おはようございます。4月24日水曜日です。今朝の広島は小雨が降っていますが、愛犬オリとの散歩に出かけようかと考えていたら、散歩には十分耐えられるほどの小雨になりましたので、出かけました。本日は一日中降ったり止んだりの天気になりそうです。気が付けば、桜の花は全くなくなり、葉桜になっています。花を探すと、小手毬が咲き、しかし、これももう最盛期は過ぎたようです。これからは何の花かと考えてみると、「これからはバラの花が咲く時期になる」と思い出し、バラの花をいつも分けてもらう方の庭先を散歩のときに巡回。バラの花はまだしていませんが、小さな蕾を多く確認できました。これも楽しみな時期になりました。街路樹に葉が付き、ジャスミンの香りが広く漂っています。
さて、相場です。昨夜の米国市場では、株式市場は３市場そろって大きく反発上昇しています。昨夜出たPMIの結果が予想を下回るものとなり、利回りが急落し、株価は上昇する流れになっています。その後、米国債２年物の入札があり、応札状況では、需要が強くあり、価格は上昇し、利回りは低下傾向になったようです。これも、株式市場にとっては買い材料となったようです。
CMEN225も反発上昇し、37960で取引を終えています。本日の日経平均はGUして寄り付くかもしれません。しかし、日銀会合直前ですから、寄りつきでGUしても、その後の展開はもみあいになると思われます。38000円台を回復するかどうか、かもしれません。
利回り低下は、ドル円相場にも影響し、PMIや米国債入札があったタイミングで、154.55円付近まで押し込む動きがありましたが、そのまま崩れる流れとはならず、やはり、このような下押しは限定的なものとなり、押し目ができたと認識されて、買い方は「狂喜乱舞」するまではいきませんが、動いて154.8円台を回復するような動きになっています。
市場は、明日から始まる日銀会合や来週予定のFOMCを待つ姿勢のようで、先立って動くつもりはないようです。これも値を戻す材料だったかもしれません。
相場に方向感は出てこなかったと思われますが、昨夜のような上下動が出てくると、「天井圏」での動きを彷彿とさせるものになります。
昨夜出たPMIのタイミングで、ドル円相場は大きめに上下し、この時高値を更新し、154.874円まで届いています。
この値には注目しています。
2023年7月14日安値137.238円からのN計算値が154.877円付近となりますので、目標値到達も疑うようになります。
しかし、現在の市場の雰囲気は、155円台に乗せたいとするものが強いようで、投機筋は虎視眈々とその時期を伺っているように思われます。
そのようになった場合、上値候補としては、155.12円付近というものがあります。
昨日も午前中に財務相による「口先介入」がありました。いつでも介入できるように準備は整っていると思われます。市場は、「介入」を強く警戒し、できることなら「介入」させたくないと思っていると思われます。しかし、「口先介入」でできた押し下げは、確かに「押し目」となって買い方にチャンスを与えています。相場は崩れていません。
どこまで上昇したら「介入」してくるか、怖いながらも上値チャレンジを繰り返しているように思われます。日々、「小幅」に上値更新している状況からはそう見て取れそうです。
明日から始まる日銀会合では、「円安加速の影響を議論する」という報道が昨日出て、これも上値を重くした可能性はありそうです。
明日からの日銀会合では、政策は「現状維持・据え置き」になると想定されています。この会合で、「円安加速の影響を議論」するものになります。現在の円安加速を停止させ、円高傾向へ転換させるものになるかは不明。
企業経営者から「行き過ぎる円安傾向」に苦言が出ているのも事実です。これがどう影響してくるか。
市場サイドは、「介入を許容する」か、それとも、「目標到達」かの決断選択もそろそろする時期になってきているのではないかと推察してはいますが、日銀も何か動いてきそうな懸念もあり、しかし、FOMCでも「現状維持・据え置き」となれば、まだドル買いは継続しそうな環境になるし、、、、。
相場の見方としては、4月19日安値153.586円を割り込んできて、相場のピークアウトを意識するようになると思われます。逆に言えば、ここを割り込まない限りは、上向きのままと考えてよさそうです。
本日の健太君の判定は、「買い」は、154.846円超、「売り」は、154.846円以下、「買い」は、154.685円以下の場合となっています。
FPVは、154.748円、R1は、155.002円、S1は、154.507円となっています。
PAとPBの差が小さくなっています。この状況は相場が動き始める前兆として意識しているところです。
間もなく東京タイム開始です。本日もよろしくお願いします。合掌
追伸 11時31分です。株式市場前引けです。日経平均は777円上昇で、38329円で引けています。昨夜NY市場が上昇したこともありますが、日経平均は、明日からの日銀会合で「現状維持・据え置き」を織り込みに来たのかもしれません。前回の日銀会合で政策修正を行ったときは、株式市場は下げで反応しています。植田日銀総裁の記者会見も注目され、ここでの発言でどのようなものが出てくるか、注目されます。
日銀は為替対策のための政策は行わないと言い切っていますから、露骨な政策は行わないと思われますが、「円安加速の影響」を議論するとしていますから、なにがしかの政策を政府と連携して行うこともあるかもしれません。
総合すれば、日銀が動かないとなれば、株式市場はさらに反発することも想定できそうです。今の段階は「噂で買っている」ところかもしれません。
そして、ドル円相場は、一気に155円突破という動きをしてくると思われます。そして政府による「為替介入」が出てくるかもしれません。そうして、一相場は終焉を迎えるかもしれません。
その後の相場は下押ししてくる流れになるかと推察していますが、これも底なし沼ではなく、以前から書いているように、130円付近までの押しとなってその後は反発開始で、再度155円チャレンジをし、その後、ここを通過して、170円付近まで上昇していく、というようなシナリオが市場では優勢になっているのではないかと推察しています。
このようなシナリオの中で、米国大統領選挙や中東情勢、ウクライナ情勢の不透明感がありますので、上下を繰り返しながらも下振れすると思われますが、下げはショートといわれるように、期間的にはスピードの速い下押しになるかもしれません。
追伸 14時50分です。上値が154.882円まで来ましたので、本日ブログに書いたN計算値154.877円に到達。ここまでくると、154.90円のストップロス買いを巻き込んで反発してくる恐れもあります。特に、間もなく15時を迎えますので、株式市場を離れると、ドル円相場は反発するか急落するかどちらかになってきそうです。要注意の時間帯になってきました。
155.00円には、まだ、バリアー（ノックアウトオプション）があるようです。この時間でここを狙うには少し無理な気もしますが、、、。
追伸 15時17分です。相場は上放たれになってきたようです。154.941円まで伸びてきました。こうなると相場としては、155.0円のキリ番狙いは必然的に起きてきそうです。そして、この時点で達成感も出てきて、下押しへ転換してくるかもしれませんが、155.0円を超えてくると、勢いがついて、155.10円にあると思われるストップロス買いを巻き込んで、155.40円付近までの上昇が出てくるかもしれません。
155.00円を超えてきた場合、政府筋から「介入」が出てくるかどうか、ですが、まだないかもしれません。ウン？あるかもしれない、、、。今夜は21時30分に耐久財受注が出てきます。このタイミングで上値を狙うつもりか？ 16時からの欧州勢参加で一旦は下押ししてくる恐れはありますが、、、。
本日政府筋が、ここで、「介入」しても、日銀会合結果で「何もない」という結果になれば、一気に反発上昇していく相場になり、155円台を突破して156円台に乗ってくる恐れもあります。「介入」自体が無意味なものになってしまう恐れがありそうです。そうなると、「2度目の介入」が必要になってくると思われます。前回介入時の総額資金量は8,3兆円だったようですが、今回介入する場合は、これを上回る資金量が必要になると思われます。
追伸 19時45分です。本日の株式市場の動きで少し気になる点が出てきました。本日の日経平均ですが、戻り高値が、38460円まで来ていますが、ひょっとすると、これが戻り目いっぱいかもしれません。これから、今年1月18日安値で35371円というものがありますので、その付近までの押しが出てくることも想定したいたほうが良いかもしれません。そのような動きになる場合、ドル円相場も、下振れで株式市場動向につれて動く恐れもありそうです。
今回の株式市場の戻りが何を意味するのか、少し気になっています。
また、今夜は米国債5年物の入札があります。応札状況などによっては、利回りが動く可能性があります。
21時30分発表の耐久財受注データ発表時、日付が変わって25日2時国債入札時で相場は動くと思われます。昨夜の事例と同様な動きを想定しますが、、、。
