不動産お父さんレース その３

アルデプロ、
現金が１７．５億、短期借入金、４２７億ってぎゃあああ。
売り上げ激減。ここは売れてないと思いますよ。
再活できるか！
アスカ監査法人（ゆるい）。

価値開発、
なんか妙な会社名ですが、単純に見ると、そんなにひどくないです。
すぐに借金で首が回らなくなるとまではいかなそうですが、現金が大幅に減ってます。
前期（２０年３月期）は４０億あったのが、今期中間では７億に。
前期に資産と負債が大幅に増えたのが、ここに来てボディーブローのように効いていますね。
誠栄監査法人。

セントラル総合開発、
３月（前期）で現金が１２４億、短期借入金が４３２億、販売用不動産が８１億。
６月（１Ｑ）は現金が、４３億、短期借入金が３７５億、販売用不動産が７９億、赤字が３．６億。
９月（２Ｑ）は現金が、４４億、短期借入金が３６４億、販売用不動産が１０４億、赤字が６６億。
なぜか２Ｑで棚卸資産が増えてます。これはあほかもわからんね。
自己資本比率が急激に低下して３．３％。
債務超過まであと少しだ！
新日本監査法人。

三栄建築設計、
実は上のセントラルの決算を見ようとして、コード番号を間違えたんだけど、ここは見てよかったです。
８月に２２億有った現金が１１月には７億に減少。
短期借入金は８３億から８１億とほとんど減ってません。
この間、棚卸資産を増やしています。ここも、あほかも。
博打好きなんだろうかね。
監査法人トーマツ。

アゼル、
もうここはね、グローベルスと合併するといって取りやめ。
ダイア建設と資本提携するといってたら、ダイア建設がアボーン。
２１年３月期中間（９月）では、
現金が１３億、短期借入金が２９８億。
売り上げ２４４億に対して、９６億の赤字。
（うち、棚卸資産の評価損が５６億）
中間決算時にＧＣ注記。
監査法人原会計事務所。

日本綜合地所、
ここは新規採用の内定取り消しで有名になりましたが、単純に中間（９月）の数字だけ見るとそんなにやばそうではないんですよね。
１年以内に返す借金が８００億ちょっとで、現金は１８９億ありますから、すぐには死なないっぽい。
しかし、どうも見通しが甘いというか、ここも棚卸資産を増やしています。しかも、１００億以上。
短期借入金も大幅に増やしています。
今期、中間までの営業キャッシュフローが－２０４億。
何がしたいんだか。
内定取り消しだって５３人も採用しようとしてたんですよね。
もともと社員は連結でも５００人台ですよ。
ひょっとして、１１月になってから、ようやく不景気だと気がついたのかね。
あずさ監査法人。

まだ続きます。。。



トラコミュ　株ってどうなの！？

中柏ジャパン（経営共創基盤）

またパシの話ですが（長引くなあ）、パシと中国の資金の間には中柏ジャパンというのがあります。
ここは、経営共創基盤という会社の子会社で、今回のパシの増資の話のために作ったみたいですが、この経営共創基盤の取締役の一人、菱田哲也という人は、以前からパシの社外取締役でもありますね（前にも書いたけど）。
そういうつながりで、このわけのわからない増資の話になったのでしょう。
つうか、それしか考えられへん。
経営共創基盤の代表取締役は、産業再生機構のＣＯＯだった冨山和彦という人です。
それでですね、中柏ジャパンは何を考えているか、ということなのです。
普通に考えて、いまさらパシ自体を助ける理由は見当たらないんですよね。
アーバンの時も、パリバがわざわざ潰れかけの会社にただ３００億出すのかよとずいぶん書きましたが、普通、ここまできたら助ける意味がないです。
債務超過で、物件はすべて担保に入ってますからね。
なのにいまだにお父さんしないのは、なぜでしょうね。
おそらく、リートなんでしょう。
普通、リート持ってるところは、他に譲ってからさようならするんですよね。
ここは、日レジと日コマ、二つのリートを人質にとって篭城してる雰囲気になってますが、やっぱり中柏ジャパンはリート狙いですよね。
だとすると、昨日書いたように一部入金して議決権を確保すると。
あとどうするか知らんけど。ＤＩＰ型の会社更生法の手続きを申請するとか。
産業再生機構よろしく、切り売りするのか。
どうなるのかな。
まあ、普通に考えたら４７０億の入金は無理でしょう。
４７０億入ったって、今後利益が出せるところではないですからね。
会社としての信用がないわけだし。
それで、よくわからないのは、１１月２６日に増資の話が発表になったわけです。
４７０億の増資ということですからデューデリはしっかりやりますよね。
社外取締役もいるぐらいですし。
こういうことになるのはわかっていたはずではないのかなあ。
その場合、
（a）当連結会計年度末現在、当社の連結貸借対照表において債務超過となり東京証券取引所の定める市場第二部への指定替え基準に抵触すること、並びに、（b）前連結会計年度の決算訂正がなされること、につきましては、投資契約上の表明保証違反に該当し、本投資契約に基づく補償請求権を有する旨
の通知を中柏ジャパンより受けております。
これがおかしいんですよね。
わかっていたなら、最初から「投資契約上の表明保証違反」になることもわかっていたでしょう。
まあ、発表が１１月２６日ですから、決算期末日の直前なので、確定したものまではわからないけど。
それとも、今回はトーマツが鬼だっただけかな？
でも、ちゃんとデューデリかければわかるよね。
わからなかったなら、菱田哲也とかいう人も経営共創基盤もろくなものではないでしょ。
パシがいい加減な体質なのは、ＩＲの出し方を見てもだいたいわかるよね。
しかし、経営共創基盤も大して変わらないのかと、そういうことですね。
もし、債務超過になるのをわかっていて押し通したとしたら、まったく論外ですね。
道義的な問題だけでは済まないかもしれないです。
債権者がたまらんよね。さっさと潰れてくれればすんなりと回収できたかもしれないのに。
１１月の決算であれですから、今はもう大変なことになってるかもよ。

あと、ころっと変わりますが、アーネストワン、なんか今日（ていうか昨日）が決算発表の予定だった気がしますが、でませんでした。
もともと会社としては３０日ではなかったかもしれないので、それは良いんですが、そのかわりに業績予想の修正が出ました。
当然、かなり悪いです。それもいいんですが、適時開示に出してないんですよね。
なんで？
会社のＨＰにニュースリリースとして出してるだけなんです。
普通、業績予想は適時開示に出すでしょ。



トラコミュ　株ってどうなの！？

タイガーバームとか奥田民生とか

サイバーファームが逝きました。破産手続きです。
あと、昨年上場廃止になった平和奥田が民事再生法申請。
非上場企業の場合、帝国データバンクの倒産情報が手堅いんですが、最初にわかったのは、滋賀銀行のＩＲ。
負債総額が７６億だそうですが、たぶんほとんどあるいは全部が滋賀銀行。
それと、これも非上場ですが富士ハウスというところも逝きました。
ここは従業員が１７００人もいるんですね。
関係する２社と一緒に逝きました。
ここは負債総額が、２社の分と合わせて６３８億とかなり大きいです。
一方、最有力視されていたパシはまだ粘ってます。
悪あがきしすぎだと思いますが。
それでは、いつものその１
ダヴィ、３３２０円、４２０円安
ケネ、１３３５０円、６５０円安
クリード、２７２円、７２円高
リサ、３４１００円、２２００円安
パシ、３５１０円、５００円安
レーサム、１６７００円、１１００円安
アセマネ、５８００円、２１０円安
上がったのがクリードだけって。わら
クリードの場合、もう怖いものなしだからですかね。
他のところは、今日パシが逝くんじゃないかってことで、戦々恐々。
月曜に起きるかもしれないパシショック懸念で買うに買えないと。
こりゃ、迷惑な話ではないかと。
そのパシがまだ逝きません。
やはり、中柏ジャパンはリートが狙いなんでしょうね。
それにしても、去年からの増資騒ぎですが、おかしな点がありまくり。
それについては、あとで少し書いてみようと思うわけです。
他ではフジ住宅の決算が出ました。が、特に突っ込み所もないのでパス。

いつものその２
東邦グロ、２７円、４円安
テークス、３０円、１円安
ＳＦＣＧ、２５６０円、１４０円安
サニーサイド、１２１８円、２２円安
グリー、６０６０円、１６０円安
こっちは全面安ですが、東邦グロは、結局お祭りが１日で終了でしたね。
だいたい２日ぐらい続くんですけど。
株が増えたよＩＲも出ませんでした。
テークスはもうほんとにつまらない株になってます。
サニーサイドはほんとにいつも通りの状態に戻りました。

それから今日はものすごい決算ラッシュでしたが、話題は日立の下方修正。
７０００億の赤字予想です。ごわっ。
大企業は赤字もでかいですね。



トラコミュ　株ってどうなの！？

プロパストの中間決算だお

プロパスト、２１年５月期、中間決算
（カッコ内は１Ｑ）
売り上げ、３９５億（２３５億）
純利益、－１８０億（３億）
営業キャッシュフロー、＋１４２億（＋９０億）
総資産、１３６４億（１６５７億）
純資産、７３億（２５６億）
負債、１２９１億（１４０１億）
現金・預金、３７億（５５億）
棚卸資産、１２６０億（１４８５億）
短期借入金、１１０億（１６８億）
１年以内返済予定長期借入金、４５６億（４６３億）
低価法は今期の１Ｑからやってます。
なので１Ｑに棚卸資産の評価損を４５億計上してるんですが、それにもかかわらず１Ｑは黒字。
そして２Ｑで大赤字。なんだこれ。
数字見て、そういえば１Ｑは黒字だったのかと思い出しましたが、この落差は驚き。
負債は１１０億しか減っていないのに、この資産の落ち込み方はなんでしょうね。
（パシの落ち込みももの凄いですけど。）
２Ｑで新たに棚卸資産の評価損は計上していません。
ちなみにパシは低価法をまだ用いないであの数字ですから。おそろしす。
なんか、ＩＲに電話したら、銀行から融資を受けられるみたいなことを言っていたという話を例によって掲示板でとあるホルダーさんが書いてましたが、どうでしょう。
銀行が貸すかね。
明誠に鞍替えしてやっと生き延びたところに。
そもそも、あのツイン・ウッズの融資契約って、普通に考えて
「もう銀行が貸してくれない」→「それでは決算が通らない」→「それなら融資してくれるところを作っちゃえ」でしょ。
ま、いずれにしても、とりあえずは生き残ったということです。
一応、デザインは凝ってますけどね。

さて、一方、パシはどうするんでしょうかね。明日は？
ほんとの最終リミットの２月末まで粘るの？
リートは？
あらたな増資計画で、一部だけ払い込みがあるという可能性もなくはないと。
その場合は、リートが狙いであろうと、ヤフ板のある人の話ですが、それについては可能性はありますよね。
あくまでもそういうことがあった場合ですけどね。
払い込みがなければ、それで終わりだし、一部あってもおそらく終わりでしょうかね。
ただし、その一部にはリートという狙いがあると。
いまさらパシの本体はどうでもいいですよね。信用も何にもないです。
棚卸資産は全部担保に入っているし、ほとんどの資産は担保に入っています。
債務超過だし。
あと、財務制限事項付きの借金はどうなんるんでしょうか。
明日、回収？
もうちょっと待ってとか言うのかな。



トラコミュ　株ってどうなの！？

プロパスト延命

今日はプロパストの決算がでました。
四半期報告書もでました。
とりあえず延命しました。
さすが明誠監査法人。
新日本にはできないことをやっちゃいますね。わら
その数字については、のちほど（次の記事で）書くです。
まず、いつものその１
ダヴィ、３７４０円、１４０円高
ケネ、１４０００円、１９０円高
クリ、２００円、５０円高（Ｓ高）
リサ、３６３００円、４０００円高（Ｓ高）
パシ、４０１０円、１０００円安（Ｓ安比例）
レーサム、１７８００円、３００円安
アセマネ、６０１０円、６０円安
リサは一人勝ち状態で今日もＳ高。
んで、なぜかクリードがＳ高。なんだこれ。
相変わらずマネーゲームですかね。
パシは、比例配分時の倍率が１６０倍。
なかなか、凄いですね。
アセマネは元社長が保有株を売り続けています。
といっても場外でですけど。
毎日３０００株ずつ。おそらく、市場内で売ってると勘違いしている人もいる雰囲気ですね。
しかし、その株が降ってくる、あるいは降っている可能性もあります。
上がれば降ってくる可能性が高くなります。
パシの掲示板、ヤフーのほうですけど、あまりに買い煽りがひどいので、ちょっと口出ししました。
つうか、嘘とか風説まがいのことを書いてるのがいるんですよね。
非上場ですけど、栄泉不動産というところがお父さんしたようです。
負債総額５８０億円だそうです。けっこう大きい。

では、いつものその２
東邦グロ、３１円、７円高
テークス、３１円、１円安
ＳＦＣＧ、２７００円、１８０円安
サニーサイド、１２４０円、２００円安
グリー、６２２０円、４１０円高
東邦グロが噴きましたね。最近は露骨にこういうパターンです。
下げつつ出来高が細っってきたら、土管と噴く。
明日は、どうなるかな。もう一段上げたら、新株予約権の行使を知らせるＩＲが出そうですけど。わら
たまに「弱小個人株主の皆様、いつもお財布になって頂き、まことにありがとうございま」、とか書いたＩＲ出せばいいのに。
ＳＦＣＧは上げが続きませんでした。ここはさっぱりわからないです。
サニーサイドは、昨日の下方修正が効いたんですかね。
ぐっと下げました。まあ、いつもの株価に戻っただけですが。
下方修正発表後のこの下げを予想して誰かが上げてたんでしょうか。
１２００円を切るのはまずいと言うことで。
しかし、今時、「利益が半分以下になるよ」程度の下方修正で、そんなに下げるかねえ。
東芝なんてどうするんですか。いきなり２８００億の赤字予想ですよ。ぶひーー。
で、グリーは強いね。なんだこれ。
しかし、６０００円以上でよく買えるねえ。
グリーは明日が決算発表なんですよね。
ていうか、明日は
決算プロ　１月３０日
こんなにたくさん。３７０社ですね。
おそらくこれ以外もあると思います。
ヤフーには５５２社となっていました。
もうね、調べる気がしません。
ざっと見たら、不動産はあまりないですね。
特にやばそうな不動産はなさそうな感じですが、しかし、何といっても月末、週末、五十日（ごとおび）。
オソロシス。
そういいつつ、あんまり五・十日とか、月末（の最後）とか、お父さんはないんですけど。
明日はどうなるでしょうね。



トラコミュ　株ってどうなの！？

あれこれ

とりあえずパシの話。
額面１００円の社債が９円で取引きされているようであります。
ほぼデフォルトあつかいですかね。
確か、１０月１日は１７円でした。
ちなみに先日の数字ですがケネは５７円。ジョイント、日本総合地所などは４０円台後半であります。
いずれも償還が２００９年か２０１０年のものです。
新興不動産は、そんなもんです。
財閥系や他の業種は９０円台後半から１００円以上であります。
それぐらい新興不動産は信用がありません。
ジョイントなんてオリックスが救済したのに、この信用のなさです。
あ、それとＪＣＲによるパシの格付けですが、ＣＰがＮＪ（据置）、あとはすべてＣＣＣ（ネガティブ）になりました。
地獄の格下げをくらった９月３０日より悪いですね。

トーセイが監査法人をかえました。最近やたら厳しい新日本から新創監査法人というところになりました。
別に監査を通したいからではなくて、今回やめた監査役が、ここの創設者の一人なんだそうです。
って、誰か２ｃｈで言ってました。よく知ってますね。
この新創というとこｒ、非常にマイナーなんですが、顧客に松竹、歌舞伎座というのがあります。渋い！
歌舞伎座って東証２部で、業種はサービス業なんですね。

今日といってもすでに昨日ですが、ゴールドクレストの決算がでました。
明日は、プロパストの決算が出る予定の日です。
明後日は、３０日の金曜日です。なんか１３日の金曜日よりオソロシス。
五十日（ごとおび）、月末、週末と、吉野家の牛丼、あるいは惑星直列を彷彿とさせます。わくわく


あ、これはあとから追加ですが、ゴールドクレスト、今年中にドボンとかはとてもなさそうです。
と、書くの忘れてました。



トラコミュ　株ってどうなの！？

明暗（リサとパシ）

いつものその１であります。
ダヴィ、３６００円、２７０円安
ケネ、１３８１０円、１５３０円安
クリ、１５０円、３５円安
リサ、３２３００円、３０００円高（Ｓ高）
パシ、５０１０円、１０００円安（Ｓ安比例）
レーサム、１８１００円、３６０円安
アセマネ、６０７０円、４００円安
パシは当然でとして、他は寄りでそんなに下げなかったものの、後場にだらだらと下げてしまいました。
ケネはなんだか最近連れ安ばっかりですね。わら
ダヴィはとうとうここまで来たか、という感じで、もう、転換価格の修正ができない領域まで来てしまいました。
一方、リサだけ一人旅。
昨日、日経で今期の経常利益が予想と５億円しか違わないようだという報道があったため、爆上げ。
一応、直近の業績予想よりも下なんですが、いまどきはこれが好材料なわけですね。
ホルダーはすっかり上機嫌。リサは勝ち組みたいな意識が出てきてます。
しかし、なんかこの報道、意図的にリークしてませんかね。連れ安を避けるために。
去年の最安値を下回ると、社長の担保株が降って来ますからね。

いつものその２
東邦グロ、２４円、１円安
テークス、３２円、１円高
ＳＦＣＧ、２８８０円、２６５円高
サニーサイド、１４４０円、６０円安
グリー、５８１０円、９０円高
東邦グロはまた下げてます。しかも超地味に。
出来高が細ってじわっと下げてるときは、突然噴くパターンなんですが。
しかし、ここは今年に入って何もださないんですよね。
頼みの人工島の話はどうなったのでしょうか。ひひひ
テークスは一応上げてるんですが、なんと出来高が２１０００株。
金額が６０万ちょっとですよ。
ＳＦＣＧはなぜか上げてますが、ボックス相場の感覚なんですかね。
どこまであげるんでしょうかね。
前は４０００円あたりが天井でしたが、そこまでは無理かな。
サニーサイドは、下方修正がでました。純利益が中間、期末ともに最初の予想の半分以下です。
まあ、利益が出てるだけいいでしょ。
グリーは相変わらず強いですけど。

今日のもうひとつは、監査の話か不動産お父さんレースの続きか、あるいは他のことを書くかわかりません。
昨夜、パシのスレを眺めすぎてちょっと眠いです。完全に頭がぼけてます。
パシのスレは、もう半分以上ネタスレになってますけど。



トラコミュ　株ってどうなの！？

パシフィックホールディングスのＩＲ群

決算短信を含め１３個のＩＲが炸裂したパシですが、はっきり言って、ここまでひどいものは見たことがありません。
ざっと書きたいと思います。
まずは、
パシ２０年１１月期決算
（カッコ内は３Ｑ）
売り上げ、１３１６億（９１０億）
純利益、－７３０億（－１４０億）
営業キャッシュフロー、－１０６億（－４３３億）
総資産、２６９７億（３４３９億）
純資産、－５３億（５３３億）
負債、２６９５億（２９０５億）
現金・預金、１３２億（１５４億）
販売用不動産、１８１２億（２３８２億）
仕掛不動産、２４４億（１５５億）
短期借入金、１４７３億（１６３４億）
すごい。
３Ｑの決算とともに出た最新の業績予想では、２００億の赤字を想定してました。
まあ、２５０億とか３００億ぐらいは行くかもしれないという感じではありましたが、７３０億の赤字って、なんですか？
それで、一気に債務超過になってしまいました。
散々書いていた財務制限条項付きの借金ですが、実はちょっとおいらの記述に間違いがありました。
７４０億と書いたんですが、それは１９年１１月期で、中間では１０００億を超えていたのでした。すまそ。
短期借入金が多いので、その後も変化しているとは思いますが。
その財務制限条項の基準ですが、パシの場合、主に３つのタイプがあって、ひとつは純資産が直近あるいは、中間あるいは１９年１１月期と比べて、７５％を下回らないことというもの。
それから、経常利益がプラスであることというもの。
あとは、財務制限条項付きの借金が子会社が保有する棚卸資産の８５％をこえないこと。
それで、純資産に関するものついては計算するまでもなくアウトですね。債務超過ですから。
経常利益も１６０億のマイナスなのでもちろんアウト。
そして、これについてもＩＲが出ていて計６５６億がアウトだそうです。
ようするに、それだけの請求が一気に来ると。
もちろんそんなお金はどこにもありませんがな。
それから、他のＩＲですが、
代表取締役社長の退任。
継続企業の前提に関する疑義。
監査意見不表明。
東証２部に指定される見込み。
増資の取り消しと新たな増資計画。
その他、決算短信の一部訂正がいくつか。
そんな感じです。
社長の退陣はそれだけではなんとも言えませんが、
監査意見の不表明は、ほとんどの場合、致命傷です。
債務超過自体は致命傷とは言い切れないですが、
財務制限条項に触れた６５０億余りも致命的です。
東証２部っていうのはどうでもいいですね。
むしろ、いつ東証ファザーズ指定されるか、が問題です。にこにこ

それにしても株の掲示板と言うのは不思議なところです。
まだ買い煽ってる人たちがいますね。
例えば、債務超過は織り込み済みとか。
３Ｑで純資産が５３３億あって、赤字が１４０億。それで、予想は２００億の赤字。
仮に３００億の赤字だったとしても、それなら純資産はまだ４００億ちかくはあるはずですよね。
どうやって織り込めるのかと。
７３０億の赤字を誰が予想できたのかと。
それから、以前書いた嵌め込み屋さんらしき人ですけど、夜は出てきません。
こんな大事なときに。わら

それでですね、ここまで悲惨なのになぜ民事再生あるいは会社更生もしくは破産の手続きを開始しないのか。
やはり、子会社のリートをどうにかしてから逝くのではないかと思います。
クリードがそうでした。モリモトはリートの権利を大和ハウスに７５％譲った翌日に逝きました。
そういうことだと思います。



トラコミュ　株ってどうなの！？

パ・パ・パ・パ・パシ

今日は市場全体に大きく上げて、新興不動産も、ざら場は大騒ぎでしたが、夜はもっと大騒ぎ。にこにこ
まずはいつものその１。
ダヴィ、３８７０円、１５０円安
ケネ、１５３４０円、８４０円高
クリ、１８５円、３２円安
リサ、２９３００円、３０００円高（Ｓ高）
パシ、６０１０円、１０００高（Ｓ高）
レーサム、１８４６０円、１０８０円高
アセマネ、６４７０円、４３０円高
なんかすっかり本物の不動産祭りみたいな。
昨日の反動でしょうね。
ケネなんて金曜もＳ安でしたから、そりゃホルダーもたまに上がらないとやってられないでしょう。
リサは期末決算があまり予想と変わらないようだというニュースが出ました。
低価法を用いても５億円ぐらいの評価損にしかならないらしいです。怪しいなあ。
そんなお祭りモードが最高潮に達したのが、夜の７時４１分以降。
そうなのです。今日はパシの決算発表予定日。
空前絶後、阿鼻叫喚、怒涛のＩＲ１３連発。
これこそ祭りの本番だったのです。
詳しくは、あとのほうで書きます。数字がたくさんあるので、ちょっと時間がかかりますから。

さて、一方、他の不動産もかなりあげて今日のざら場はすっかり不動産祭りでした。
去年の不動産良逝く逝くレースで上位に挙げていた東栄住宅ですが（今年は、その３で書く予定でしたが）、やはりやばそうです。
ここの場合、財務もかなり「来てます」が、訴訟を起こされたり胡散臭い話が多いのですよね。
東京アウトローズの記事になってます。にやにや

そいで、後からパシの話を書くので先に、いつものその２。
東邦グロ、２５円、１円安
テークス、３１円、１円高
ＳＦＣＧ、２６１５円、２５０円高（Ｓ高）
サニーサイド、１５００円、５０円高
グリー、５７２０円、２５０円高
ＳＦＣＧが謎。なんか昨日が配当の権利確定日だという掲示板での話しですが（そっちはあんまり、というかほぼ興味がないので自分で調べてません）、機能は下げて今日は上げてます。
東邦グロですが、またまた出来高も株価もしょぼくなって来ました。
このパターンでいきなり爆上げがあるのが東グロクオリティなので、ここは糞株チャンプとして人気があるんですが、今回はどうなんでしょう。
グリーはまた上げました。
んで、サニーサイドですけど、こりゃどうにでもなる感じですね。
途中ずっとマイナスだったんですが、いきなり上昇してます。
これが、たった１単元であげてるんですよ。
もう、どうでもいい株ですね。すっ高い額で１枚だけ買ってやれば、一気に上昇。
いくらでも値を保つことができます。
そんな１月２７日ですが、一応、ニュースとしてはダイキサウンドというところが、四半期報告書の遅延。
野村が５０００億近い赤字。
それではパシの話はのちほど。



トラコミュ　株ってどうなの！？

サムティの決算。リサの話など。

3244　サムティ　２０年１１月期決算
期末の決算ですね。
（括弧内は３Ｑと前期）
売り上げ、２２０億（３Ｑ、１６４億）（前期、２７８億）
純利益、－４５億（１３億）（３２億）
営業キャッシュフロー、－１３５億（－１４１億）（＋５２億）
総資産、８８１億（９９５億）（８３９億）
純資産、１１６億（１７３億）（１６４億）
負債、７６５億（８２１億）（６７５億）
現金・預金、５７億（５３億）（１３８億）
棚卸資産、２１２億（３７８億）（２０８億）
短期借入金、８９億（１１７億）（３１億）
１年以内返済予定長期借入金１３３億（１４０億）（１５５億）
ちょっとわかりにくいですけど、３Ｑまでは黒字だったんです。
それが棚卸資産の評価損などで大幅赤字。
まあ、この時点で評価損を出しているのは悪くない対応ですけども。
問題は、３Ｑまでに、ずいぶんと資産が増えていることです。
棚卸資産が、前期から比べてどっと増えてますね。
負債も増えて、現金は激減。
それが、期末では資産と負債は減っています。
要するに景気が悪くなってきているところで行け行けどんどんを続けたんですね。
やばい、ってんで慌てて軌道修正。
営業キャッシュフローは若干改善してますね。
ほんとに若干ですけども。
まあ、現金はまだあるし、とりあえず即死するような数字ではないと思います。
なんていっててつぶれたらごめんなさい。
あ、一応、継続企業の前提に疑義がつきました。

それでですね、リサの話。ここは３Ｑまで黒字。
優等生とか言ってる人も結構多いです。
しかし、この数字ってどうなのよ、って話。
ここは２Ｑに棚卸資産を急激に増やしています。
このせいで営業キャッシュフローは－２３４億。
売り上げが、２０５億ですから、これはすごい数字です。
リサの資産の中心はこの棚卸資産と買取債権と投資有価証券。
２００８年１２月期の期末で低価法を用いてしまうということなので、早く用いるのはいいことなのですが、評価損はけっこう来るんじゃないだろうか。
３Ｑで４１億の黒字だし、棚卸資産の比率はそんなに高くないのでそれだけで赤字に転落することはなさそうですが。
あと、投資有価証券いついては子会社のものが多いようで、なんともいえません。
ケネはこれで猛烈な損失が出ると１２月に発表しましたが。
ま、赤字になっても現金はそれなりにあるのでいきなりドボンということはないと思いますが、ほかと比べて良いほうと言えるのか、ちょっとわかりません。
もちろん、パシなんかよりはましですけどね。

それで、明日はまたパシの日ですね。
おそらく最初から、２３日ではなくて明日あたりに出す予定だったと思うのですが。
そうでないと決算は通りそうもないんですよね。
注目はちゃんと出るかどうかはもちろん、財務制限条項にどのくらいひっかかるかです。
もしも、遅れた理由がそこにあるとすれば非常に危ないですけどね。
一応、明日にしたと言うことは、事業計画を出すので、今後の見通しも立ってますよ、というアピールができるからではないかと。

あ、今ちょっと見たら為替がぶひー。
ドルがいきなり滝登り。ていうか円が下がったんですね。
ダウナスも当然上げてます。
どうなるかな。



トラコミュ　株ってどうなの！？

今日は特に楽しい不動産ですた

連日、これを書いてきた意義があったような気がします。はは
では早速、いつものその１
ダヴィ、４０２０円、５００円安（Ｓ安）
ケネ、１４５００円、２０００円安（Ｓ安）
クリ、２１７円、２円高
リサ、２６３００円、３０００円安（Ｓ安）
パシ、５０１０円、１０００円安（Ｓ安）
レーサム、１７３８０円、２０００円安（Ｓ安）
アセマネ、６０４０円、７８０円安
なんだこれ。もうまったく見事な展開でした。
上がったのがクリードだけって。。。
ていうか、アセマネも最後に上げたものの、Ｓ安つけました。
それにしても、レーサムまでＳ安とはさすがに驚いてしまいました。
パシがＳ安になるのは当然として、これはひどい。
業種別でも不動産はダントツで値下がり率トップ。
ちなみにケネとダヴィとアセは一応、サービス業に分類されてますよね。
それ抜きでダントツってすごい。
こうやって、七社の株価を書いて４ヶ月近く過ぎたような気がしますが、レーサムも含めてここまで下げたのは初めてではないでしょうか。
ほかの６つはかなり仲がよかったので、一緒に爆下げというのは結構あったと思いますが、レーサムも、というのはちょっと記憶にないです。
これら以外にも下げまくりで、
セイクレストは、寄らずのＳ安を土壇場で免れたようです。
もう一方の明誠の雄、エスグラントですが、こちらは、最後にＳ安。
明誠の新人、プロパストはなぜかＳ安にならず。
サンシティはＳ高ですね。わはは
面白いのは海外の資金というのは基本的に胡散臭く見られがちなんですが（なにしろ、すぐ「やっぱり、やーめた」ってなるからね）、ここは掲示板でもあまりそういう声が出てきません。
社長メッセージの威力恐るべし。
と、思ったら早速更新してました。
サンシティ　社長メッセージ
今回はちょっと地味ですね。
しかし、というかやっぱりこの社長さん、文章の作り方がうまいですね。
話が長いのにわかりやすいです。
この新たな事業がうまくいくかはまた少し別の話ですが。
出資者のＩＰＣはどの程度のリターンを希望しているのか。

ええと、なんかパシのＰＴＳ、かなり買いが入ってるんですが。
普通、ＰＴＳなんて参考にならないんですが、パシは意外に翌日に影響するんですよね。

今日はサムティの決算がでました。ほかにリサの話などと一緒にあとで書きます。

それでは先に、いつものその２
東邦グロ、２６円、１円安
テークス、３０円、変わらず
ＳＦＣＧ、２３６５円、１２５円安
サニーサイド、１４５０円、５０円安
グリー、５４７０円、２８０円安
ＳＦＣＧは配当権利確定日だそうですが、下げてますね。
そして、グリーが下げました。
途中までは強くて、後場は一瞬６０００円を超えたんですが、そこからずるずる下落。
最後はナイアガラ炸裂。
そういうわけで、今日は、
ナイアガラ音頭　Niagara Fall Stars
大滝詠一であります。
ナイアガラでメシウマってところですね。
ではでは。



トラコミュ　株ってどうなの！？

つるっつる

先日、朝から風が強くて「寒そ～」と思いつつ外に出たら、暖かい。
んで、なんかぽつぽつ来てるんですね。
雨が降っていたのです。
こんなオホーツクなところで１月に雨が降るというのは記憶にありません。
売り物は寒さと降水量の少なさだけみたいなもんですから。わら
今年は、元旦から雪がすごかったんですが（大晦日の夜から大体５０時間降り続けたのだ）、その元旦も外に出てみると、べたっとしてるんですね。
これがもう有り得ない。
１月なんて、こなあゆきいいいい、しか降らないですよ。
べたっとした雪は、普通３月まで降りません。
（翌２日は粉雪になりましたが。）
それで今度は雨。だからどうしたのかというと、異常気象の話をしたいのではないのです。
雨が降ると、積もっている雪の表面が融けるんです。
といっても、そのときはザクザクしたしたシャーベット状になってるんですが。
これが夜になるとカチカチに凍るわけです。
日中、お日様が出ます。そうするとまた表面が少しだけ融けます。
氷の表面が少しだけ融けた状態はとても怖いのです。
氷の上でもマイナス２０度ぐらいだと、ぜんぜん滑りません。
これは、摩擦があるからです。
そこに少し水が加わるとつるっつる。
しかしですね、それはまだいいのです。
今日というかもう昨日ですが、またかなり雪が降ったのです。
（こんどは粉雪ですよ。）
つるつるの氷の上に雪が降るとですね、その雪の上に足を乗せた途端にずるっと行くんですよ。
今日の昼ごろ、歩道に出た途端、ずるっと行きました。
足の下の雪ごともってかれるから、踏ん張りが利かないんです。
　んで、とっさにかなり無理な体勢になるので、どこか痛めることもあります。
もちろん転んだら痛いです。
氷の上と違ってあまり警戒していない状態なので、とても危険なのです。
皆さんも気をつけましょう。

てか、そんな場所に住んでる人はあまりいないと思うけど。
ちょっと、寝ぼけ状態で資料を見る気力がなかったので、不動産お父さんレースは一休みしますた。

不動産お父さんレース その２

ええと、超ど素人のおいらが書いてる話ですから、あまり参考にしないでくださいね。

明豊エンター、１０月の時点で短期借入金が現金の１３倍近くあります。
しかし、現金は大幅に増やしたんですよね。借金も大幅に増やしましたが。
微妙ですね。貸してくれるところがあるだけ、まだいいのかな。
あずさ監査法人です。
フージャースコーポ、先日、社長が担保に入れていた株が売られました。わら
そのときに書いてますけど、現金が急速に減ってきています。
借金は前期より増えてます。
総資産の９５％が棚卸資産というのは、かなりです。
新日本監査法人です。
東栄住宅、現金２０億で短期借入金が４７５億。これはかなりです。
ただ、利益剰余金がまだ結構あるようです。
それと、シンジケートローンを組んだのである程度資金調達はできるようです。
ランド、つい先日、書きましたが、監査法人を新日本からウイングパートナーズに変更。
この前出た財務・業績の概況には、現金とか、棚卸資産とか短期借入金とか出てません。
仕事しろ！
それはともかく、ウイングパートナーズなので、決算が通らなくてアウト、という展開はなさそうですけどね。
アトリウム、先日リベート事件で話題になりましたが、今期に入って棚卸資産が増えていること、求償債権なるものが大幅に増えていること、怪しすぎます。
クレディセゾンに見切られそうな気がします。
現金は１４０億ありますが、短期借入金は１６１５億。すげー。
監査法人はトーマツです。
グローベルス、現金は１７．６億で短期はないけど１年以内返済予定の長期が１３３億。
利益剰余金は－２１億。余ってないですよ。
あずさ監査法人。

ええと、この「その２」でひと通り終わらせて、次でまとめようと思っていたのですが、ちょっと終わりそうもありません。
というか、転寝して起きたとこなので頭が寝ぼけてまして、あきまへん。
続きます。



トラコミュ　株ってどうなの！？

不動産お父さんレース その１

去年からお贈りしている不動産逝く逝くレースですが、名前が２ｃｈのぱくりになってしまうので、変えることにしました。
それでですね、１０月２日までは絶好調だったのですが、その後はまったくはずれてるんです。
１０月２日のセイクレスト、これはあの当時がちがちの本命で、そろそろやばそうだと思って、２ｃｈのスレを探したらなかったので、立てたんですね。
そうしたら、その６時間後にお父さんしまして、記念カキコが殺到したんですが、その後が悲惨。
翌日から、危険な不動産として、
１、パシ
２、総和地所
３、セイクレスト
を挙げたんですが、これが粘りに粘って、今のところまだどこも逝ってませんよね。
その間に、ノエル、ディックスクロキ、モリモト、ダイヤ建設が逝きまして、ぎゃふん。
ノエルとディックスクロキはまあ、逝く逝くレースに名前を挙げていたことはいたんですが、最後列でした。
モリモトは、ノーチェック。まったく財務とか見てなかったんですよね。
全部の不動産を見るわけにも行かないので、割といろんな意味で話題になっているところとか、目に留まったところだけにしていたんですが（もちろん新興）、モリモトはまったく話題に上らず、名前も地味で無視してました。へこみ
ダイア建設は、建設業だと思ってました。ぎゃはは
たぶん駄目だ、とは思ってたんですけど。
はずした理由は、パシの異様な粘りと監査法人の違いを理解していなかったことです。（わら
で、最近は、そのレースの話自体をしていなかったので、少し整理しておこうと思います。
ここに来てやはり１番ははパシということになるんでしょうね。
とにかく２７日＆入金次第なわけで、わかりませんけど。
２番手も総和地所ははずせないんですけど、ウイングパートナーズなんですよね。
まともな監査法人なら絶対に通らない決算が通ってしまうので、困ります。（わら
おそらく、ここより財務のひどい上場企業はないのではないかと思いますが。
去年の９月には、事業税が払えず、県から仮差押を食らっています。
８００万円が払えなかったんですよ。
なぜまだ生きているのかというと、監査法人の変更に加えて、主な業務を株券発行に変えたからです。わら
しかし、その株券もそろそろ買ってくれるところがなさそうな気が。
あといくつかチョコチョコ書きます。
ゼクス、ここも財務がひどい。現金３．９億、短期借入金３０億、１年以内返済予定長期借入金、１５０億。
棚卸資産が、総資産の９５％。
今期に入って棚卸資産が増えているので、赤字の上に営業キャッシュフローが大幅にマイナスです。
低価法を用いているのに棚卸資産が増えてるところってすごいですよ。
しかし、、、ここもウイングパートナーズに変えました。前は新日本だったんです。
エスグラントコーポ。
ここはそろそろ現金がなくなりそうな気配で、債務超過も来そうなんですが、監査法人が明誠。。。。
優成というところから、アークに変えようとしたんですが、アークが辞退。
それで明誠になったんですね。
ウィル、９月の時点で現金が１億、棚卸資産が６０億、短期借入金が２５億、１年以内返済の長期が２９億。
２０年１２月期の決算がだせるかどうか。
出せても、次の１Ｑまでに債務超過になるのはほぼ確実ですね。
新日本監査法人です。

続きます。



トラコミュ　株ってどうなの！？

カリスマホルダー（笑）

株の掲示板を見ない人にはどうでもいい話なんですけど、先日パシのホルダーに「信者」がいないのが意外だったなんてことを書いたんですが、ヤフーは違いました。
パシに対する信仰というよりも、ある投稿者に対するものなんですよね。
いや、ちょっとネタみたいな人もいるんですが。
そのある投稿者というのは、１２月２６日の朝に登場しました。
１２月２６日というのは、社債分の２７０億が払い込まれる予定だった日ですね。
売り煽りを叩いてホルダーを安心させるような発言をしていて、そのうちだんだん話すことが大きくなってきたわけですね。
東京プリンスのお茶会であちこちの社長たちとパシの話をしたみたいな、そんな話とか、パシに世界中から資金が集まってくる、それも何十兆も、とか、自分ｐ人脈は日本を動かしているぐらいの人たちだと思っているとかね。
具体的なこととか、調べればわかるようなことは一切言わないんですよね。
普通に見たら、頭の悪いほら吹きさんにしか見えないんですが、パシの一部のホルダーは信じちゃってる。
で、その人の投稿がないと不安になってくる。
安心したければ博打などしなければいいと思うんですけど。
詐欺師には会ったことないけど、人脈を強調するのは詐欺師の常套手段でしょう。
政治家や有名人とのツーショット写真とかをわざわざ見せて信用させるなどという話を、よくききますね。
そうして大言壮語を繰り広げる。
その人が詐欺師とまでは言わないけど、普通に考えたら嵌め込み屋さんか、ただのバカ投稿者のどちらかですよね。
なんでわざわざパシみたいな会社に世界中のお金持ちが投資しせにゃならんのだと。
パシに関しては、今回も、資金元が中国なのは、もう日本ではどこも融資してくれないからですよね。
アーバンがドイツ銀行やＢＮＰパリバにＣＢを発行していたのは、日本の銀行が貸さなくなったからです。
パシが倒産すると断言はできませんし、２７日には決算を出して有価証券報告書も期日までに提出できるかもしれません。
しかし、カリスマホルダーは危険です。
「樹海ツアー　みんなで逝けば　怖くない」になるんですよね。
掲示板の場合、売り煽りも買い煽りもあるんですが、売り煽りをする人間は、単独行動なんですよ。
たくさんいても、それぞれ一人でやっている。
しかし、ホルダー同士の場合は仲間意識ができるんですよね。
仲間がいると安心できる。
安心しても株価が上がるわけではないんですけど、人間だから安心したいということでしょうね。
「地球人は実に非論理的ですね」（ｂｙ　スポック）
このあたりはアーバンのときに散々書きましたが、仲間意識ができると損切りがしにくくなるんですよ。
「わたしもがっちりホールドします」
「お互いにがんばりましょう」
何をがんばるのかわかりませんが、そんな世界になって行くわけですね。
下がるのがわかりきっていてもホールド。
下がるのがわかりきっていれば、売ればいいんですけど。
下がったところで買い戻せばいいのであって。（別に買い戻す必要もないけど）
ホルダー同士で仲間になれば、やはり、売るのは裏切り行為だ、みたいな意識が生まれるでしょうから。
嵌め込み屋さんにとっては、こんなおいしい人たちはいないでしょう。
このことが原因でパシが倒産するという話にはならないですが、これってやっぱり末期的な気がしてしまいます。
なぜ１２月２６日にでてきたんでしょうか。



トラコミュ　株ってどうなの！？