後場に下げるかどうか

今の相場の段階は、いわば切り返し途上の高値圏からの調整過程にあります。

ＮＹダウも昨日は控えめな下落ですが、ＯＳＣをわずかですが１％伸ばして５５％に上げております。何よりも引けにかけての急伸で、明日は切り返す様子ではありますが、あまり顕著なテクニカルサインとは言えないと思います。

日経先物は今日はシカゴＣＭＥよりも８５円高く始まり、その反動からか、一時１６２７０円までは押されましたが、前日終値と安値を割らなかったことから、また為替も堅調なことから、９時半頃から切り返しに入り一旦１６３６０円まで上昇。さすがにひと息入れた後、前場の終わりにかけて再度このレベルを窺うといった情勢です。

１６４００円を今日抜いていくようならかなり力が強いかと思いますが、ＯＳＣを既に５４％にまで伸ばしており、今日はここらあたりが頭打ちかも知れません。

持ち越しは、９時半頃からの急騰場面に乗り遅れて、ＶＷＡＰ近くをうろついていた２１４２ＵＳＪを７０６００円での買いのみです。

明日の注目銘柄（８．３１．０７）

「明日の注目銘柄」と銘打ったタイトルは、明日８月３１日をもって一旦終了することとしました。理由は：

★明日という「不確実な日」をターゲットに、相場そのものをピンポイントで予想することに無理があること。特に日本市場はＮＹ市場の影響を強く受けます。また、最近は為替動向もかなりの影響を及ぼします。

★８月１７日のような市場全体の大幅下げがあった時は、「明日の注目銘柄」どころではないこと。

★そして、これまでも気がついていたことですが、ＯＳＣ（オシュレーター）を中心としたテクニカル分析は、明日の値動きを予測するツールですが、明日が底であり、明日から反発体勢にあることは、実は明日になってみないと分かりません。時として、更に次の底があったりします。

★結果的に、これまでは底を経過して２－３日後に振り返って、あの時が底であったことが判明したりしております。監視を外したことが主因かと思います。

どのテクニカル分析ツールも同様な問題を抱えていることと思います。しかも最近は値動きが激しく、また短期での乱高下を繰り返しております。

こうした環境下で、少しでも戦績を上げるため、とりあえず思いついたことが、これまでのように「日替わり」で「注目銘柄」を変え、外れれば監視を外し、外した途端に切り返したり、といった肩すかしを減らすことです。

そのためには：

★できるだけ長期の業績優良銘柄を中心にモニタリング銘柄を絞り込みます。それだけでは生真面目な人生と同じで、面白みに欠けますので、時には出来高の多い仕手株系なども加えます。そこはご安心を。

★出来高が極端に少ないものはテクニカル分析が効かないこともあり対象から外します。これは割り切る以外にありません。僭越ながら、このブログの下手な影響度を下げる意味もあります。

★ＯＳＣの推移を確認しながら、そろそろ下げ切るであろうＯＳＣ値に近づいた銘柄を、「モニタリング銘柄」としてノミネーションします。

★そうしてノミネーションされた銘柄は、日々ＯＳＣその他のテクニカル指標のトラッキングを行い、このブログで日々総括します。その段階で外すこともあるし、継続モニタリングすることもあります。相場全体が急落して多数の銘柄がモニタリング対象になった場合は、押し目からの反発度合いをみて選別するようトライしてみます。

★そうしたモニタリングによって、筆者が考える「買い（或いは売り）のツボ入り」をした銘柄について、「明日のツボ入り銘柄」としてリストアップします。

しばらくは、これまでのような明日を限りのピンポイントでの予想ではなく、もう少し日柄に厚みを持たせながら、場合によっては数日から１週間程度のモニタリングを継続し、その中から買い時に達したと思われる銘柄をリストアップする方式へと変更してみます。

この新方式をしばらく続け、モニタリングやツボ入り銘柄のスクリーニング方法を洗練させてみて、その結果を評価して、更に改良を加えるかどうかをレビューしてみたいと思っております。

以上の目的はもちろん筆者自身の戦績を上げるためであります。しかし、ブログは公的な側面を持っていることも承知しております。ましてや、このブログは「団塊の世代のための」という副題を付しております。読者は何も団塊の世代に限りませんが、特に株式に経験の浅い方々が、株式市場に潜む「魔物」に捕まり市場から早期撤退することがないよう、筆者のささやかなる経験をこのブログで公開して、株トレードを長く楽しめるノウハウを共有することにあります。こればかりは、勝ち続けなければ長く楽しめません。

今日は、新方式への橋渡しの日ということですので、主としてモニタリング銘柄をリストアップすることとし、もしツボ入り銘柄があればそれも加えてみます。

なお、ＮＹダウや日経２２５先物が日経２２５平均の明日の相場に大きな影響を与えることから、同じＯＳＣを主体としてのテクニカル分析を「市況テクニカル分析」と銘打って、冒頭にコメントすることとします。

タイトルは明日からは、「明日のトラッキング銘柄（９．３．０７）のようになります。

テクニカル用語の簡単解説

【市況テクニカル分析】

ＮＹダウは朝のブログで書いたとおりにＯＳＣ、ＲＳＩ売買判断指数を８月に入っての最高値に伸ばしております。ここは特段の材料がない限り、これまでの地合から言って、上げ一休みか反落の方向にあります。

対する、日経先物は今日の終了にかけて少し戻し、ＯＳＣは５２％、ＲＳＩも４２％と伸ばし、これは７月２４日以来の高い水準です。日経平均のＯＳＣは何と７月１７日以来の高さとなっております。

つまり、いつ反落してもおかしくはない状態です。明日の前場は上げる体勢での終了ですが、ＮＹダウ次第では一気に朝から反落という事態も考えられます。

なお、マザーズ指数はＯＳＣを５％落として４４％になっており、８月１日の４９％から８月１７日、１８日の２６％を経て、昨日２９日の４９％までへの駆け上がりで、ひとまず一服といった形です。

【モニタリング銘柄】

１．２１４２ユー・エス・ジェイ
　ＯＳＣは＋１％の４２％でコンバージェンス。この株のＯＳＣの直近の最低値は７月１７日の３７％です。そのあたりまでの下落は想定しますが、究極の指数値は既に上場来安値を更新中です。明日は今日の安値の６９Ｋレベルが破られれば、８月１７日の安値６８Ｋが死守されるかどうか注目です。ちなみにＲＳＩは＋２％の３８％です。２５％を連チャンで付けた８月１６、１７日よりも高い水準にあることに留意。

２．２４１３ソネット・エムスリー
　今日３１８Ｋで一旦撤退しましたが、３１０Ｋまで押された時はすかさず買いが涌いて出ておりました。皆さん、押し目をじっと待っているようです。引き続きモニタリング銘柄とした理由は、ＯＳＣは３日連続上昇し４７％まで伸ばしておりますが、ＲＳＩの方が昨日より更に２％落として１７％と低迷しているためです。なお、究極の指数値は４月１３日のそれに２９日に並んでおります。後はＲＳＩがプラ転しての推移なら切り返し基調は確実となるのですが、少々地合が悪い方向に行っているため、押し流された場合は、仕切直しとなりますので注意。

３．６４９２岡野バルブ
　これは出来高の面でチョイと難があるのですが、ひと頃は数十万株の出来高を「誇って」おりましたので、再々度の「原発祭り」に備えてのモニタリングです。ＯＳＣは昨日底を打っての＋１％の３４％とコンバージェンス。ＲＳＩも＋４％の４４％です。指数値は昨年１２月のデータでは最低値を更新中です。後は祭り次第かも知れませんが、そろそろプラ転終了した日に仕込んでおく手もありか。

４．６２１７津田駒
　この株ＯＳＣが３０％台に突入したら買いです。今日はまだ－２％の４７％です。ＲＳＩは＋８％の５４％に上昇しておりますが、これは８月１０日の６１円も下げた日のデータが外れたためでしょう。何しろ中国特需で好決算をマークしている会社です。押し目は買いが必ず入る筈。モニタリング開始。

５．６３１５ＴＯＷＡ
　２７日ＯＳＣを３１％に落としてから、下げ続けております。今日も安値は９０６円までありました。１７日のあの下げの日の８９６円が意識されるところですが、そこで下げ止まってからは反発に転じるかと。半導体後工程用製造装置の大手ですが、８月６日に中間期の減収・増益を発表しておりますが、そこからの下げがどういう訳かきつい。来期見通しもほぼ四季報通りです。ＰＥＲも１５倍少々。指数値は１７日のそれにあと４円の下落で到達。

６．６９０８イリソ電子工業
　ＯＳＣ、ＲＳＩ、指数値ともに最低値レベルまで落ちております。８月９日には確かに１Ｑ営業減益、利益微増とのぱっとしない決算発表でしたが、来期は四季報予想通りであり、ここはＰＥＲ１２．６６倍まで押されております。そろそろ反転に転じるか？昨日の２６２０円が底となるかどうか、明日の引け際までの動きに注目です。

７．８９２４リサ・パートナーズ
　これもＯＳＣ、ＲＳＩ、指数値ともに最低値レベルです。不動産全体がいかれておりますので、この株も死んだような状態です。しかし、筆者の家にいた蜘蛛と同じく、じっとしていても死んでいる訳ではありません。しずかに網を張って獲物を待っています。この株はその蜘蛛と同じ程度の忍耐力がいるでしょう。ＯＳＣが今は３５％ですが、過去は３３％という記録があります。これを下回って２０％台へ突入して、そこからのプラ転の勢いがあれば、その日に買いということになりますが、果たして筆者の蜘蛛の行き末と合わせてどうなることやら。。ねぇ、リサちゃん。

【明日のツボ入り銘柄】

・６１３６オー・エス・ジー
　精密切削工具大手。自動車向けが６割というのが、このところの円高やら何やらで自動車メーカーともども売り込まれているのかも知れません。しかし、今日やっと昨日の１３３８円という安値を割り込まずに、ＯＳＣ（３５％→３８％）、ＲＳＩ（１４％→２１％）へと好転。今日も後場は１４０７円あたりたネックラインとなっておりましたが、これを抜けて１４２０円を超えるようなら本格反転か。押し目があったとしたら、１３３８円を再度試して、そこで耐えられるかどうかが１つの目安です。そこを破られれば仕切直しとなります。筆者は今日１４０２円で手当するも、引け際の下落時に明日の市場を「悲観」して１円安で一旦手放してしまいました。その後少し上昇しての終了です。このところの低迷は２Ｑの増収、営業減益（１Ｑよりは改善）が理由かと思います。

【番外銘柄】

チョイとツボ銘柄が少ないので、超強気ならという意味での番外銘柄を１つ。筆者が以前から注目している６２６３プロデュース。ついに今日は直近７月４日の高値３６２Ｋが見えるところまで迫りました。８月１７日のあの暴落の日に、経常利益で前期比２倍。来期も四季報の１８億円の経常利益予想を２億円上回る決算を発表。３Ｄアプリケーションによる製造工程革新の技術を保有。これぞ誠の新興銘柄かと思います。明日は、この高値を一気に抜いてしまうのかどうか注目。ＯＳＣは既に７４％に達しておりますが、８月８日には８１％までマークしておりますので、まだ売り方は動けないでしょう。

以上です。このような感じに衣替えしますが、今日は初回ですので文章がだらだらと、いつものように長くなっております。もう少し簡略化して書くようにしたいと思います。但し、「株に出会う」のタイトルに負けないよう、銘柄紹介については字数を割きたいと思っております。今日はご覧のように、かなりの銘柄が既に高値圏に到達しており、これといった銘柄が挙がっておりません。逆に言うと、低迷中の中心のノミネーションになっているのかも知れません。

何かご意見・ヒントがあればお寄せ下さい。筆者の能力だけではこの魑魅魍魎の世界に立ち向かうのは少々難儀かと思う今日この頃です。

補足：３８８２紀州製紙が大変な仕手戦に入っております。明日は２０５円から２１２円までは届くのでしょうが、その上は２２０円あたりまでか。最高でも２３０円までと思います。押し目を狙うのも面白いかと。呉々も火傷には自己責任で注意。空売りもあります。

テクニカル指標でのＮＹダウ評価

ＮＹダウのデータを採りだしてから、少し時間が経過しましたので、その特徴をぼんやりと眺めていましたら、他の銘柄と同様に、ＯＳＣに加えて、ＲＳＩの急落時からの反発が往々にして見られるようです。

まあ、このことは半ば常識化していることと思いますが、要するに筆者の場合は１４日間のＲＳＩをみておりますが、上げ下げの数値の度合いを示すのがＲＳＩですので、それが急落するということは、一時的にせよ、売られすぎを示すサインとなります。

ところでＮＹダウのＲＳＩは２８日に相場が急落していた時には、前日の４４％から３２％へと急落しておりました。このＲＳＩ、必ずしも相場自体の上げ下げに連動しないのが特徴です。例えば、ダウ平均が３８７ドル下げた８月９日は前日の４３％から３９％への４％の下落に留まっておりました。そして、翌日から更に下落が続いて８月１６日に最安値をマークしておりますが、その間のＲＳＩの推移は、３６％、３９％、３４％、３６％、そして４０％です。何か不気味に安定しておりますね。

コンバージェンス（終値は落ちているのに、ＲＳＩ値が上がっていること）を２回重ねて、やっと８月１７日に急反発したのです。

注目すべきは、ＲＳＩは上記のように少し上げたり下げたりを繰り返しておりますが、ＯＳＣの方は、一貫して下げております。８月９日の３８７ドルの下げの前日に５３％をマーク、その後は４９％、４３％、４１％、４０％、そしてあの最安値を付ける前日は２９％と急落し、翌日８月１６日に１２５１７．９４ドルという最安値をマークしているのですね。

このように、短期とはいえ、ＯＳＣのトレンドとＲＳＩの動きを組み合わせて見ることにより、より精度の高い予想がテクニカル面でできるのではないか、昨日の「失敗トレード」の反省から今朝再認識するの至りました。

昨日のＮＹダウの急反発ではＲＳＩが３２％から５１％へと急上昇しております。

すると、一体明日のＮＹダウはどうなるの？との声が聞こえてきそうですが、細かい解説は省略するとして、筆者の独断的予測は「下落」です。

理由は一言でいうと、今回の戻しが「急過ぎる」ことに尽きます。

よく騙しの上げというのが個別銘柄でも見受けられます。誰かが操作をしていることもありますが、烏合の衆の集団心理が一時的に上に炸裂し、後に続く烏合の衆がいないため、一斉に先発の烏合の衆が逃げ出すという、いわば欲と欲との絡み合いが、こうした現象を引き起こしだろうと考えております。

昨日のＮＹダウは、この烏合の衆同士の欲と欲の絡み合いが、ある種の頂点に達した時に見られる現象かと。。

それにしても、外れても外れても懲りずに、よくもまあ人様のことを勝手に都合良く後解釈するものだと、半ば自分にあきれている次第。こんな理屈はいくらでも思いつきますね。要は実戦に生かすことですが、髪を振り乱して乱痴気騒ぎに興じている烏合の衆を手玉に取るのは意外と大変です。何故なら、筆者もその烏合の衆の一人だから？！？

最後に癪だから、上のテクニカル理論？を、「烏合の衆理論」とでも勝手に名付けておきましょう。

-----前場の状況-----

前場の東京市場は、シカゴＣＭＥが１６３７５円で返してきたにもかかわらず、１６２７０円始まりでそこがほぼ天井となっております。かといって、大きな調整をする訳でもなく、円相場をしばし睨みながらの攻防か。しかし、テクニカルには、特に先物が切り返しの体勢が鮮明です。ＯＳＣは５３％にも上げており、これは７月２４日以来の高い値ですので、今日の引けまでに一旦ポジションを手仕舞っておくのが良いと、テクニカルにはサインを出しております。もちろん、ＮＹが更に上げて為替も円安に振れれば、明日の前場に勢いが持ち越されることはありますが、少しリスクが高いのではないかと思います。持ち越しのうち２４１３ソネットＭ３は３１８Ｋで売り、ホールド中は、アンジェスＭＧと今日４０００円で拾った東邦チタニウムのみです。チョイと地味銘柄を買いすぎました。朝の寄り天での利確どころか更に押される始末。こういう株は何時上げるのか見定めるのが難しいものです。特にアンジェス。

明日の注目銘柄（８．３０．０７）

今日の６３７８木村化工機での失敗は、年に何回とない印象的な失敗トレードでした。昨年のパシフィックマネージメントでの寄り付きでの売り（そこが底値）での、失敗が脳裏に焼き付いていた筈ですが、同じ轍を踏んでしまいました。そういえば、パシフィックも空売りが出来ない銘柄です。（木村は売り禁中。）

本来ドテン買いに入れば良かったのですが、一旦投げた玉が上に上に行くと、もう心理的にも追いつけないものです。ゴシックの尖塔まで一気に上り詰めるような１１４０円までの上昇は、まるで打ち上げ花火に見とれているような、全くあっけに取られた気持ちでした。

要は、日頃からこの株の癖を十分に掴んでいなかったのも一因です。毎日２００を超える銘柄を適宜入れ替えながら見ておりますが、これを少し改めるようにします。今までの方法はオシュレーターを中心としたテクニカル指標の動きのパターンを探るためのものでした。そのためにはある程度の数が必要でした。自分では層別して見ているつもりですが、数が多いだけに、どうしてもトラッキングが細切れとなり、個別株の反発ポイントや癖などが押さえ切れておりませんでした。あの家人に、木村は１０００円を切ったら必ず買いが入るのに、とまで言われ返す言葉がありませんでした。

と言う訳で、その時々の主力銘柄の動きにより注力して行きたいと思います。

少々力が入りませんが、明日の注目銘柄です。

１．６９６７新光電気工業
　これはＲＳＩ妙味から。（２２％で前日比１０％下落）ＯＳＣも＋１％の４１％とコンバージェンス。地味だが７月３１日に上方修正済。

２．６１３６オーエスジー
　今日は寄り付きからじり高でＯＳＣも＋１％の３５％とコンバージェンス。但しＲＳＩは３２％→１４％に急落。ＯＳＣは本格反転まで至っていませんが、明日の地合次第ではこのところの低迷からの脱出なるか注目。

３．８９２４リサ・パートナーズ
　今日は実に不可解な動きに終始。この株をじっくりと見たのは久し振り。こんなにトリッキーな株だったとは。それとも今日だけの現象か。そろそろ指数値とＲＳＩ面からは反発に転じても良さそうですが、今日は無理やり頭を押さえられている感じでした。何かのきっかけで不必要な押さえ込みがなくなれば、上放れするかも知れません。

４．５７２７東邦チタニウム
　これもトリッキーな株ですが、久々にＲＳＩを１９％にまで落とし４０００円割れです。

５．６１５８和井田製作所
　ＯＳＣが６２％→３６％に、ＲＳＩが４０％→２６％へと大幅ダウン。チョイと珍しいケースなので、明日は一応注目です。１６００円の前半が底と確認されるかどうか？

持ち越しは２４１３ソネットＭ３と４５６３アンジェスＭＧという異色のコンビ。それにしても５５６３日本電工の後場の後半からの動きには度肝を抜かれました。最後は何と４５４Ｋ株の出来高です。

完敗

木村化工機をあろうことか寄り付きで売ってしまいました。気配値が９５０円あたりまで下げており、成り売りの数も積み上がっており、特売りが解けたのが遅い部類でした。後で買い直せばいいや、との軽い気持ちで、９８１円で出来そうになったのでそのまま成り売り。しかし９８０円が底でした。

それだけなら良いのですが、その後の上昇ぶりはさすが仕手株だけあります。ほんの５分程度だったと思いますが１１４０円まで一直線です。夏の世の打ち上げ花火がスルスルと上がっていく様を思い浮かべるとイメージとしてはピッタリです。

９８０円から１１４０円までの一気の上昇です。５分で約１６％の切り返し。

もちろん、こんな上昇がいつまでも続く訳はありません。その後の急降下もこの株ならではでした。

昨年の全盛期のパシフィックマネージメントで同じ失敗をやらかしました。

売りができないというこの株の特性を頭では分かっていたつもりです。そのため、昨日の引け際にあえて買ったのですが、まさかのＮＹダウの下落で冷静な気分は吹っ飛んだようです。１７日の再来をどうしても想起してしまいました。

１７日は思い起こせば、その前日のＮＹダウは－１５．７ドルという控えめな下落でした。そして、その嫌な流れを引き継いだ日経平均は、今日とは全く違って、急落することなく安めで始まるも反発することなくジリ下げに次ぐジリ下げで次々と節目の株価を突破していったものでした。パターンが異なります。

その後に買った船井も－２Ｋでの撤退、そして日本金属工業の売りも踏まれての－３Ｋでの撤退と、全く良いところがなく完敗です。

日経平均のＯＳＣは－１０％の４４％と急落。先物も－９％の４２％です。この下落の流れはまだ続くと思いますが、次の節目は１５６７０円です。そこまで一気に行かずに、明日はゼロ近辺で持ちこたえ、再度ＮＹが何かあった時に２－３日後に下を窺うといった動きになるのではないでしょうか。

前回のような買いではなかったので、もちろん痛手は少ないのですが、まさに往復ビンタを喰らった気持ちです。

よほど今の相場は入り方と出方を考えないと再度やられそうですね。

まあ、自分の気持ちと反対のことをやれば良いのでしょうが、地合、気持ち（欲）、テクニカル、といった要素が錯綜しており、今のところ裏目裏目に出ております。

対策としては、中途半端な状態では手を出さないことですが、これもまた何とかリカバリーしたいという気持ちが勝って、画面に向かっているとなかなかに難しいものです。

先日逃してやった蜘蛛の生命力を見習うか、どこかに千日修行にでも出かけなければ、この病、治らないのかも知れません。