誰がここまでの凋落を予想できたか？（レーザーテック研究）

８月２日（金）のレーザーテック研究です。

週初は予想通りに高く始まり、水曜日までは快調？でした。ところが、この２日で何と、４０００円を超える下げ。

OSCは先週金曜日（２６日）が２７．６７％で、今日が２７．７９％です。かろうじて上回っております。指数値は１１７００ポイントが１０２０５ポイントに下落。

ちなみに、過去の記録を見ると、指数値が１００００ポイント割れを起こした時期がありました。２０２２年１０月１７日です。それ以前の９月３０日には７３３０ポイントという最安値をマークしております。終値で１４６９５円まで押された時。

ここまで来ると、１００００ポイント割れは必至。とにかく、一向に浮上しそうにありません。OSCも２０％台を３０％台に上げるのがやっと。少なくとも４０％台の後半までジリジリと戻さないと、買いから入るのは危険。

しかし、今のレーザーはテクニカル巧者も多く、４０％後半になって５０％を窺う上げになった時に、強烈な下げを演じているようです。

上昇軌道に乗ったと判定できるのは、５月１０日からのOSC５０％超えの時のように、９日のOSC４９．５％が１０日に５３．２％と上げ、その翌日の１３日にOSCを５１．１％までの押し目で凌ぎ、１４日に５５．７％と一気に５０％の壁を突破。ここからは、４５５００円の高値をマークした２３日のOSC６１．７％までのような値動きですね。

その予兆は、MAX値の点灯が１つあります。今はMIN値が２２日以来点灯したり消えたりの繰り返し。今日は再度の点灯。

一応、２２５００円の安値防御ラインはほぼ突破された状態ですので、その下は２２０００円割れからの２１０００円の前半あたり。

上は、昨日の安値の２５０５０円が高く聳え立っております。これを攻略するのは、今の勢いからは至難の業。指数値が今は１０２０５ポイントですが、この下は１００００ポイント割れ。となると、９８００ポイントあたり。

しかし、この２日のような下落の勢いなら、７３３０ポイントという、２０２２年９月３０日にひょっとすると近づくかも知れません。最悪ですが。

以上です。

市場概況（８．２．２０２４）

８月２日（金）の市場概況です。

１．日経２２５

　２０００円を超える下げは記憶にありません。あのリーマンショックの時は、１０００円程度の下げでサーキットブレーカーが発動されておりました。今は昨日で３８０００円超えと、ベースの値段が大きいため、％率で決定されるブレーカーの発動には至らなかったようです。

それにしても、今回はほんの２日前までは再度４００００円を試す勢いでした。ところが、日米の金利情勢の反転からの円高の急激な進行を背景に、この２日で３０００円を超える下落。これが相場の怖いところです。

こうなるとテクニカルにどうのこうの言っても、あまり意味がありません。この下落を耐え忍ぶか、それとも逃げるかの選択しかありませんが、筆者の拙い２０年以上に及ぶ市場での経験からすると、もし逃げるにしても、一旦リバウンドがある筈。それが喩え、デッドキャットバウンスだとしても。

一応、テクニカルな判断は底を打ってから約１０％ほどのリバウンド局面を言うそうですが、感覚的には２２５のMAラインを基準にすると、今日はまだ９０％台。終値で３６０００円を少し割り込んだばかり。ちょうど今年の１月２５日の安値の３５９１３円に相当します。３５０００円台には３５５００円を中心にいくつかの壁がありますので、一旦は、この３５５００円のラインが割れたとしても、その後に下から抜くタイミングがいいかと思います。

３５０００円が突破されると、その下は３３３００円となります。

２．TOPIX

　今年１月からデータを取り込み始めましたが、ほぼその時期の値段に落ち込みました。１６６ポイント安というのも、過去の経験からは記憶にありません。確かリーマンショック以降の回復過程では９８０ポイントあたりになっていたはず。これなら金融機関も何とか凌げるラインとの論調が市場にありました。

と思ってChatGPTに尋ねたら、最初は２００８年１０月の７０５４ポイントという、とんでもない数字。もっと真面目に調べろ！と叱ったら、すみません。間違いがありましたと言って、２００９年３月１０日の６０９ポイントという答え。

まあ、これなら当たらずとも遠からず。

３．グロース２５０

　主力市場と同調するしかない下げ。ChatGPTによると、２００８年１０月に８５ポイントというのがあるそうです。本当か？　東洋経済の信頼できる記事を見つけました。それによると、２００８年の１０月２８日の２５５ポイントだそうです。ChatGPTは時期は合っているけれども、数字はとんでもない間違い。

まあ、こんな過去の数字を並び立てても、何の意味もありませんね。

要するに、セオリー通りなら、チャートで言うと、長い下髭をつけて陽線引けした時が、一般的には底打ちサイン。つまり、今かろうじて買い玉を持っている人々を、容赦なくふるい落としてからが、反転を待っている腹をすかした獰猛なライオンの出番ということになります。

以上です。

NY市場概況（８．１．２０２４）

８月１日（木）のNY市場概況です。

１．NYダウ　

　７月２４日の終値３９８５４ドルがベースラインですが、今日の安値は４００９９ドル。あと少しで破られそうです。OSCも４２％と停滞中。RSIは中庸な位置の５０％少々。２３日からは明確な下落トレンドが継続中。

２．Nasdaq

　ダウより更に悪い。ついにベースラインが１日の終値の１７１９４ドルに置き換わりました。但し、３０日のMIN値より、今日のMIN値が大きいという変則状態。OSCも３５％と低迷中。

３．ドル・円

　こちらもNasと同じような状況。底打ち感は全くなし。OSCは３６％で短期のRSIは４．２％と記録的。

４．CME日経２２５先物

　７時３４分現在３６５６５円で、２２５の終値比１５５６円安。

５．米１０年債利回り　３．９８４％（＋０．００９％）

　ついに４％割れ。

６．VIX指数　１８．５９（＋２．２３）大幅高。節目の２０に近づく。

７．SOX指数　４８６０（－３７４）

８．バルチック海運指数　１７０８（－５４）

９．レーザーテックADR株価　２４２６８円（ー１０７２円）

FRBが９月にも利下げの可能性ありと宣言？したため、逆に日銀は０．２５％への政策金利の引き上げを行ったため、為替は円高に振れる方向性が固まり、円キャリー・トレードの逆回転が始まったようです。

利下げ開始予告は、FRBがインフレより景気悪化を公然と認めたことになります。もうこの流れは変わらないとすれば、株は途中の反発を繰り返しながら、下落方向へと向かっていく流れ。

以上です。