ホームエクイティローン：日経１５日付社説「株安の裏に米住宅市場の変調」から

日経新聞１５日付社説「株安の裏に米住宅市場の変調」から学んだこと。

社説要旨は次のとおり。「米国発の世界の連鎖株安がぶり返した。その背景には米住宅ブームの失速がある。ただ今回の株安は、米国の過熱気味経済に対する自立的調整なら健全であろう。しかし住宅ブームを裏付けとした米国の個人消費は、中国や日本経済の下支え役になってきたので注意する必要がある。」

私が気になったところは次の箇所である。

「住宅市場が低迷し、値下がりが広がると、個人が住宅価格の値上がり分を担保に借り入れて、消費する効果が見込めなくなる。株式市場はこの辺を心配している。」

つまり「個人が住宅価格の値上がり分を担保に借り入れ」るという、私には全く分からない制度である。ネットで調べると、これは「ホームエクイティ」というもので、米国では平均的家計が持つ最大の資産であるという。

「これ【ホームエクイティ】は借り入れ金額を差し引いた後の純資産としての住宅価値である。これは住宅を担保とした家計の借り入れ余力であり、住宅ローンの返済分が純資産の増加として蓄積されている。例えば３０万ドルの住宅ローンがあつても住宅価格が４０万ドルなら１０万ドルの借り入れができる。住宅価格が上昇すれば借入額も増えるというわけだ。」(http://nsk-network.co.jp/050829.htm)

なるほど米国は金融制度が発達していると感心しきりであった。もっとも日本でもこの「ホームエクイティローン」がないわけではない。千葉銀行が実施している。次のようにセールスポイントを明示している。

「 最大2000万円まで繰り返しご利用でき、かつ、お使いみちも自由なローンなので、お子さまの入学・進学から車の買い換え、住宅のリフォームまで、暮らしのニーズに幅広くお応えすることができます。」
「ご自宅を有効活用する不動産担保ローンなので、無担保ローンに比べ、低金利でご利用いただけます。」

しかし賃貸住まいの私には関係ない話ではある。