日経平均はいつ底打ちするか？

今日は、今の下落がいつ止まるのか？を推定するため、過去の日経平均のテクニカルデータを見直していました。

その結果：

売られ過ぎサインが点灯した時の「指数値」（注）÷　前回の点灯時の「指数値」を計算し、そのトレンドを過去２年ぐらいに亘って検証してみました。

結果としては、売られ過ぎサインが５－６日に亘って継続（１日程度の断続は無視）する傾向があり、その時の「下落率」（最新指数値÷開始時指数値）を検証してみました。

１２月２３日現在の下落率は８３％です。１６日から２３日までの６日間での計算値です。実際の終値ベースでの下落率は9５％です。

今年になって、反発に転じた時の下落率を見てみました。（　）内は終値ベースの下落度。

・９月３０日（７日間）　８２％（９５％）翌日から4連騰

・９月７日（８日間）９４％（９９％）翌日から4連騰

・６月２０日（５日間）８５％（９７％）翌日から５勝１敗

・５月１２日（８日間）９６％（９８％）翌日から４連騰

・４月１２日（５日間）８８％（９６％）翌日から２連騰

・３月９日（３日間）８２％（９８％）翌日９７２円高、１日おいて爆上げ

・２月２４日（７日間）８６％（９７％）翌日から３連騰

・１月２７日（７日間）８５％（９５％）翌日から４連騰

・１月１９日（９日間）７９％（９６％）翌日のみ上げ、その後瀑下げ

以上です。

１月１９日は流石に今年の下げのクライマックスの始まりでしたので、７９％とかなりの押され方をしたのですが、その後息切れしての瀑下げを被弾。それ以外は、概ね８０％そこそこからは瀑上げしております。

注目点は、実際の終値ベースでの下落度は９５％－９８％程度と穏便だったことです。そこが、筆者が使っているUltimate Oscllatorの最大の特長で、窓を開けて上下した日の窓分も勘案しての数字となっているため、その実態を反映して下落度が大きくなっております。

通常のチャートを見ていただけでは、窓を開けて上下はしておりますが、それをきちんとテクニカルなデータへと変換はできていないのではないかと思います。

明日以降の相場環境ですが、もうひと押しあってもなくても、ここからの下げは限定的ではないかと思います。むしろ、クリスマス休暇が続いている間に、薄商いで上昇するか、それとも、売り方が勝ち続けて下降するかの二択から言うと、この売られすぎ状態を察知した筋からの売り方の巻き戻しが入ると、相場を任されている若手トレーダーは、一気に巻き戻しの買いに入るような気がしております。

当然、上述のような分析はその道のプロたちにとっては、宣告ご存じのことだと思いますので。。

注：指数値とは？

　真の安値・高値をベースに終値を調整した数字。窓を開けて始まらない限りは終値ベースでの比較数字と同じになりますが、窓を開けていれば、真の安値や高値が実際の４本足の高値・安値とは異なります。

モニタリング銘柄（１２．２３．２０２２）の結果

本日、１２月２３日（金）のモニタリングの結果です。

軒並みやられておりますので、更に押された銘柄ばかりでした。

１．６５２６ソシオネクスト

　OSC５０％台をキープできずに４５％に下落。底打ち後の転換サインが本日出ておりますので、来週月は高く始まるかも知れません。

２．M&A総合研究所

　底打ち後の転換サインの２連チャン。５０５０円の安値近辺まで落とされるかも知れませんが、復活するタイミングが近いでしょう。

３．６８６１キーエンス

　OSCは２９％、指数値は２８０００ポイント。１０月２８日の５０７５０円の安値が意識されますが、もう少しの押し目からの反転はありそう。

４．６５９４日本電産

　今日はOSC１７％で１％だけコンバージェンス。ついに９日RSIはゼロに。この株の場合、終値が前日安値を上回って終了した段階での試し買いが良さそうです。つまり、月曜日は６９６６円を終値で上回ることができるかどうか？

永守さん、この株価でクリスマスイブどころじゃないだろうなぁ～。

以上です。

市場概況（１２．２３．２０２２）

１２月２３日（金）の市場概況です。

１．日経平均

　３日連続転換点を迎えての２２日はOSCがわずか１％高の３３％と、弱々しい上昇でしたが、今日はその流れで、NY市場の下落に共連れ状態。しかし、比較的軽傷で済んでおります。再度売られ過ぎサインが点灯し、仕切り直し。短期RSIが１８％なので、後一息の下落で打ち止まるかと思われます。

２．マザーズ指数

　OSCを－５％の２４％にまで落としております。４月２５日に２８％をマークしておりますが、それよりも下。去年の１２月２０日に２３％を記録して以来の押され方です。短期のRSIはわずか９％。こちらももう一息で一旦戻すのではないかと思います。ここ１－２日が勝負。

以上です。

明日のモニタリング銘柄（１２．２３．２０２２）

明日、１２月２３日（金）のモニタリング銘柄です。

最初に今日のモニタリング銘柄の結果：

１．４４８３JMDC

　更に売り込まれてOSCは２１％。やはり業績不振からのダウントレンドがきついようです。反転の兆しが見えず。

２．６９６６三井ハイテック

　こちらもOSCは２６％（－５％）まで押し込まれ、９日RSIは３％となっております。ちょっとタガが外れてしまったようです。

３．７７９４イーディービー

　昨日のOSC４０％に対して４２％とコンバージェンスし、底打ちサインも点灯。明日以降の下値の切り上げのタイミングを狙うのがいいかもしれませんが、指数値１６１００ポイントはまだ高い。１１月１４日に４０００円も上げた、その前日の指数値は１５１２０ポイントでした。まだ１０００円換算程度の乖離があります。もう少し調整に時間がかかりそうです。

以上。

さて、明日のモニタリング銘柄。：

１．６５２６ソシオネクスト

　１３日からのOSC&指数値乖離が拡がっております。今日は安値をかろうじて防御。まだ底打っただけですので、明日以降の反転の時期を見極める必要があります。

２．９５５２M&A総合研究所

　引き続きモニタリング。今日の５０７０円からの反発にはびっくり。底打ち後の転換サインは上げの予兆か？

３．６８６１キーエンス

　明日が正念場か？転換サイン２連発後の安値防御。

４．６５９４日本電産

　ここまで売るか？というぐらいに売り込まれております。ここは転換サインが３連発。

以上です。

市場概況（１２．２２．２０２２）

１２月２２日（木）の市場概況です。

１．日経平均

　アメリカ市場の上昇に助けられる形で、２６５００円を挟んでのあまり冴えない動き。それでも、テクニカルには昨日の終値を今日の安値が上回り、かつ、OSCも＋１％の３３％と上昇。各種のサインは消えております。どうも、すっきりと上がらず、かと言って大きな下げもなく、ここから一波乱ありそうです。過去の値動きは一直線に上がったり、下がったりすることなく、ちょっと戻しては下げ、ちょっと上げては下げて、そうして残り火（売り待ち＝下降相場）を消してから、本格的な上げに転じるのが最もよくあるパターンでした。となると、今日の動きを見る限り、さらなる下げを予期するような形で終わっていますね。短期（９日）のRSIがまだ１９％あります。これが１０％前後まで押された時が、反発に転じる狼煙ではないかと。

２．マザーズ指数

　日経とは違って、今日もわずかなマイナスで、OSCは２９％のまま。短期のRSIは１０％まで落ちております。１月１１日の９％に次ぐ低さ。底打ちサインと売られすぎサインが点灯しております。１１月２９日からのダウントレンドがジリジリと進んでおります。各MAのラインも３－７％下方乖離したまま。

以上です。