明日のモニタリング銘柄（９．１０．０９）

明日は、ＭＳＱの前日です。オプションと先物の決済を迎え相場が変動する日です。８月のＳＱ値は１０６０９円でしたので、それを下回っている現在は、少なくとも上昇基調にあるとは言えません。

８月３１日に先物がマークした１０７７０円が今のところ上値の壁となっております。折りしも民主党が圧倒的な第１党に躍進した、その「ご祝儀相場」の日でした。その高値からの３２０円の下落は強烈でしたね。

さて、明日９月１０日（木）のモニタリング銘柄です。

１．５３３２ＴＯＴＯ
　明日は、今日の安値の６０７円が破られない条件での買い。

２．３３３３あさひ
　まだ落ちきってはいませんが、１日ぐらいは反発に転じる体勢に。

３．２６０２日清オイリオグループ
　４７０円が割れなければ、４７４円以下での仕込み。

４．５２１４日本電気硝子
　９２１円まで落ちて、乖離幅が４０円ほども拡がっております。相場さえ持ち直せば、旭硝子ともども値を戻すのではないかと思います。

５．７２０１日産自動車
　こちらも乖離幅が２８円と拡大中。

以上です。

チョイと地味すぎて物足りない方は、６９６３ローム、８５９１オリックスなどもモニタリング下さい。新興市場では３６３２グリーや４５７４大幸薬品の押し目。

ＮＹ市場の頭打ちを見越しての売りが多い

昨日のＮＹ市場は上げてはおりますが、ＶＩＸ指数は逆に前日比で０．３６ポイント上昇しております。

まだイールドカーブは正常な形状をしておりますので、中期国債の金利レベルがフラットへとならない限り、大きな下方への変動はないと思いますが、いわゆる１０年もの国債と株式の益回りとの差、イールドスプレッドは、８月上旬をピークに低下しており、米国債に対しての株式の割高感が指摘されております。

従って、ここから先ＮＹ株式が上がるためには、何らかの新規の材料が必要ですが、それが幾ら考えても見あたりません。

先日、ＩＭＦの今年と来年の見通しで見たとおりに、アメリカとイギリスの今年のＧＤＰは下方修正されております。悪くなる要素はあるものの、良くなる要素はないのが現状ですね。雇用の減少がゼロになれば別ですが、これはまだ当分は無理でしょう。

筆者が最近トラッキングしている買いサイン銘柄数も、前場終了段階では、昨日の３６銘柄から１５銘柄へと激減しております。

ほんとにワンポイントを捉えてエントリーをしない限り、買いが続かないようです。息が切れて落ちてくるところを拾う人も少なくなっております。皆さん、潮が引くようにさ～と、板を消しておりますね。

登り坂ならリバウンドの勢いが違います。それは、下げたところを虎視眈々と狙っている買い方が大勢いるからです。ところが、一部の仕手系銘柄を除いて、まるで伸びきったパンツの紐のように弾力が全くありません。

もっと落ちろと、むしろ督促しているようです。

前場は、特買いで始まった９７９３ダイセキを寄り付きで売ったトレードと、４５７４大幸薬品の小リバウンドをとったトレードのみ。ダイセキは押しに押されていた鬱積が今日は爆発しましたね。

昨日、その筋が操っていると言った８９０５イオンモールも、今日は特買いで始まりましたが、人為的な操作でしたので、寄り天となっております。

市場概況（９．８．０９）

９月８日（火）の市場概況です。　赤字部は９日朝の更新

◆日経先物：１０４１０円（＋１００円）ＯＳＣ４５％（＋２％）９月４日の４１％から切り返しに転じる　指数値倍率：９６（同値）
◆日経平均：１０３９３円（＋７２円）ＯＣ４７％（＋２％）９月４日の４０％から切り返しに転じる。
日経平均指数値倍率：９６（－１）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：９４６．４（＋１．８）ＯＳＣ４６％（＋２％）９月４日の４２％から切り返しに転じる。
◆マザーズ指数：４４０．５６（＋０．９４）ＯＳＣ４６％（＋６％）９月７日の４０％から切り返しに転じたか？
◆ヘラクレス指数：６３３．７４（＋０．１１）ＯＳＣ５９％（＋６％）９月４日の５３％から切り返しに転じたか？
◆ドル・円：９２．２７円（７９銭円高）午前５時３０分現在。
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．３０１８８％（前日比－０．００６８７％）９月８日現在。さらに金利低下中。
◆米１０年債利回り：３．４８６％（＋０．０４１％）－９月８日終値。
◆日経先物イーブニングセッション：１０４２０円（大証終値比＋１０円）
◆シカゴ日経先物：１０４１５円（円建て、大証終値比＋５円）更新
◆ＮＹダウ：９４９７ドル（＋５６ドル）ＯＳＣ５２％（－２％）９月２日の４４％から切り返し中。更新

しかし、後場の先物主導の上げは、円高にもかかわらず、また上海市場も前日同値付近を低迷していたにもかかわらず、上の板が薄いこともありましたが、上値を突破してからの勢いは目を見張るものがありました。

皆、半信半疑。こんな上昇についていって良いのだろうか？との声が市場にはこだましておりました。

その先物に反応する銘柄、反応しない銘柄と様々でした。

こうした不穏な相場の時には、材料株が大いに跋扈するようです。もう途中から見るのを諦めた４１００戸田工業のストップ高を始め、４０４７関東電化、４０９２日本化学工業、６６７４ＧＳユアサ、それに４０８０田中化学研究所までかなりの上げ幅でした。

ひねくれ者の筆者は、明日以降のことを考え、上値を抑えられている８９０５イオンモールを後場の早い段階で仕込みましたが、地合の好転をずっと我慢しての２１７０円突破の直後にすぐに大きな蓋で買値を崩される様を見て、同値で撤退。誰かが下手に操作しているような株にはかかわらない方が良さそうですが、この株、時として急に噴き上がるので、それを期待しての欲が先行したようです。

７０１４名村造船所が綺麗に立ち上がっていたので、途中から追いかけましたが約定せず。後場も終わりになって６０２円でやっと約定しましたが、この株のＯＳＣがチョイと上げすぎ（＋１１％）でしたので、せこく４円抜きで一旦撤退しました。明日は、何もなければ、６２０円あたりまでは行くとは思います。

唯一持ち越したのは、押されっぱなしの９７９３ダイセキが前日安値の１９１１円を抜く（であろうと思って）その節目の１９１１円で買いました。まだ病床に伏せているような値動きですが、とりあえず、反撃の形だけは作っております。

この株も、いつ反転するかよく分からない、筆者と同じ癖株ですね。同病相憐れむ。。。

-------９日朝のコメント-------

欧州株は０．２－０．３％の上昇。ダウも先物の動きに連動しての５６ドル高で終了。

原油が７０ドルを回復してからはショート筋の見切り買いも巻き込んで４．５３％アップの７１ドル１０セントで終了。

原油高＝ドル安の構図は生きてはおりますが、昨年ほどではなさそうです。昨年原油が１４７ドルを付けた時のドルインデックスが７２で今は７７です。

アメリカの消費者信用の残高（７月）が予想の４０億ドル減に対して２１６億ドルも減っております。これは６ヶ月連続マイナスで統計開始以来の最大の減少額。あちらも消費防衛の姿勢が強いようです。

この節約志向に加え、コンファレンスボードの雇用トレンド指数が８月には０．１％低下し、下落率は鈍化はしているものの、この指数はほぼ横這いとなっており、年末までは少なくとも雇用の改善は期待できないことを示唆しているとのことです。アメリカの消費は今以上には増えないということですね。

ところでドル機軸を巡り、ノボトニーというオーストリア連銀の総裁が、「今後１０年、ユーロがドルに取って代わることはないだろう」と述べる一方、珍しく、国連（ＵＮＣＴＡＤ）が、「ドルに代わる新たな世界通貨を望む」と言ったそうです。何しろ、今回の金融恐慌はドルの通貨システムと資本規律が適正に機能していないために生じたそうです。ごもっともです。