VIXの水準からS&P 500の今後30日間のインプライド・ボラティリティを導く

VIX : (今朝の学習メモ)

”VIXとは、投資家が株式市場の将来の変動をどのように予想しているかを表す指数であり、オプション価格に基づいて算出されます。実現ボラティリティ、またはヒストリカル・ボラティリティを測定するというよりもむしろ、VIXはS&P 500のオプション価格の変化を測定することにより、今後30日間のインプライド・ボラティリティ、または予想ボラティリティを予測します。”　(https://japanese.spindices.com/vix-intro/#using-what-vix-communicates)

上記の解説を読んで、今朝のVIXの水準からS&P 500の今後30日間のインプライド・ボラティリティおよびS&P 500の予想値の範囲を導きました。

★2020年10月30日(金)
S&P500 : 3269.96
CBOC Volatility : 38.02

√12 = 3.464

38.02/√12 = 10.97 %
(今後30日間のインプライド・ボラティリティ)

3269.96 x 10.97 % = 358.96

上限 : 3269.96 + 358.96 = 3628.86
下限 : 3269.96 - 358.96 = 2911.00
(今後30日間のS&P 500の予想値の範囲)