韓国人「家計負債、1200兆ウォンどころじゃなかった」

韓国人「家計負債、1200兆ウォンどころじゃなかった」

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家計負債1200兆ウォン？…実際は1440兆ウォン

韓銀集計1207兆ウォンには、不良債権化する可能性の高い小規模自営業者の債務240兆ウォンは抜けていた。

 

「主犯」アパートの集団貸し出しが今月1兆600億越え…住宅景気が低迷に陥れば家計発雷管になる可能性





韓国経済の雷管、家計負債は正確にいくらなのか。

 

最近、韓国銀行が発表した「家計信用」統計によると、昨年末1207兆ウォンであった。

 

しかし、これが全てだと思ったら誤算だ。

 

家計信用は、純粋な一般的な家計の負債であるだけだ。

 

事実上家計負債でありながら、小規模自営業者の債務は抜けていた。

 

景気低迷で、小規模自営業者らの事情が厳しくなり、彼らの背負った借金が不良債権化する可能性が大きくなっている。

29日、金融監督院によると、個人事業者（小規模自営業者）の負債は昨年末239兆3000億ウォンである。

 

一般的な家計負債にこれを足すと1446兆3000億である。

 

実質的家計負債は1200兆ウォンではなく、1400兆ウォンを跳び越え、1500兆ウォンに向かうところだ。

国際基準に沿った家計負債はこれよりも多い。

 

韓銀が作る統計である「資金循環表上の家計」および「非営利団体の負債」は「一般的な家計+小規模自営業者」の債務に加え、家計を助ける民間非営利団体の債務まで含まれている。

 

そのため昨年9月末には1385兆5000億ウォンで、昨年末に1400兆半ばを飛び越えたと推定される。


所得は横ばいなのに負債は高空行進を継続して、家計の負債償還能力はますます低下する流れである。

 

昨年末の家計の可処分所得に対する負債の比率は170％の線を越えたことが確実視されている。

 

世界的な金融危機当時、米国はこの比率が130％台だった。

 

以後米国は債務削減を進めて、この割合を継続的に落としたのに対し、韓国は底上げに忙しかった。

 

家計負債に依存した政府の内需刺激策の結果として、2007年の末795兆ウォンだった家計負債（国際基準）は、李明博・朴槿恵政府を経て1400兆ウォン台とほぼ二倍になった。

政府が一歩遅れて借主の返済能力を頑固に問うようにし、2月から銀行の融資基準を強化し、家計負債の増加の波が弱まることもあった、

 

しかし不動産景気低迷の懸念に規制強化で除いた集団の融資は、予想通り急増を続けている。

 

 KB国民銀行、ウリ銀行、新韓銀行、KEBハナ銀行、NH農協銀行の2月（24日基準）の集団の融資増加額は1兆6000億ウォンで、1月の増加額1兆1000億ウォンをすでに超えている。

 

全体の住宅ローンの集団ローンの割合は60％を超えた。


集団ローンが家計負債総量を育てるために継続して主導的な役割をする流れである。

 

集団ローンとは、新規マンションを分譲する際に契約者への個別所得審査なしで中途金や残金を通常の貸し出しよりも低い金利で一括して貸す融資をいう。

集団ローンは、通常の家計負債の統計で抜けている、小規模自営業者の債務のように、家計負債のもう一つの雷管となる可能性が提起されている。

 

住宅景気が後退し売れ残りが増え低迷が続く場合、不良化の危険性が大きくなるしかない。

金融圏関係者は、「集団融資は、ひとまず借主の返済能力を問わず行われているが2～3年後に一般的な融資に転換され、借主の信用格付けに基づいて金利が再調整される。

 

この時、不動産景気が低迷すれば、不良化の危険が大きくなるだろう」と述べた。

韓国銀行金融委員会などによると、昨年末の国内都市銀行の集団貸付残高は110兆3000億ウォンである。

 

承認は出たがローン残高はまだ取れていない約定額も50兆ウォンに達するものと推定される。


世界日報