すいません。タイトルで遊びたかっただけです。
再活アルデプロ、２Ｑ
（括弧内は１Ｑ時点）
売り上げ、６０億（３２．４億）
売上原価、１３０．５億（４４．５億）
純利益、－１７４．６億（－９５．３億）
営業キャッシュフロー、２３．６億（１２．７億）
総資産、６２９億（７３７億）
純資産、６０億（１４０億）
負債、５６９億（４２８億）
現金、８億（１７．５億）
棚卸資産、５０５億（５８５億）
短期借入金、４００億（４２８億）
１年以内返済予定長期借入金、１．２億（１．３億）
１年以内償還予定社債、１００億（１００億）
これはまためちゃくちゃですよ。
見とれて遅くなってしまいますた。
はっきり言えば”このままでは”９９％お父さんです。
もちろん手を打つということなんですけどね。
まずですね、棚卸資産の評価損ですが、１Ｑで６０．６億出してます。
で、これはもとから９％マイナスしたものです。
１Ｑの売り上げと売り上げ原価を見ると、２５％以上マイナスですよね。
物凄く甘い評価でこれなんですよ。
そして、２Ｑの売り上げと売上原価。
原価の半分以下ですよ。１Ｑの数字とあわせてこれです。
２Ｑだけなら売り上げ２７．６億に対して、売上原価が８６億。
３掛けかい！
バルクセールですよね。バナナか。
売れた物件でこれですからね。今ある棚卸資産は売れ残りでしょう。
前期の同時期の売り上げは５１２億です。
１７分の２ですね。（意味がわからん）
でね、現金が８億ですよ。それに対して短期借入金だけで４００億ですよ。
社債の１００億はＧＳ様なので、そっちは何とかしてくれると思っている（というか思いたい）ホルダーが多いようですが。
あ、それで、棚卸資産ですけど、つまり２Ｑは評価損を出していないんですが、どう見てもへんですよね。
これはまともに評価損出したら思いっきり債務超過だからですよ。
で、疑義は前から付いてますが、これって監査オッケー？
といっても、アスカ監査法人だからなあ。
新日本なら終わりでしょう。
監査法人の異動のお知らせがでるとか、遅延の発表とかやってるでしょう。
それでまだ、報告書のほうはでてないですね。これまじで出せるの？
さてそこで増資のほうですが、１５億で８０％の希薄化。
４月だそうです。ええと、第三者割り当てとか言いつつ、引き受けるのは社長です。
そして、経営計画というのもでてまして、その１は以下の通り。
本日付「第三者割当により発行される株式の募集ならびに支配株主および主要株主の異
動に関するお知らせ」で発表しておりますとおり、新たに15 億円を調達し、中古マンショ
ン再活事業のための仕入資金に充当いたします。また、今期末までに物件の売却を進め、
期末現預金残高約31 億円を見込み、一般管理費の圧縮効果もあり、数年間の資金繰りに目
途がつきました。
その２が、
平成21 年7 月期中に膿を出し切るという方針で、当社が保有するほとんどの不動産物件
の売却を進めてまいります。現在の不動産市況下では、当社取得価格よりも低い価格で売
却せざるを得ない状況にもなりかねません。その際には、当期純損失が膨らみ、純資産が
毀損する可能性もあります。
当社の新株予約権付社債約100 億円を保有するゴールドマン・サックスが出資するジー
エス・ティーケー・ホールディングス・フォー合同会社とは、純資産の部を充実するため
の方策について、株式への転換を含め、協議中であります。
他にもあるんですが、これらは無理でしょ。
売り上げと売上原価から考えて、債務超過は確実ですよね。
売れば売るほど赤字が出ると。売らないと現金が尽きると。
売っても無理っぽいです。
確かに、負債のほとんどが流動負債なので、それを返済しながらこの１年を乗り切れば、当分大丈夫かもしれません。
でも、これは物理的に無理な数字としか思えません。
売り上げを考えれば４００億の短期借入金は返せないでしょ。
だからリファイナンスに応じてもらうしかないです。ダメならアウトでしょ。
で、債務超過を出したらまず無理だから（パシと同じ）
それと、リファイナンスできたらできたで来期以降もきびしいと。
まあ、１５億では焼け石に水だと思います。
末永く幸多かれと祈ります。
ウィルですけど、もうね、なにそれ。
いやあ、買わなくてよかった。（いや、株やってないって・・）
おおよそさっき書いたんですけど、ええと、何かというと１．５億の評価損を新たに計上だそうです。
よくわからんのは、ここで１．５億の評価損というのはウィルには確かに小さくはないけど、実質的なダメージではないでしょ。
なぜ今ごろ疑義が付いて、しかも監査法人をかえるのかと。
疑義なら、２月の発表で付いてもおかしくないところなんですが。
なんなのこれ。ぶーーー。
え～、パシとエスグラントが抜けて２８社になった疑義付き不動産クラブですが、ウィルの加入で２９社になりました。
ええと明豊エンターが、夜の１１頃に特損と業績予想の修正だしました。
なにそれ？てか、決算発表は今月だったのね。忘れてた。。。
あとコーセーアールイーの決算も今月の気がする。
なんか、ダウ７０００超えてきたお。
これは好景気だね。（棒読み）
トラコミュ 株ってどうなの！？
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