Ｅｘｃｅｌ財務関数演習

Excel財務関数の演習

　財務管理の勉強をしてゆくなかで、Excel財務関数は議論の余地なく習得が必要である。ここでは演習を想定して
必要な知識を述べることにする。
Excel　財務関数financial functions
Excel 2010 財務関数
 Excel 財務関数一覧
 list of financial functions in Excel
Financial Functions in Excel
Excel 2010: Financial Functions

期間と利率の時間単位の統一。月で見るときは年利率を12分の１になど。
金利は小数点表記。3%は0.03と表記する。マイナスの値がないか注意する。

ＦＶ関数future value function: returns the future value of an investment
FV 投資の将来価値
将来価値future valueはどこまで増えるか
定額を毎期積み立てる場合はどこまで増えるか
満期受領額の計算
　利率　期間　定期支払額　支払期日（0:期末　期首）
1)まとまった額を一定期間運用するケース　将来価値はどうなるか
　2)毎月（毎年）定額を投資して運用するケース　将来価値はどうなるか
　a)金利が一定として×年後の将来価値
　b)金利が一定として毎年定額を積み立て場合の将来価値
　注意：金利は少数点表示する　3%なら0.03
積立額をマイナスで表示する
例題　当初20000$。毎月初めに200$積み立て。金利10%で毎月複利。40年後の合計は幾らか。(2349369.31)

ＰＶ関数present value function: returns the present value of an investment
PV　毎月収益が発生するときの現在価値。
投資の現在価値present value
定額を一定期間受け取るには幾ら貯める必要があるか
ある将来価値の現在価値はいくらか
1)毎月（毎年）定額の収益を一定年数発生させる投資案件の現在価値
2)ある金額を毎月（毎年）を一定年数支払う年金を用意するのに必要な積立額（現在価値）
　a)金利が一定として×年後に目標金額にするには現在いくら必要か
　b)×年間一定金額を受け取り続けるには現在いくら必要か
　注意:金利は小数点で表示する　３％なら0.03
受取をマイナスで表示する
　例題１　今から30年で100万ドル貯めるのが目標とする。毎月100ドル預金。年利10％　月初めで複利。
　当初の頭金は幾らか。(38919.79)
　例題２　債務の支払いとして毎月1000＄支払える。借入期間は30年。金利は年8％とする。30年末で借入額をゼロにしたい。
　いくら借り入れることができるか。(136283.49)
　例題３　ある金額を金利6％で預けて毎月はじめに100万ドル20年間引き出す。当初いくら預ければ
　よいか。(12158116.49)

ＰＭＴ関数payment function: returns the periodic payment for an annuity
定期支払額の計算　ＰＭＴ関数
ローンの返済：貯蓄を使いきる：ある目標金額を積み立てる
PMT　現在価値を返済するための毎年の支払い額
　1)ローン（現在価値）を返済するための毎年（毎月）の支払額
　2)ある金額（現在価値）を崩す場合の毎年（毎月）の支払額（貯めた金額で可能な年金額）
　PER　毎月返済するときの支払い回数
　a)金利を一定。まとまったお金（現在価値）を×年間均等額で崩し切る場合の均等額を求める
　b)金利を一定。まとまったお金（将来価値）を×年間均等額で積み立てる場合の均等額を求める
例題1 15万ドルを30年間年利6％で借りた。毎月月末に支払い期間の終わりには完済したい。毎月の支払額がいくらになるか。(894.85)
　例題2 現在銀行に10,000$ある。20年間で10万＄貯めたい。年利８％で毎月初めに幾ら貯めてゆけばよいか。(85.56)

定期支払額の元金部分　借入額　一定額返済　各期の元金部分の大きさ
　ＰＰＭＴ関数

定期支払額の利子部分　借入額　一定額返済　各期の利息部分の大きさ
　ＩＭＰＴ関数

ＮＰＥＲ関数periods function: returns the number of periods for an investment
　金利一定　現在価値を一定額　何年支払続けられるか　
　金利一定　一定額払込　ある将来価値に到達　何年かかるか

ＲＡＴＥ関数rate function: returns the interest rate per period of an annuity
　現在価値を定まった年数（期間）である将来価値とするために必要な利率
　現在価値を用いて定まった年数、一定額を支払い続けるのに必要な利率
　注意:現在価値はマイナスで表記する

投資の正味現在価値
　ＮＰＶ関数

内部収益率
　ＩＲＲ関数

減価償却費（定額法）
　ＳＬＮ関数

減価償却費（定率法）
　ＤＢ関数

証券の利回り（利息が定期的に支払われる）
　ＹＩＥＬＤ関数

割引債の年利回り
　ＹＩＥＬＤＤＩＳＣ関数