この桂公園碑はかつて桜尾城跡最高所の本丸に建立されていたものであるが、城跡は昭和４２年（１９６７）頃から埋立て用の土砂採取場となりその跡地は現在の桂公園として整備された。公園碑は公園の駐車場手前の道路脇に移設建立されていたが平成元年（１９８９）５月に現在地に移設された。
中世桜尾城主であった桂元澄の後裔である公爵桂太郎が大正元年（１９１２）に桜尾城跡を買収して廿日市町に寄付し、町会で永久に町の公園として維持する、公園内に開園記念碑を建設することなどが決議され、大正２年（１９１３）１月廿日市町によりこの桂公園碑が建立されたようである。
