前書き
過去10年間、ギリシャは明らかに違法な借金によって国と国民が自由を奪われていることを示す好例でした。19以来番目の世紀、ラテンアメリカから中国へ、ハイチ、ギリシャ、チュニジア、エジプト、オスマン帝国公的債務は、支配と略奪（トゥーサン、2017）を課すことが保磁力として使用されてきました。目に見えて、それは19からのような全体の経済従属根本的な要因を構成する債務と自由貿易を組み合わせたものです番目の世紀。地元のエリートは、自国や国民を、地元および外国の債権者に富を移転する力の方法に恒久的にさらすために、大きな財政力と同盟を結びました。
ありふれた考えに反して、ソブリン債務危機の原因となっているのは一般に、債務の弱い国ではありません。これらの危機は、最大の資本主義国で最初に発生するか、債務国に大きな影響をもたらす一方的な決定の結果です。持続不可能な債務レベルを構築するのは、いわゆる「過剰な」公的支出ではなく、現地および外国の債権者によって課せられた条件です。実質金利は虐待的に高く、銀行の手数料も同様です。返済に追いつかない債務国は、古いローンを返済するために、継続的に新しいローンを見つけなければなりません。過去にそれが不可能になったとき、大国は彼らが返済されることを保証するために軍事行動に頼る許可を持っていました。
債務危機とその結果は、大銀行とそれらを支援する政府によって常に指示されます。
過去2世紀にわたって、いくつかの国は、債務が違法であるかいやらしいものであると主張することにより、債務の拒否に成功しました。メキシコ、アメリカ、キューバ、ロシア、中国、コスタリカはすべてこれを行っています。借金の未払いを伴う紛争は、今日まで該当するいやらしい借金として知られる司法の教義を生み出しました。
歴史的な例
債権者は、強力な国家であろうと、彼らに仕えている多国間組織であろうと、銀行であろうと、債務者に意思を課すことに非常に巧妙になっています。早期から19 番目の世紀ハイチ、最初の独立した黒共和国は、早期の実験場でした。島は1804年にフランス帝国のくびきから解放されましたが、パリはその国に対する主張を放棄せず、ハイチから元植民地の奴隷所有者に与えられた王室の賠償金の支払いを受けました。新しいハイチの指導者によって調印された1825年の協定は、1828年からは受け入れられないほどの独立の記念碑的な借金を生み出しました。
借金も1881年にフランスの下でチュニジアを征服するために使用された [1] 1882年に英国に、エジプト [2]貸出力、これまで独立していた国に自分の意志を課すことを未払い債務を使用しました。ギリシャも1830年代にロシア、フランス、イギリスの支配下にあった負債の負担で生まれました [3]ニューファンドランドは、1855年に大英帝国の最初の自治領となり、カナダとオーストラリアは、借金に直面するために重大な経済危機のために1933年に独立を放棄しなければならず、最終的に1949年にカナダに組み込まれました。カナダはニューファンドランドの借金の90％を担当することに同意しました。
1960年代および70年代の債務
このプロセスは、第二次世界大戦後、ラテンアメリカ諸国が開発資金を調達するための資金を必要とし、最初のアジア、アフリカの植民地が独立したときに繰り返されました。借金は、ネオコロニアリスト関係を強要するために使用される主要な手段でした。債務国に対して武力を行使することに眉をひそめ、新しい強制手段を見つけなければなりませんでした。
1960年代から増え続ける周辺国（特に、モブツのコンゴ、スハルトのインドネシア、ブラジルの軍事政権、ユーゴスラビア、メキシコなどの西欧諸国が戦略的関心を持っている国々）に付与された大規模な融資は、強力なかつての植民地の権力やワシントンから真に独立した政策を採用し始めた国々の支配を取り戻したメカニズム。
比較的低金利を約束することにより、3つの大企業がこれらの国を負債に陥れています。
- 膨大な量の流動性を活用しようとする西欧の大手銀行。
- 1973年の石油危機後、経済を刺激しようとする先進国。
- 世界銀行は、米国の影響力を高め、民間銀行の拡大を阻止しようとしています。
地元のエリートたちはまた、利益をもたらさなかった人々とは反対に、より高い負債を奨励し、利益を得ました。
1980年代の債務危機
1979年の終わりに、米国は金利を引き上げることを決定しました。これは、借入金利が変動し、すでに急激な上昇の影響を受けていた債務のある南部諸国に適用される金利に影響を与えました。輸出商品の低価格（コーヒー、カカオ、綿、砂糖、鉱石など）と相まって、国の収益が減少したため、このtrapは生じました。
1982年8月、メキシコは他の国々の中でも、債務返済を保証できないと発表しました。それで、国際通貨基金（IMF）は、債務返済を継続し、IMF「専門家」によって決定された政策を適用するという二重の条件で、国に必要な資金を高金利で貸すよう債権者銀行から求められました。主に必要なもの; 公共支出を削減します。通貨の切り下げ。外資を誘致するために高金利を導入する。輸出可能な製品に向けて直接農業生産 外国投資家向けのインテリア市場への無料アクセス; 資本規制の抑制を含む経済の自由化。VATの増加など、不平等を悪化させる税制を導入する。キャピタルゲインを維持し、収益性の高い公営産業を民営化します。このリストは完全ではありません。
これらの構造調整貸付は、周辺国の独立した経済および金融政策を抑制し、その独立性を世界市場に結びつけることを目的としていました。また、工業化された経済圏による原材料へのアクセスを確保し、彼らが必要とした。発展途上国同士を徐々に競争させることにより、輸出に基づく経済モデルと外国市場向けの原材料の抽出が強化され、これにより生産コストが削減され、利益が増加し、先進国に有利になります。
それで、植民地主義の新しい形が生まれました。地元の人々をかわいがらせるために、行政と軍隊を維持する必要はもはやありませんでした。借金は、生み出された富を一掃し、それを債権者に向けるという仕事をしました。もちろん、植民地主義者は、彼らが自分に適していると考えるときはいつでも、地元の政治と経済政策に干渉し続けました。
2000年代の開発
2003年から2004年にかけて、世界の強い需要に照らして、商品価格は上昇し始めました。輸出国は外国為替収入を改善しました。一部の発展途上国は社会支出を増加させたが、米国国債を購入することを最も好むため、増加した手段を主要な経済大国の処分に置いた。発展途上国の収入のこの増加は、世界銀行とIMFの重みを小さくしました。
もう一つの要因は、中国の経済拡大でした。中国は世界の主要な搾取工場になり、重要な財政準備を蓄積し、それらを使用して、先進国や多国間機関からの資金提供と競争して発展途上国への資金を大幅に増やしていました。
2000年代、北部の先進国の中央銀行による金利の引き下げにより、南部の債務のコストが削減されました。北米と西ヨーロッパの2007年から8年にかけての金融危機のために、巨額の流動性が金融システムに注入され、あまりにも多くの負債を抱えていた大手銀行や企業が救われました。発展途上国の負債の資金調達コストの減少は自然に続き、発展途上国の政府は誤った安心感を獲得しました。
連邦準備制度理事会が金利を2015年の0.25％から2019年10月に1.5％に引き上げ始めた2016-17年に状況は悪化し始め、トランプ政権は米国の外国投資を引き戻すために大企業に税控除を認めました我ら。さらに、商品価格は下落し、輸出国の収益は下落し、債務返済が強力になりました。
南部の債務に関する一般的な見解
これらの最後の年は、対外債務の一定値の大幅な増加を見てきました。2000年から2017年の間に3倍になりました。大部分は民間部門です。
表1.地域別対外債務（10億ドル）
ソース：http : //datatopics.worldbank.org/debt/ids/region/lmy
民間部門よりも急激ではないものの、対外公債も増加しています。
表2.地域別の対外公債（10億ドル）
ソース：http : //datatopics.worldbank.org/debt/ids/region/lmy
グローバルサウスの債務
世界銀行とIMFが元気に繰り返すことは何であれ、開発途上国の債務は、依然として住民の基本的なニーズを満たし、人権を守るための大きな障害です。不平等は急激に増加しており、人間開発の面での進展は非常に限られています。
アフリカ
サハラ以南のアフリカでは、債務返済 と利益を獲得している企業を介した資本の流出が重要です。2012年、地球上で最も貧しい地域から送還された利益は、GDPの 5％に対して、開発に対する公的援助では1％でした。この文脈では、誰が誰を助けているのかという質問を提起することは合法です。
民間企業によるアフリカの天然資源の略奪、アフリカの知識人の頭脳流出、アフリカの支配階級による財の横領、民間企業による移転価格の操作、その他の不正流用を考慮すると、アフリカが乾燥して排出された。
EUとアフリカの関係は、新植民地政策の継続を示しています。これらは、ACPコトヌー協定の枠組みを超えて発展しました。 [ 5 ]現在、EUは、移民のためのEUパートナーシップフレームワーク（ハルツームとラバトのプロセスを伴うバレッタアクションプラン）など、アフリカとの関係でより重要な他のフレームワークを実施しています。欧州諸国とアフリカ諸国または地域との協定。アフリカの15か国のCFA通貨を忘れずに、すぐに8か国のエコになりますが、政策の大きな変更はありません。
多くのヨーロッパの市民は、そのような協定の下で課せられた条件と条項が発展途上国の新たな債務危機の土台をどの程度まで設定しているかについて全く知りません。ほとんどの人に知られていない基本的な事実は、アフリカが毎年ヨーロッパから受け取る援助の総額は約210億ドルであるのに対し、ヨーロッパのアフリカ系移民は母国の家族に約300億ドル、約50％ヨーロッパの援助額より; または現在欧州投資基金から利用可能な資金アフリカ大陸全体で33億ドルであり、これは港のような中規模インフラストラクチャプロジェクトの1つに相当します。さらに、新しいEUは2021〜2027年の計画に対して、349億ドル以上を移民管理のさまざまなメカニズムに割り当てる計画を提案しました。 [6]その結果、開発援助としてアフリカに割り当てられたものやアフリカがヨーロッパとの貿易損失に苦しんでいるものよりも、国境を巡回するためにヨーロッパの費用が高くなります。取引結果に対するこれらの協定の影響も注目に値します。2003年から2014年まで、アフリカは常にヨーロッパとの貿易黒字を抱えていましたが、2015年以降、この傾向は300億ドル近くの赤字に反転しました。
ラテンアメリカおよびカリブ海
表3.返済に充てられる債務とリソース（単位：十億米ドル）：ラテンアメリカおよびカリブ海 [7]
出典：
対外債務合計：https : //data.worldbank.org/indicator/DT.TDS.DECT.CD
公的対外債務および保証：https : //data.worldbank.org/indicator/DT.TDS.DPPG.CD
ラテンアメリカは、1985年から2017年の間、発展途上大陸の中で最もマイナスの対外債務残高の1つを持っています。
表4. 1985〜2017年の対外債務の純振替（10億米ドル）：ラテンアメリカおよびカリブ海
出典：
公的対外債務および保証：https : //donnees.banquemondiale.org/indicateur/DT.NTR.DPPG.CD [データはもう利用できません]
対外債務：https : //donnees.banquemondiale.org/indicateur/DT。 NTR.DECT.CD?end=2017&start=2000 [データはもう利用できません]
公的資源の使用方法に対する債務返済の影響
表5. 2013年のラテンアメリカの国家予算の支出分布（GDPの％および予算の％） [8]
2015年から2017年までの50の低所得国の公的支出の変化を考慮すると、債務返済に関連する支出の増加、健康関連支出の減少、および教育面での停滞に気付きます（グラフを参照） 1）。
グラフ1 –公的債務の返済、教育、ヘルスケアのための低所得国の公的支出 [ 9 ]（GDPの％）
出典：世界銀行の 世界開発指標データと2015年から2018年の間に公開された国際通貨基金 DSA LICカントリーレポートに基づくUNCTAD事務局の計算
2015年から2017年にかけて、アフリカ、南アジア、および一般に後発開発途上国（LDC）の債務返済に関連する公的支出の増加も確認されています（図2を参照）。
図表2 –主要地域の最貧国における公的債務返済の支出（GDPの％）
出典：2015年から2018年の間に公開された国際通貨基金 DSA LICカントリーレポートに基づくUNCTAD事務局の計算。
IMF情報を使用しているミラン・リビエhttps://www.cadtm.org/New-debt-crisis-in-the-Southによると、2019年7月に低所得国では9か国が債務超過、24が危機にonしている借金が多すぎること、つまり39％を占めています。 [10] 国際金融機関（IFI）が債務超過に対する適切かつ持続的な対応を見出すことができないこと（および決定の欠如）の証拠として、これらの国の半数は、重債務貧困国の調整政策を厳格に適用していた（HIPC）イニシアチブは、1996年にG7、世界銀行、IMFによって開始されました。また、ドイツのNGOによると、122は実際に重大な債務状況にあります。 [11]
違法な債務を返済しないことは可能です
ベニート・フアレスのもとでメキシコが証明したように、1867年にフランス軍によるメキシコの占領に資金を供給するために、マクシミリアン皇帝がパリのソシエテ・ジェネラル・ド・パリから契約したローンの返済を拒否したメキシコが示すように、債権者に抵抗することはかなり可能です。 [12]1914年、エミリアーノサパタとパンチョヴィラが勝利した革命の真っ最中、メキシコは対外債務の支払いを完全に停止しました。メキシコ政府は、債権者をなだめるためだけに、1914年から1942年にかけて象徴的な金額のみを返済しました。1934年から1940年にかけて、ラザロカルデナス大統領は、補償なしで鉄道と石油産業を国有化しました。彼はまた、1800万ヘクタールを超える土地を先住民コミュニティに譲るために収用しました。彼の執念は支払った。1942年、債権者は負債価値の約90％を放棄し、彼らが追い出された会社に対する限定的な補償に満足していると言った。メキシコは、1930年代から1960年代まで、主要な社会的および経済的発展を遂げることができました。ブラジルなどの他の国、
最近では、2007年7月にエクアドルで、ラファエルコレア大統領が公的債務を監査するための委員会を設置しました。14か月の作業の後、その調査結果は、国の公的債務の大部分が違法で違法であるという証拠を与えました。2008年11月、政府は、国際金融市場で販売され、2012年および2030年に満期となる債務証券の返済を一方的に停止することを決定しました。32億米ドル相当の9億米ドルの有価証券を購入しました。この操作により、エクアドルの公庫は、借り入れた資本と残りの利益を約70億米ドル節約しました。その後、新しい社会支出に資金を供給するためのリソースを解放できます（表5を参照）。 [13]
不正な債務の返済を拒否することは必要な措置であることは明らかですが、開発を生み出すには十分ではありません。一貫した開発プログラムを実装する必要があります。社会的および環境的正義を尊重する税を通じて州の資源を増やすことにより、財源を生み出さなければなりません（Millet and Toussaint、2018）。
*
読者への注意：上または下の共有ボタンをクリックしてください。この記事をメールリストに転送します。ブログサイト、インターネットフォーラムにクロスポストします。等
この記事はもともとCADTMで公開されました。
スネーク・アルブスト、マイク・クロリコウスキー、クリスティン・パグヌールによる翻訳
エリック・トゥーサン は、博士号を取得した歴史学者および政治学者です。パリVIIIおよびリエージュの大学で、CADTMインターナショナルのスポークスマンであり、ATTACフランスの科学評議会に所属しています。
ソース
- Howse、R.（2007）。国際公法におけるいやらしい負債の概念。UNCTADディスカッションペーパーNo. 185。アメリカ合衆国、ニューヨーク：国連
- キング、J。（2006）。いやらしい借金：ディベートの条件、ノースカロライナ国際法と商業規制のジャーナル、vol。32番 4。
- キング、J。（2016）。国際法におけるいやらしい負債の教義。Restatement、英国、ケンブリッジ：ケンブリッジ大学出版局。
- ラマルク、C。、およびヴィヴィアン、R。（2011）。「法的手段による公的債務の返済の停止」https://www.cadtm.org/Suspending-public-debt-repayments
- リエナウ、O。（2014）。ソブリン債務の再考：現代金融における政治的評判と正当性、米国ケンブリッジ：ハーバード大学出版局。
- Ludington、S.、Gulati、M.、およびBrophy、A.（2009）。応用法の歴史：いやらしい負債の教義を解き明かす、法11における理論的調査（1）
- Michalowski、S.（2009）。国際法におけるいやらしい債務の教義、Mader、M.、およびRothenbühler、A。、（編）違法な債務理論と法的事例研究に挑戦する方法、バーゼル、スイス：Aktion Finanzplatz Schweiz。
- ミレー・ダミアンとトゥーサン・エリック、「かつて、輸出志向の抽出主義モデルを廃止したい人気のある政府がありました」、https：//www.cadtm.org/once-upon-a-time-there-でしたかった、人気のある政府でした
- ミリカン、マックスとロストー、ウォルト・ホイットマン。1957. 提案：効果的な外交政策の鍵、ハーパー、ニューヨーク、p。158。
- REINHARDT Carmen et ROGOFF Kenneth、This Time Is Different：Eight Centuryes of Financial Folly、Princeton、2009。
- リヴィエ、ミラノ、「南部の新たな債務危機」https://www.cadtm.org/New-debt-crisis-in-the-South
- ローゼンシュタインロダン、ポール。（1961）。「低開発国のための国際援助」、経済と統計のレビュー、Vol.43、p.107。
- Roos、J.（2016）。なぜデフォルトではないのですか？ソブリン債務危機における金融の構造力、論文紹介、欧州大学研究所、フィレンツェ
- SACK、A.、N.（1927）。フランス、パリ、フランスの金融公社、公債および公債の債務の義務
- サムエルソン、ポール。1980. Economics、第 11 版、McGraw Hill、ニューヨーク、p。617-618。
- TOUSSAINT、Éric（2017）、The Debt System：A History of Sovereign Debts and their Repudiation、Haymarket、2019
おすすめブログ
@goo_blog
水曜日、元イラク・クルディスタン地域首相で、現イラク大統領のバルハム・サリフはダボスの世界経済フォーラムの際に、トランプと会った。
