明日のモニタリング銘柄（５．２５．０９）

２５日からは旅行で不在ですので、今日はいつもと違って、ＯＳＣの低位・高位銘柄のみ列記します。売買の参考にしてみて下さい。

【ＯＳＣが４０％未満の低位銘柄】

　１．６７３１ピクセラ（３６％）
　２．４６６１オリエンタルランド（３８％）
　３．４００３コープケミカル（３９％）
　４．９８４３ニトリ（３５％）
　５．４６８９ヤフー（３９％）
　６．４５２１科研製薬（３５％）
　７．３１０５日清紡ホールディングス（３６％）
　８．４５４３テルモ（３９％）
　９．８１７８マルエツ（３３％）
１０．６３３０東洋エンジニアリング（３６％）
１１．９１１０新和海運（３９％）
１２．９０２０東日本旅客鉄道（３５％）
１３．６５０１日立製作所（３７％）
１４．３０９１スタートトゥデイ（３５％）
１５．４８１３ＡＣＣＥＳＳ（３４％）
１６．２４３２ディー・エヌ・エー（３７％）
１７．３７１５ドワンゴ（３７％）
１８．７５１６コーナン商事（３３％）


【ＯＳＣが６０％以上の高位銘柄】

　１．６３１０井関農機（６３％）
　２．７９４７エフピコ（７６％）
　３．１８８１ＮＩＰＰＯコーポレーション（６４％）
　４．６８０４ホシデン（６０％）
　５．５４２３東京製鐵（６１％）
　６．６７８５メガチップス（６７％）
　７．７９６６リンテック（６０％）
　８．６２６８ナブテスコ（６３％）
　９．３６２６ＩＴホールディングス（６２％）
１０．６９２３スタンレー電気（６４％）
１１．１７２１コムシスホールディングス（６５％）
１２．１９５１協和エクシオ（７３％）
１３．７９１２大日本印刷（６９％）
１４．４０４３トクヤマ（６５％）
１５．６５８１日立工機（７２％）
１６．８０８６ニプロ（６５％）
１７．５３３３日本碍子（６２％）
１８．６９８８日東電工（６４％）
１９．４９９７日本農薬（６８％）
２０．６７２８アルバック（６９％）
２１．５０１６新日鉱ホールディングス（６５％）
２２．５０１７ＡＯＣホールディングス（６７％）
２３．５７２６大阪チタニウム製造（６３％）
２４．３３４９コスモス薬品（６０％）
２５．２７０２日本マグドナルドホールディングス（６５％）
２６．９７６６コナミ（６９％）
２７．９６８４スクウェア・エニックス（６５％）
２８．３３３３あさひ（７１％）
２９．２８１０ハウス食品（６０％）
３０．２６０７不二製油（７８％）
３１．２６１３Ｊ－オイルミルズ（６９％）
３２．２６０２日清オイリオ（７２％）
３３．７５１８ネットワンシステムズ（６５％）
３４．６７４４能美防災（６１％）
３５．４０８８エアーウォーター（６６％）
３６．６５９４日本電産（６４％）
３７．６８４９日本光電（６７％）
３８．６３２６クボタ（７３％）
３９．６４４８ブラザー工業（６５％）
４０．７９１５日本写真印刷（６３％）
４１．７２６２ダイハツ（６６％）
４２．６３０５日立建機（６３％）
４３．４０４１日本曹達（６９％）
４４．６３６６千代田化工建設（７１％）
４５．１９６３日揮（６２％）
４６．６３６３酉島製作所（６３％）
４７．７０１４名村造船（６４％）
４８．２９１４日本たばこ（６０％）
４９．３６３４ソケッツ（６３％）
５０．２１７８トライステージ（６３％）
５１．４５７１ナノキャリア（８０％）
５２．４８２２ハドソン（６１％）
５２．２４１３ソネット・エムスリー（６０％）
５３．６８７１日本マイクロニクス（６０％）
５４．４７５５楽天（６４％）
５５．協和発酵キリン（６１％）
５６．５００１新日本石油（６１％）
５７．７２８２豊田合成（６１％）

監視銘柄の約４分の１がＯＳＣ６０％を超えております。もの凄い数です。これでは上値が重い訳です。しかし、ひと頃と違って内需関連株も結構入ってきましたね。

３０％台以下の銘柄もそれなりにありますが、レーティング下げやら来期業績見通しが良くないなどの事情がある銘柄もありますので、こちらは注意が必要です。

なお、７０％を超えると一旦達成感が出て売り優勢となります。６０％そこそこなら調整を挟みながらも更に上を目指す展開も考えられます。

それでは、皆さんの株運が良からんことを、北イタリアから祈願しております。明日の午後に出発し６月２日に帰国予定です。

訪れる場所は、コルティナ・ダンベッツォのミズリーナ湖、ベニス、ボローニャ、モデナ、パルマ、ジェノヴァ、そしてパヴィアの街々です。ベニスは２回目ですが、前回は満ち潮でサン・マルコ寺院近辺が水浸しでしたので、命があるうちにもう一度訪れたいと思っておりました。

市場概況（５．２２．０９）

赤字部は２３日朝の更新

後場開始後は押されるも、ドル・円の落ち着いた動きから、９２００円割れが一時的にあったものの、引けには値を戻していった５月２２日（木）の市場概況です。

◆日経先物：９２３０円（－５０円）、ＯＳＣ５８％（＋４％）５月２０日の５３％からコンバージェンス中。指数値倍率：１０８（＋１）
◆日経平均：９２２６円（－３８円）、ＯＣＣ５６％（＋３％）５月１８日の４６％からコンバージェンス中。
◆日経平均指数値倍率：１０８（同値）数字が増えるほど上下降傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：８７５．８８（－５．６）　ＯＳＣ５５％（＋１％）５月１８日の４８％からコンバージェンス中。
◆マザーズ指数：３５９．３５（＋６．８３）、ＯＳＣ５４％（＋４％）５月２０日の４６％から切り返し中。
◆ヘラクレス指数：５３３．１３（＋１．８３）ＯＳＣ６３％（同値）５月２０日の５５％から切り返し中。
◆ドル・円：９４．８円。（４４銭円安）ＯＳＣ４５％（＋７％）５月１３日の３２％から切り返し中。更新
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．６６１２５％（前日比－０．０５５％）５月２１日現在。３月１１日から下落継続中。
◆日経先物イーブニングセッション：９２８０円（大証終値比＋５０円）
◆シカゴ日経先物：９２２０（大証終値比－１０円）更新
◆ＮＹダウ：８２７７ドル（－１５ドル）ＯＳＣ４３％（同値）まだ俵１枚残して踏ん張る。更新

後場は為替が大人しかったため、週末にもかかわらず買い戻しがあり、新興市場、特にマザーズが調子よい他、主力市場も最後はわずかな下落でとどまっております。

しかし、日経平均の指数値倍率は今日の１０８ポイントです。１１１ポイントまで落ちれば反発はしておりますので、今のところは９０００円をキープしての騰勢状態を保ってはおります。

ここから月末にかけての不安要因ですが、ドル安・円高、金利上昇（債券価格の低下）という問題に加えて、例のＧＭの問題が大きく市場を揺るがすのかも知れません。

今のところ市場関係者はＧＭ破綻をほぼ織り込んでおります。クライスラー破綻の時のように、ＧＭにＣＤＳを賭けたヘッジファンドは、むしろ破綻を望んでおります。まるで死肉に群がるハゲタカとはこのことです。

ところがどっこい、アメリカ人一般の認識はＧＭ＝アメリカ合衆国のままです。いわば、アメリカ人の誇りがＧＭなのです。それが潰れるということのインパクトは、以前から言っているように、心理的には結構大きなものがあります。

これが蟻の一穴となり、再度の金融恐慌の引き金にならないよう願うばかりです。

しかし、今やＧＭを救う妙案はありません。経営陣もペナルティを払ってまで退職金の前払い（自社株）をしてもらって、わずか２０００万円程度の金額を何人かの役員が分けるほどに、貧すれば鈍する状態に陥っております。

つまり、沈むタイタニック号から船長までが逃げ出すような事態です。

それを一旦港まで曳航して、ドックに入れて修理をしようたって、あまりに図体が大きく、荒波の上で船体を分割しない限り不可能なまでに嵐に痛めつけられました。

実は問題は、逆説的な言い方ですが、ＧＭ＝アメリカ合衆国というアメリカ人の認識ではありません。そうではなく、ＧＭが長年に亘って抱え込んできた問題は、アメリカ全体の問題と同類のものではないのかとの、世界の人々の意識の変化を、ＧＭ破綻は意図せずして惹起させ顕在化させることです。

例えば、

◆ガソリンがぶ飲み大型ＳＵＶ＝環境問題に無頓着（だった）なアメリカ合衆国。
◆ＧＭの債務超過財務＝アメリカの借金漬け財政。
◆上級経営者へのかつての厚遇ぶり＝アメリカの超経済格差社会
◆クルマではなく金融部門ＧＭＡＣで稼いできたＧＭ＝金融セクターで稼いできたアメリカ

等など。

日曜日から６月２日まで北部イタリアへと旅行しますので、明日をもって一時ブログを休止します。ご了承下さい。

-------２３日朝のコメント-------

ＮＹ市場は昨日の流れのままに小幅続落でした。ＯＳＣは同値ですが、ＲＳＩは９％下落して４４％です。これも３月１１日以来の低さです。ここからの上昇の芽が少ないとしても、昨秋のようなインパクトのある出来事が出ておらず、ジリジリと緩やかに下げている状態ですね。

Ｓ＆Ｐが英国債の格付変更を示唆しましたが、同業のムーディーズは米国債については現在の格付が適当と述べております。オバマ大統領も米信用格付けの変更について懸念はしていないとコメントしましたが、これはそう言わざるを得ないほどに格付問題が浮上していることを意味しております。１０年債の金利は３．４５％にまで上昇。

まあ、財政赤字垂れ流しの日本の格付も上がったようですし、絶対的な評価ではなく、相対評価をするのが格付のやりかたと堕してしまったようです。

これは、身持ちの悪い結婚相手について調査を依頼された興信所が、取り巻き連中はもっと身持ちが悪いヤクザな人間が多いので（相対的に）安心です、とレポートするようなものです。

頼んだ娘の親（アメリカ政府）は、その興信所の営業免許剥奪権を持っているため、何としてでも、その親を安心させなければなりませんでした。

ところで、愛娘の結婚話はさておいて、今度は不良息子（ＧＭ）の問題が親に大きくのしかかっております。上の記事にも書きましたが、この不良息子を破綻させることは、周囲の人々（一般的なアメリカ人）に対して大きな心理的な影響を与えます。

何故なら、不良息子の処置については、普通は、世間にばれないようにこっそりと勘当するのが、まあ親としては最大の「処分」でしょう。ところが、破綻処理を行うということは、もうこの息子は親の手に負えなくなったので、ヤクザな悪友からも切り離し真の更正を計るため、いっそのこと少年鑑別所に入れると宣言したに等しいこととなります。

これは勘当とは、些か次元が異なる対応です。青天の霹靂ではないにしても、古き良きアメリカを未だ夢見る世間の人々にはある種の驚きを与える出来事です。そうなるとその息子やその家庭に対する世間の見方が大きく変わらざるを得ません。

また、くどくどと書いてしまいましたが、要するにこれからダウが大きく反落するなら、ＧＭ問題がきっかけになるのでは、と言いたかったのです。

おとなしく鑑別所に入れられるのではなく、大いに暴れて周囲に怪我をさせたり、やけくそになって、更なる事件（約３８兆ドルもあるＣＤＳ絡みでのヤクザとの抗争など）を引きおこしたり、周囲の友達（部品会社やディーラー）に思わぬ影響が及んで収拾がつかなくなったり、といった予期せぬ出来事が起こるのが、この世の常だからです。

雰囲気作りがうまい

株は一種の心理ゲームですが、やはりお金を賭けていると、古今東西人間の心理状態は変わらぬ傾向を示すようです。

朝一番では、ドル・円が９４円割れの最悪のスタートで、かつ特売り続出の中では、また、昨日のＮＹ市場のトリプル安を脳裏に焼き付けた身としては、ここは本格的な下落相場の始まりかと思い詰めると言うものですね。

ところが後になって気がついたのですが、場が始まってからのドル・円の一気の切り返しは、あれは一体何方様の仕掛けた罠だったのでしょう？

今の日本市場は為替に脆弱であることを熟知している方が、安いところで玉を拾うために仕掛けたとしか思えません。その後９時半頃にかけて再度円高方向へと振れようが、今度は日経先物は実に平然と下値を切り上げていっております。

落ち武者狩りを粛々とこなしている風情ですね。

この展開が読めれば、誰でも寄り付き買いの辛抱ホールドで利益が乗っている筈です。

そこを仕掛け罠にまんまと嵌るのが下手ッペトレーダーという訳ですが、筆者もその一人です。２４４０ぐるなびはもう「実験」は終わったとばかりに、今日はチャートの崩れを真に受けて寄り付きで処分。

その間、４５７１ナノキャリアや４９７４タカラバイオの動きには完全出遅れ。

朝一番の気持ちとしては、昨日好調銘柄の押しを待とうとは思っていたものの、いざ９４円割れの円高を見せつけられると駄目でした。

場がこうして始まってしまえば、例えば８６０１大和証券など一旦上がってからのリバウンド狙いで下で指していてもひっかかる訳もありませんでした。タカラバイオも同じ。

唯一、３６２６ＩＴホールディングスがこのところ理不尽に上げていたので、分足をチェックして売りタイミングは認識できておりましたが、地合の好転を目の当たりにしては、売りのチャンスを窺うも、結局は手が出せずといった状態でした。

どこかで、思い切りと見切りが必要ですね。そして、自分が思った方向と逆に動けば淡々と損切りを執行すればよいのです。

と、分かってはいるものの、目先の動きに攪乱されてしまい、地力走行が不能になるのがつらいところ。誰か、確実に儲かる安全地帯へと引っ張ってくれるのであれば、こんなに楽なことはありませんが、それは逆です。何も考えずに相場に入る人間の「生き血」を吸おうと待ちかまえている魑魅魍魎の住む世界、それが株式市場という訳ですね。

こりゃ、もう、心を改めて閻魔様のところへでも行って「悪の修行」でもしないと駄目かも。。。

市場概況（５．２１．０９）

テクニカル用語の簡単解説 　赤字部は２２日朝の更新

後場はジリジリと緩慢ながらも切り返していった５月２１日（木）の市場概況です。

◆日経先物：９２８０円（－５０円）、ＯＳＣ５４％（＋１％）５月２０日の５３％からコンバージェンス。指数値倍率：１０７（＋１）
◆日経平均：９２６４円（－８０円）、ＯＣＣ５３％（＋３％）５月１８日の４６％から切り返し中。
◆日経平均指数値倍率：１０８（＋１）数字が増えるほど上下降傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：８８１．４４（－４．９）　ＯＳＣ５４％（＋５％）５月１８日の４８％から切り返しに転じたか？
◆マザーズ指数：３５２．５２（＋１．７９）、ＯＳＣ５０％（＋４％）５月２０日の４６％から切り返しに転じたか？
◆ヘラクレス指数：５３１．３（＋７．１７）ＯＳＣ６３％（＋８％）５月２０日の５５％から切り返しに転じたか？
◆ドル・円：９４．３６円。（４５銭円高）ＯＳＣ３７％（同値）５月１３日の３２％割れには至っていない。ここで踏ん張れば一旦戻す形に。更新
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．７１６２５％（前日比－０．０３６２５％）５月２０日現在。３月１１日から下落継続中。
◆日経先物イーブニングセッション：９２５０円（大証終値比－３０円）
◆シカゴ日経先物：９１５０円（円建て、大証終値比－１３０円）更新
◆ＮＹダウ：８２９２ドル（－１３０ドル）ＯＳＣ４３％（－４％）ついに３月１０日以来の低さで当面の底割れ状態に。更新

円安傾向もサポートし、後場は引けにかけてじり高でした。

今晩の経済指標は景気指数関連ですので、予想通りの結果が出ると思われます。

ＮＹダウは決してよい形ではなく、何かバッドニュースが出れば、脱兎の如く逃げ出す用意をした「脱兎」が大勢、このベアマーケットラリーの余韻の中に佇んでおります。

持ち越しは例の２４４０ぐるなびのみ。

３１０７ダイワボウは予想通りに、遠くから眺めておりましたが、迂闊に近づいていった白鳥の羽を寄ってたかってむしり取っておりました。

後場は途中で６３１０井関農機の節目の値段で２度待ち受け、チャートが壊れた状態でしたので、２度とも＋１円抜きのせこいトレードをしました。チャートさえ壊れていなければもっと我慢をするのですが、結果的には３円は楽に抜けておりましたので、まだこの株上昇気流に漂っているようです。

-------２２日朝のコメント-------

ＮＹ市場は、株安、債券安そしてドル安のトリプル安に見舞われました。これは、国内外の投資家がアメリカの国を全部売るという行為に等しいことですので、国家の信用が失墜する時に顕著に現れる現象です。

要するに、時折昔からぶり返されている巨額の財政赤字の重しがまたクローズアップされてきたのですね。昨日のその重しは、

１．来週の１０１０億ドルに及ぶ米国債の入札の消化不安
２．ＦＲＢが追加の国債買い取りを示唆しないことによる国債金利上昇
３．英国債のＡＡＡ格からの格下げ見通し（Ｓ＆Ｐ）による米国債格下げの連想
４．新規失業保険申請件数の１６週連続での過去最悪記録の更新
５．グリーンスパン前議長の金融危機未収束＆米銀の大規模資金調達必要性発言。

といった出来事によって加速されました。

このままでは不況下のインフレという悪いインフレの昂進が連想されて、ＮＹ金はついに９５０ドル台へと伸ばしております。

ドル安はドル・円にも当然に波及し、一時９４円割れ。この節目の値段が今日キープ出来るかどうかが非常に重要です。

９４円割れはほんの一瞬だったことからか、日銀のあの少々年増のお姉さんが、ずっと忘れていた「レートチェック」を昨日は夜中であるのもかかわらずやった、という根も葉もない噂が飛び交っております。

「ただいま現在のドル・円は、どげんな具合ですかい～ねぇ。。。」と言った、東北弁と熊本弁が混じり合ったような、独特の調子のお姉さんから電話を受けた金融機関の為替ディーラー達の、一瞬の狼狽ぶりが手に取るようにかいま見えます。

ところで、上記の５つのトリプル安のプロモーターの最後のグリーンスパン氏の発言ですが、彼は、今回の住宅バブルを放置した張本人ですが、そこからはいち早く「更正」を果たしているようです。それは、過去の一連の発言で今回の金融恐慌をいち早く見抜いていることからも窺えます。

２００７年２月段階で住宅問題の影響は決して小さくないと言い放ち、２００８年７月段階で１００年に１度の危機という言葉を吐いたことからも、その「先見性」は今や大変評価されております。

人間、名誉も地位も失い、かつ、欲も得も手放せば、後は素直に自分が思うことを発言するものだ、ということを市場関係者は本能的に見抜いていることでしょう。

明日のモニタリング銘柄（５．２２．０９）

明日、５月２２日（金）のモニタリング銘柄です。（　）内は今日の安値。

【モニタリングＡ】　買い候補

１．３１５０ユビキタスエナジー（１１３０円）
　久し振りに急伸。反動安に気を付けながら。

２．８４１０セブン銀行（２３２Ｋ円）
　ＯＳＣが＋７％の４５％へ。

３．４５７１ナノキャリア（１３０１０円）
　やっと出来高が戻って急伸。この勢いがあるもあるのか？膠着の４９７４タカラも。
　
【モニタリングＢ】　押し目反転候補

１．６９９５東海理化電機（１１９３円）
　来期経常利益ゼロもコンセンサスより強気。

２．８６０１大和証券Ｇ本社（５６０円）
　ＯＳＣ＋２％のコンバージェンス。

３．８９２４リサ・パートナーズ（５３４００円）
　再度切り上げにかかる体勢。

４．７２６７本田技研（２６０５円）
　どういう訳か、２６００円そこそこまで押されるも、テクニカルには妙味高まる。

以上です。