東証大引け 続落 休場前に持ち高縮小、年間では28%上昇 国内株概況 2023年12月29日 15:25

東証大引け　続落　休場前に持ち高縮小、年間では28%上昇
国内株概況
2023年12月29日 15:25

大納会を迎えた29日の東京株式市場で日経平均株価は続落し、終値は前日比75円45銭（0.22%）安の3万3464円17銭だった。東京市場は29日が今年最後の取引となり、年末年始の休場前に買いの持ち高を縮小する動きが優勢だった。前日の米ハイテク株安も重荷となり、日経平均は午後に200円あまり下げる場面があった。

28日の米株式市場ではハイテク株比率が高いナスダック総合株価指数や主要半導体株で構成するフィラデルフィア半導体株指数（SOX）は下落して終え、国内でも東エレクなど半導体関連に売りが出た。

日経平均は午後に下げ幅を一段と拡大した。株価指数先物への売り圧力が強まり、指数寄与度の大きいファストリなど現物株が下落した。きょうは休暇をとっている市場参加者が多かったとみられ、薄商いのなかで持ち高調整の売りが断続的に出て、値が振れやすかった面もあった。

日経平均は年間では7369円67銭（28.24%）上昇した。年間上昇率は2013年（57%）以来、10年ぶりの大きさ。年末時点の水準としては1989年に次ぎ2番目に高い水準だった。

東証株価指数（TOPIX）は反発した。終値は4.37ポイント（0.19%）高の2366.39だった。JPXプライム150指数は続落し、0.09ポイント（0.01%）安の1062.31で終えた。

東証プライムの売買代金は概算で3兆818億円、売買高は12億8510万株だった。東証プライムの値下がり銘柄数は544。値上がりは1050、横ばいは64だった。

ファナックやリクルート、ネクソンが下落した。一方、任天堂は16年ぶりに上場来高値を更新した。楽天グループや日本取引所も上昇した。

〔日経QUICKニュース（NQN）〕

米国株、ダウ3日続伸 53ドル高で最高値 利下げ観測支え、ナスダックは小反落 米国・欧州株概況 2023年12月29日 6:23

米国株、ダウ3日続伸　53ドル高で最高値　利下げ観測支え、ナスダックは小反落
米国・欧州株概況
2023年12月29日 6:23

【NQNニューヨーク=横内理恵】28日の米株式市場でダウ工業株30種平均は3日続伸した。前日比53ドル58セント（0.14%）高の3万7710ドル10セントで終え、連日で過去最高値を更新した。年末で特に目新しい材料はなかったものの、米連邦準備理事会（FRB）の利下げ期待を手がかりとした買いが相場を支えた。景気敏感株やハイテク株の一角に利益確定売りが出て、引けにかけては伸び悩んだ。

インフレ減速を背景にFRBが3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）で利下げを始めるとの見方が強まっている。FRBが早期に金融緩和に転じることで米景気後退を避けられるとの楽観も根強い。年末で機関投資家が運用成績をよく見せるための「お化粧買い」のほか、足元の上昇に乗り遅れまいとする買いが入ったとの見方もあった。ダウ平均は120ドルあまり上げる場面があった。

半面、ダウ平均は一時、小幅に下落した。前日に1週間ぶりに最高値を更新し、12月に入って前日までに1700ドルあまり上げていた。短期的な相場の過熱感や高値警戒感が意識された。

ダウ平均の構成銘柄ではアナリストが目標株価を引き上げたスポーツ用品のナイキが高い。製薬のメルクなどヘルスケア関連も上げた。一方、航空機のボーイングや化学のダウ、石油のシェブロンなどが売られた。半導体のインテルや顧客情報管理のセールスフォースも下げた。

ハイテク株比率が高いナスダック総合株価指数は5営業日ぶりに小反落し、前日比4.040ポイント（0.02%）安の1万5095.136で終えた。電気自動車（EV）のテスラが安い。中国のスマートフォン大手小米（シャオミ）がEVを発表し、中国市場での競争激化が意識された。1月に新しいゲーム向け半導体を発表すると伝わったアドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD）は上げた。

多くの機関投資家が運用指標とするS&P500種株価指数は小幅に5日続伸し、前日比1.77ポイント（0.03%）高の4783.35と22年1月以来の高値で終えた。一時は4793を付け、22年1月の最高値（4796）に迫った。

2024年の米株式市場、注目すべき５つのポイント 2023年12月28日 23:44 JSTブルームバーグ

2024年の米株式市場、注目すべき５つのポイント
Jess Menton、Elena Popina、Ishika Mookerjee
2023年12月28日 23:44 JSTブルームバーグ

米利下げ時期、大手ハイテク企業、米大統領選、アジア、欧州
投資家は金融政策以外のリスクに対する関心を強めている

2023年の米株式市場が幕を閉じようとしている。Ｓ＆Ｐ500種株価指数が過去最高値に接近する中、2024年に向けて投資家の間には楽観姿勢が目立つ。

　　米金融当局はインフレ抑制のための利上げが終了した可能性が高いことを示唆しており、市場は景気の先行きや企業業績、11月の米大統領選挙など、金融政策以外のリスクにますます注目している。

　　投資家にとって重要な課題のひとつは、米利上げサイクルの遅行効果を見極めることだろう。ストラテジストの間では、それが株式相場に与える影響について意見が割れている。2023年には多くのストラテジストが予想を誤り、銀行の破綻やリセッション（景気後退）懸念、数十年ぶりの高金利という環境下でもＳ＆Ｐ500種は大幅に上昇してきた。

　　2024年米株市場の主要テーマとなりそうな５つの項目を以下にまとめた。
利下げの時期

Wall Street Targets | Equity strategists see the S&P 500 ending 2024 just 1% above current levels



　　株式市場ではここ数カ月、米金融当局が2024年半ばまでに利下げを開始するとの観測が追い風となってきた。市場は「より早くより急速」な利下げを織り込んでいる。

ゴールドマンなど大手行、米利下げ予想を「より急速」に修正

　　スワップ市場が想定する来年の利下げ幅は計150ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）。これは米金融当局者が見込む利下げ幅の２倍となる。
大手ハイテク企業の業績

　　人工知能（ＡＩ）を巡る熱狂を背景に、エヌビディアやマイクロソフトなど「マグニフィセント・セブン」と呼ばれるテクノロジー大手７社が2023年の米株上昇をけん引してきた。

　　ブルームバーグ・インテリジェンスがまとめたデータによると、上記２社のほかにアマゾン・ドット・コム、アップル、グーグルの親会社アルファベット、メタ・プラットフォームズ、テスラをくわえた７社の2024年業績は22％の増益が見込まれている。景気のソフトランディング期待が高まる中、それがどの程度株価に織り込まれているかが鍵となる。


　　ナベリアー＆アソシエーツのルイス・ナベリアー氏は、７社のうち６社は2024年に向けて好調に見えると指摘。例外はアップルだけで、同社には収益を押し上げるような最先端の製品もしくはテクノロジーが見えてこないとリポートに記している。
米大統領選

　　現職大統領が２期目を目指す選挙が行われる年は、米株は歴史的に強気シナリオが優勢となる。ストック・トレーダーズ・アルマナックの集計データによると、1949年以来、こうした選挙の年にＳ＆Ｐ500種は平均で13％近く上昇している。一方で現職が出ない大統領選の年は平均1.5％の下落となっている。

　　株式が上昇する理由のひとつは、現職大統領は通常、投票前に景気とセンチメントを押し上げるために新しい政策を実施したり、減税を推し進めたりするからだ。
アジア：日銀、中国、インド

Japanese Stocks at 30-Year Highs With Weak Yen, BOJ Policy



　　日銀の超緩和政策と円安を背景に日経平均株価は33年ぶり高値まで上昇したが、2024年にはハードルに直面することになるだろう。日銀はマイナス金利を維持しているが、エコノミストの３分の２は４月までに2007年以来となる利上げが行われると予想している。

2023年の日本株、円安が上昇後押し－海外勢の買いで騰勢維持なるか
33年ぶり高値の日本株を襲う複数のリスク、新年相場の重荷になる恐れ

　　中国株の強気派にとっては2023年は再び不本意な年となった、2024年の経済成長目標や財政刺激策の手掛かりを求め、投資家は全国人民代表大会（全人代、国会に相当）に注目するとみられる。

　　インドは明るい強気材料を提供する場所となりそうだ。同国は製造業での大型投資獲得やインフラ支出拡大など、中国に代わる存在として台頭している。
ＥＣＢと英中銀

　　ストックス欧州600指数は２年ぶり高値水準付近にある。中国で財政刺激策が打ち出される可能性を踏まえると、さらなる上昇の鍵を握っているのはアジアへのエクスポージャーが高いシクリカル銘柄になるだろう。

　　欧州企業の収益は軟調な域内経済に圧迫される公算が大きく、ＢＩのデータによると、2024年は約４％増益がアナリストのコンセンサス予想となっている。




原題：Five Things to Look For in US Stocks in 2024 as S&P Nears Record（抜粋）

最新の情報は、ブルームバーグ端末にて提供中
LEARN MORE