ビジネスと統計(19)
前々回と前回で、Excelによる簡単なポートフォリオの方法を示しました。
ここで、
収益率と対数収益率についてですが、
要するに、
収益率＝{（先月の株価）-（今月の株価）}／（今月の株価）
ここで、
収益率と対数収益率についてですが、
要するに、
収益率＝{（先月の株価）-（今月の株価）}／（今月の株価）
でした。これに対して、
対数収益率＝LN(先月の株価）－LN（今月の株価)＝LN(先月の株価／今月の株価）
で表される比率です（LN：自然対数）。
図１の様に対数収益率は正規分布となります。
図１ Topixと対数収益率の分布
何故、
正規分布を用いるかは・・・、金融工学的ですので成書などを参考にして下さい。
正規分布を用いるかは・・・、金融工学的ですので成書などを参考にして下さい。
前々回と前回の補足としておきます。