愚者は経験に学び、賢者は歴史に学ぶ
経験値当たりの諸コストを考えたらこの考え方は妥当且つ意味のある言葉だと、自分の投資行動を振り返って思うに至った。
一つの経験をするのに多大な（時間的労力的金銭的）コストを費やすのは、合理的ではない。例えば株式投資で失敗し、その失敗から何かを学び取れれば勉強代としてその損失を処理できる。しかし、その勉強代は本当に必要だったのか、と言えばそんな事はないと言えるかもしれない。事前に予測可能であった場合もある。特に、その失敗から何かを学び次に活かせるのであれば、事前に類似する問題を想定する事で対処は出来たんじゃないかと思う。
一つの経験を得る為に、数年を要する事になるかもしれない。時間だけではなく、その期間何らかの労力も発生する。一つの経験を得るのに膨大なコストがかかっている。
長期投資の場合は1サイクルに5年～10年以上を要する。それに比べて我々の寿命は残り50年も無い。さらに、投資が意味を持つのは60歳ごろまでだと言う事を考えると実質的に後30年程度しか残されていない。と言う事は3回から6回程度のチャンスしかない。なので、経験は、可能な限り低コストで調達する必要がある。どうしても代替不可能な貴重な経験は実体験で学ぶ。
では、低コストでどう学ぶか？
それは歴史から学ぶ事ではないかと思う。例えば十数年前の日経新聞を数年分、流し読みするだけでも得られる経験は結構あるだろう。日本国勢図絵を読んでみるのも良いかもしれない。過去1世紀の経済の推移を要約しているので大局とは何かを知るのに有効だと思う。それと仮説力と言うのも大事であろう。何と言っても未来への投資は予想への投資と言っても過言ではく、投資の肝になる部分だ。これは実用書等を読んで仮説力の基礎を作り、上記の歴史の情報と結び付けて力を向上させていくのも良いのかもしれない。
Idiot learns from self experience,while wise man learns from history; I recognize this phrase is reasonable when we concern about the cost per experience.
It is not rational to pay much cost for acquiring new experience. For example, you may fail on investing to stock and treat the loss as study cost if you could get usable experience for next time. However, could not we avoid the cost by studying about related case in advance? It must be possible because we are surrounded by bunch of historical data and can learn from those.
Learning from historical data is good to cut the cost for information. We do not need any timely, monetary and labor cost for it. Especially about long-running investment needs at least five to ten years. on the other hand, our longevity is limited.
Furthermore, until sixty when the meaning for investment to stock disappears, the remaining time is less than thirty years. in this respect, actual chance for correct investment is just three to five times. That’s why we need to save our precious resources and get good knowledge with much lower cost. Of course, it is no problem to experience in real if it is precious enough. But it is not necessary the experience is firsthand.
Then, how can we get wisdom?
The easy way is to get it from historical event. Reading NIKKEI for past decades will be good sources for new knowledge if you are interested in investment in Japan. You had better get NIHONKOKUSEIZUE containing plenty economical statistical data through last hundred years so that you can feel how the big picture was drawn. In addition, skill for hypothesis is also important because return of investment is swayed by how the hypothesis is constructed. By reading practical books, you can improve this skill. Moreover, you must accelerate the growth speed by testifying something with above historical data.
