株417万2677株、新株予約権2510個を買い付けた。出資比率は議決権ベースで64.08%となった。新株予約権を株式に換算した場合の買付数は442万3677株となる。エーエスHDとスシローの合併は2009年5月までに実施する予定。出資比率に→64.08%、有効日に2008年11月18日を追加。

*日経,13/11・30、朝刊、

*商人スシローの沿革

あきんどスシローへ統合後「すし太郎」の店舗は消滅していき、2009年(平成21年)6月上旬までに全店舗「スシロー」に統一され「あきんど」の名前も消滅し、社名にのみ残される形となった。
2007年(平成19年)3月に、清水豊ら主要株主3名が株式会社ゼンショーに株式を売却したことから[3]、同社が株式27.22%を保有する筆頭株主となる。これに対し、2007年(平成19年)8月27日に、ユニゾン・キャピタル・グループと株式会社極洋の3社で戦略的業務・資本提携を締結。ユニゾン・キャピタル・グループが設立する2つのファンド(アトランティック・フィッシャリーズ・エルピーとパシフィック・フィッシャリーズ・エルピー)に対して、第三者割当増資を実施し、前者が9.78%、後者が7.50%の株主となる。
2008年(平成20年)9月24日に、アトランティック・フィッシャリーズ・エルピーが56.5%、パシフィック・フィッシャリーズ・エルピーが43.5%を出資して設立したエーエスホールディングス株式会社による株式公開買い付け(TOB、実質MBO)の実施を発表。
公開買い付け実施後、2009年(平成21年)5月31日に、エーエスホールディングス株式会社が株式会社あきんどスシローを吸収合併したうえで、株式会社あきんどスシローに商号変更した。筆頭株主(25.77%)だったゼンショーは、事前の合意に基づいて、吸収合併の際に金銭交付を受けることで株主の地位を失った。
長らく回転寿司業界の年間の売り上げの首位は、かっぱ寿司が独占していたが徐々にスシローも売り上げを伸ばし、2010年度(2010年(平成22年)4月~2011年(平成23年)3月)のスシローの売り上げが初の首位を達成した[4]。それを記念し、記念感謝セールを開催


株式会社あきんどスシロー
AKINDO SUSHIRO CO.,LTD.

東証2部 2781 2003年9月18日 - 2009年3月31日
本社所在地 〒564-0063、大阪府吹田市江坂町1-22-2
設立 1984年(昭和59年)10月23日
(回転すし「あきんど」「スシロー」の運営)
代表者 豊崎賢一 (代表取締役社長)
資本金 39億1467万円(2008年9月30日現在)
発行済株式総数 653万4900株(2008年12月10日現在)
アトランテイック.フィッシャーズエルピー 45.29%
パシフィック・フィッシャーズ・エルピー 34.71%
清水義雄 18.63%
(2009年9月30日現在)

商人スシロー株価
前日終値、3200円
時価総額  20912m円
発行済株式数 6,534,900株(03/31)
配当利回り(実績) 0
1株配当(実績)0%
PER(実績) 17.34倍
年初来高値、3,250(08/10/31)
年初来安値 1,823(08/03/18)
 

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