米国債はポートフォリオ運用の中に入れた方が良いが、これは外国債券と言いサムライ債ならば為替リスクは生じません
《 外国債の基礎 》
(種類)
発行者・通貨・発行場所のいずれかが海外のもの→外国債券
1️⃣ サムライ債:為替リスクがなく外国法人が日本国内で円建てで発行する債券
ショーグン債:外国法人が外貨建てで発行する債券
ソブリン債: 外国政府や政府関係機関が発行する債券
2️⃣ デュアル・カレンシー債&リバース・デュアル・カレンシー債
デュアルカレンシー債: 償還金に為替リスクがあり、債券の購入金額の「払い込み」と「利払い」を円で行い、償還金は外貨で支払われる二重通貨建て債券で金利は高めです。
リバース・デュアル・カレンシー債: 債券購入金額の「払い込み」と「償還」を、円で行い、利払いを外貨で行う債券
3️⃣ 利付債と割引債:
満期時に額面金額が投資家に償還され発行時の条件で毎年定期的に利息が支払われる債券が利付債
利息がゼロのゼロクーポン債とも言い利払いがなく、額面金額より割り引いた金額で発行されるのが割引債
◇
(外国債券の特徴)
メリット→ 日本にはない高利回りが付く、円安時に為替差益が得られる
デメリット→情報料が少なく、円高時には為替差損を被る
(カントリーリスク)
内乱、大規模テロやクーデター軍事政権の誕生などに至る内戦で金融市場が強制的に閉鎖されたりする国の不安定要素をカントリーリスクと言う。
投資対象の信用リスクを調べその国に返済能力があるかどうかは常に国際状況を把握する格付け会社が、公表するアルファベットの記号で知ることが出来る。
(外国債券の売買)
購入単位: 1000ドル1000ユーロなどの1,000単位で販売
口座管理料:外国証券取引口座を証券外車で開くこと、口座手数料がかかる。
中途換金:満期前に売却する時は証券会社に時価で買い取ってもらう
為替レート: TTS. TTBの間に為替手数料がかかる
(税金の扱い)
利付債: 償還差益→ 雑所得で総合課税、売買益→非課税
割引債: 償還差益→ 雑所得で総合課税、売買益→ 非課税
外貨建ての売買益は譲渡所得で総合課税の扱いとなる。
《 外国債の基礎 》
(種類)
発行者・通貨・発行場所のいずれかが海外のもの→外国債券
1️⃣ サムライ債:為替リスクがなく外国法人が日本国内で円建てで発行する債券
ショーグン債:外国法人が外貨建てで発行する債券
ソブリン債: 外国政府や政府関係機関が発行する債券
2️⃣ デュアル・カレンシー債&リバース・デュアル・カレンシー債
デュアルカレンシー債: 償還金に為替リスクがあり、債券の購入金額の「払い込み」と「利払い」を円で行い、償還金は外貨で支払われる二重通貨建て債券で金利は高めです。
リバース・デュアル・カレンシー債: 債券購入金額の「払い込み」と「償還」を、円で行い、利払いを外貨で行う債券
3️⃣ 利付債と割引債:
満期時に額面金額が投資家に償還され発行時の条件で毎年定期的に利息が支払われる債券が利付債
利息がゼロのゼロクーポン債とも言い利払いがなく、額面金額より割り引いた金額で発行されるのが割引債
◇
(外国債券の特徴)
メリット→ 日本にはない高利回りが付く、円安時に為替差益が得られる
デメリット→情報料が少なく、円高時には為替差損を被る
(カントリーリスク)
内乱、大規模テロやクーデター軍事政権の誕生などに至る内戦で金融市場が強制的に閉鎖されたりする国の不安定要素をカントリーリスクと言う。
投資対象の信用リスクを調べその国に返済能力があるかどうかは常に国際状況を把握する格付け会社が、公表するアルファベットの記号で知ることが出来る。
(外国債券の売買)
購入単位: 1000ドル1000ユーロなどの1,000単位で販売
口座管理料:外国証券取引口座を証券外車で開くこと、口座手数料がかかる。
中途換金:満期前に売却する時は証券会社に時価で買い取ってもらう
為替レート: TTS. TTBの間に為替手数料がかかる
(税金の扱い)
利付債: 償還差益→ 雑所得で総合課税、売買益→非課税
割引債: 償還差益→ 雑所得で総合課税、売買益→ 非課税
外貨建ての売買益は譲渡所得で総合課税の扱いとなる。