ロンバード・オディエ、中国株をすべて売却－反発局面でも購入せず 2024年9月30日 12:29 JST

ロンバード・オディエ、中国株をすべて売却－反発局面でも購入せず
Patrick Winters
2024年9月30日 12:29 JST

中国から米国へのシフトは「非常にうまくいった」－ＣＩＯ
米国株を減らし始め新興市場を含む米国以外の市場に投資へ

マイケル・ストローバーク氏が昨年11月にスイスのプライベートバンク、ロンバード・オディエに最高投資責任者（ＣＩＯ）として入社した際、最初に行った大きな動きの一つは、中国株と中国債をすべて売却することだった。

　　「中国資産をすべて売却した」とストロバーク氏は27日のインタビューで語った。代わって、米国株、米国債、ドル建て資産に投資先シフトさせ、それが「非常にうまくいった」という。

　　中国当局が先週、景気刺激策を矢継ぎ早に打ち出し、同国株の指標は2008年以来の大幅上昇となっているにもかかわらず、ストロバーク氏は後悔していない。

　　同社の中国株への配分比率は約６％だったが、現在ではゼロだとストロバーク氏は述べた。ロンバード・オディエの運用資産総額は2090億スイス・フラン（約35兆4000億円）で、その大半は個人顧客の資産。資産運用部門が運用する資金は約630億フランだという。

　　先週中国が打ち出した景気刺激策が、より広範な中国株反発のきっかけになるかどうかについて、投資家の間で意見が分かれている。富豪の投資家、デービッド・テッパー氏は、中国政府の対策が予想を上回るものだったとして中国関連の「あらゆるもの」をさらに購入するつもりだと述べた。 ユーリゾンＳＬＪキャピタルのスティーブン・ジェン最高経営責任者（ＣＥＯ）は27日の顧客向けリポートで、中国株の「本格的な上昇は十分にあり得る」とコメントした。

　　昨年クレディ・スイスからロンバード・オディエに入社したデンマーク人のストロバーク氏は、そうは考えていない。

　　同氏は「景気刺激策が株式市場や経済に持続的な影響を与えるとは思わない」とし、「これは、一部の感情を盛り上げるための短期的な対策だ。率直に言って、政府が資本市場に実質的な形で関与することは通常、良い兆候ではないと私は考えている」と語った。

　　今年、米国株で利益を上げた同氏は、現在株価が高騰していることを踏まえ、削減を検討している。

　　「次の動きとしては、米国株を本格的に減らし始め、新興市場を含む米国以外の市場により多く投資することになるだろう」、ただし「中国株以外だ」と述べた。

関連記事

アパルーサのテッパー氏、「あらゆる」中国関連株買い－景気対策受け

中国株の「本格的な上昇」十分あり得る、投資家は過小評価－ジェン氏

原題：Lombard Odier Dumped Entire China Allocation, Won’t Buy Rebound（抜粋）



最新の情報は、ブルームバーグ端末にて提供中

大谷翔平、「５４本塁打・５９盗塁」でレギュラーシーズン終了…逆転での三冠王ならず 2024/09/30 07:00

大谷翔平、「５４本塁打・５９盗塁」でレギュラーシーズン終了…逆転での三冠王ならず
2024/09/30 07:00

大谷翔平

　【デンバー（米コロラド州）＝帯津智昭】米大リーグ・ドジャースの大谷翔平は２９日（日本時間３０日）、レギュラーシーズン最終戦となる敵地デンバーでのロッキーズ戦に１番指名打者で出場し、４打数１安打で、右前打で出た八回に二盗を決めて５９盗塁とした。逆転での首位打者には届かず、三冠王とはならなかった。

大谷翔平がまたマルチで打率アップ、残り１試合で逆転「三冠王」の条件は…
８回にヒットを放った大谷＝ＡＰ

　移籍１年目の今季は、打率３割１分、５４本塁打、１３０打点、５９盗塁で、本塁打と打点はリーグトップを独走しており、２年連続の本塁打王、初の打点王の２冠をほぼ手中に収めた。打率と盗塁はリーグ２位につけている。すでにナ・リーグ西地区優勝を決めているドジャースは２―１で勝ち、９８勝６４敗で終えた。

　大谷はこの日は全４打席で、結果は二ゴロ、遊ゴロ、二ゴロ、右前打だった。３０日にブレーブスとメッツによるダブルヘッダーが予定され、レギュラーシーズンの全日程は終了しておらず、大谷のタイトルはまだ確定していない。

　エンゼルス時代の昨年９月に右肘手術をした大谷は移籍１年目の今季、打者に専念した。本塁打を量産する一方、７月からは盗塁が一気に増えた。８月２３日に自身メジャー初のサヨナラ本塁打となる４０号満塁弾を放ってメジャー６人目の「４０本塁打、４０盗塁」に史上最速で到達。９月１９日には前人未到の「５０本塁打、５０盗塁」を達成した。

　ドジャースは２６日に３年連続のナ・リーグ西地区優勝を決めた。大谷にとっては、メジャー７年目で初の地区優勝となった。ドジャースは１０月５日から始まる地区シリーズに臨み、２０２０年以来のワールドシリーズ制覇を目指す。

野村証券を起債主幹事から相次ぎ除外、国債先物取引で相場操縦 2024年9月30日 9:17 JST 更新日時 2024年9月30日 9:50 JST

野村証券を起債主幹事から相次ぎ除外、国債先物取引で相場操縦
日向貴彦
2024年9月30日 9:17 JST 更新日時 2024年9月30日 9:50 JST

野村ホールディングス傘下の野村証券を起債の主幹事から除外する動きが相次いでいる。同証が金融商品取引法（相場操縦）に違反したとして、証券取引等監視委員会が金融庁に課徴金納付を命じるよう勧告した影響が広がりつつある。
Nomura Holdings Head Office As The Company Faces Fine for Bond Market Manipulation

野村ホールディングスのオフィス（大手町）
Photographer: Takaaki Iwabu/Bloomberg

　　沖縄振興開発金融公庫と三井住友トラスト・ホールディングス、トヨタファイナンス、三井住友信託銀行が30日、予定している起債の主幹事から野村証を除外すると、それぞれの引受会社が明らかにした。

　　同日の東京株式市場で野村ＨＤの株価は一時前週末比7.7％下落し、ほぼ２カ月ぶりの日中下落率となった。

　　国内社債市場では2024年度上期の発行総額が10兆円超と上期として過去最高を更新しており、証券各社は収益拡大でしのぎを削っている。今回の法令違反である国債先物取引での相場操縦は財務省も処分権限を有しており、証券業務への影響は起債主幹事以外にも拡大する可能性がある。

　　北海道電力は27日に社債の主幹事から野村証を除外。財務グループの阿部憲一郎グループリーダーは「初めてのトランジションボンドということもあり、慎重を期したい」と話していた。

　　法令に違反した金融機関が起債主幹事から外れるのは、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券に続き今年２度目。

関連記事

北海道電力が野村証を社債主幹事から除外、法令違反受け (1)

野村証が国債取引で相場操縦、監視委が課徴金を勧告－2176万円 (3)
(野村の株価動向や債券市場について追記しました)

最新の情報は、ブルームバーグ端末にて提供中

日経平均が一時1600円安、石破新政権誕生による金融所得課税など警戒 2024年9月29日 19:19 JST 更新日時 2024年9月30日 9:20 JST

日経平均が一時1600円安、石破新政権誕生による金融所得課税など警戒
横山桃花、Winnie Hsu
2024年9月29日 19:19 JST 更新日時 2024年9月30日 9:20 JST

自民党の石破新総裁選出を受け、日経平均先物は急落
利上げに否定的な高市早苗経済安保相が勝利との観測が広がっていた

Visitors in front of an electric stock board at the Tokyo Stock Exchange (TSE) in Tokyo, Japan, on Tuesday, Aug. 6, 2024.

Visitors in front of an electric stock board at the Tokyo Stock Exchange (TSE) in Tokyo, Japan, on Tuesday, Aug. 6, 2024. Photographer: Kiyoshi Ota/Bloomberg

30日の日本株は大幅安。日経平均株価の下げ幅は一時1600円を超えた。自民党が石破茂元幹事長を新総裁に選出し、新政権が緊縮財政や金融所得課税の強化を推し進めると警戒した売りが広がった。

　　外国為替市場で円相場がドルに対して急伸し、業績へ影響が出やすい自動車など輸出関連株中心に売られている。一方で金利が上昇し、銀行株は逆行高になっている。

日経平均株価は前営業日比4.1％安の３万8215円37銭－午前９時６分現在
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は3.2％安の2653.22

　　東海東京インテリジェンス・ラボの平川昇二チーフグローバルストラテジストは高市早苗経済安全保障担当相の選出が織り込まれていたことなどから、「すごいサプライズ」と述べた。石破氏は総裁選前に緊縮財政や金融引き締めなどタカ派的なスタンスを示すことが多かったため、円高が進行し、株先物が大きく下落したと話す。

　　決選投票の結果判明に先立ち、利上げに否定的な高市氏が勝利するとの観測が広がる中で、日経平均株価は2.3％高で27日の取引を終えていた。

　　市場関係者によると、新政権の政策がより明確になるまでは、株式相場は短期的に大きな変動に見舞われそうだ。石破氏の自民党総裁選勝利を受け、円相場は急上昇した。円高は輸出企業にとって足かせとなる。

　　一方、金利上昇に伴う増益期待から銀行には追い風となる公算が大きい。日本の軍事力強化を目指す石破氏の方針は、防衛セクターへの恩恵が期待されると一部の市場関係者は指摘する。

　　岡三証券の大下莉奈シニアストラテジストは「週初めはボラタイルな動きとなりそうだ。石破氏は財政健全化などを主張していることから、日本株にとっては円高進行が向かい風となる場面もありそうだ」と分析した。

　　石破氏は日銀の独立性と金融正常化の軌道を原則として支持する立場だが、デフレ脱却の必要性も同時に訴えてきた。

　　29日に出演したフジテレビの番組「日曜報道ＴＨＥ　ＰＲＩＭＥ」では、今の金融緩和の方向性は維持していかなければならないと主張。当局が判断することと前置きしながらも、「デフレが脱却できたと断言できない状況の中で、金利をうんぬんかんぬんと言ってはいけないと思う」と述べ、早期の追加利上げに慎重とも受け取れる発言を行った。

　　東海東京ラボの平川氏は、総裁選後の同氏の発言からは極端な政策をとる人ではないことが伺え、早期解散への期待も織り込み始めることで、寄り付きで大幅安になった後は買い戻しが入るとみている。

　　東京海上アセットマネジメントの河西洋文シニアストラテジストは、国内志向の銘柄、特に地方創生の恩恵を受ける銘柄が選好されると予想し、デフレ脱却の全体の方向性は変わらないだろうとの見解を示した。
インサイト

東証33業種中32業種が下落、輸送用機器が下落率トップ、銀行は上昇
ＭＳＣＩアジア太平洋指数は0.6％下落

背景

石破自民新総裁：来月９日衆院解散、27日投開票軸に最終調整－ＮＨＫ

石破氏､10月衆院解散・総選挙の可能性否定せず-27日投開票の報道 (1)

石破自民総裁、次期財務相に加藤元官房長官起用する方針－共同

米株に年内は最も利益を期待、利下げでリスクオン鮮明－ＭＬＩＶ調査

けさのドル・円相場は１ドル＝142円台後半で推移、前営業日の日本株終値時点は146円25銭

前日の海外市況はこちらをご覧ください

最新の情報は、ブルームバーグ端末にて提供中

30日の東京株式市場、一時1600円超安 〝石破ショック〟の様相呈す 9/30(月) 9:15配信 産経新聞

30日の東京株式市場、一時1600円超安　〝石破ショック〟の様相呈す

9/30(月) 9:15配信
産経新聞


週明け30日午前の東京株式市場で、日経平均株価は大幅に反落して始まった。前週末終値に比べた下げ幅は一時、1600円を超えた。27日の取引終了後に投開票された自民党総裁選で、石破茂元幹事長が選出された後、初めての取引となる。日銀の追加利上げに肯定的な石破氏の当選直後、東京外国為替市場では円相場が数分で3円程度、円高ドル安が進行。日経平均の先物も一時2000円超急落し、市場は〝石破ショック〟の様相を呈した。

【グラフでみる】石破茂元幹事長が選出された際の市場の動き　円急騰、日経平均株価の先物は一時2000円超も急落

30日の日経平均の始値は、711円73銭安の3万9117円83銭だった。

27日の東京株式市場は、総裁選の決戦投票直前で取引が終了。1回目の投開票では、追加利上げに否定的な高市早苗氏がトップとなったことから、取引の終盤にかけて円安株高が進んでいた。その動きが石破氏の当選で一気に巻き戻された格好だ。

石破氏は総裁選で金融政策運営について日銀の独立性を尊重すべきだと主張。また、金融所得課税の強化にも言及していた。石破氏は29日のNHK番組で「金融の緩和傾向は維持していなかなければならない」と強調したが、始値を見る限り、株式市場は厳しい対応となっている。