2018年2月末時点：AI日本株式オープン（絶対収益追求型）の月次パフォーマンス

 

月間パフォーマンス：サマリー

当月のパフォーマンスは、前月末比▲1.52%と、今月もマイナスとなり、マイナスはこれで3ヶ月連続となっています。

また、インデックス投資（日経225ETF:25% ＋ 現金:75%）は▲1.10%のマイナスでした。

そのため、今月は、リスクを抑制したインデックス投資の場合と比べて、▲0.42%とアンダーパフォームしました。

 

　　cf. 2月のAI日本株式オープン（絶対収益追求型）は、本当に『スペシャル』だった？

 

 

要因分解によると

　● AIモデル（実運用ベース）：▲1.44%のマイナス寄与
　● 非AIモデル（転換点予測）：0.00%でゼロ寄与
　● 信託報酬によるコスト負担：▲0.10%のマイナス寄与
　● 誤差：▲+0.02%
　● トータル：▲1.52%

となりました。

 

つまり、2月は、AIモデルがワークしなかったことから、マイナスのパフォーマンスとなりました。

 

 

 

 

この結果、設定来パフォーマンス（当月末時点・累積日次リターン％）は、以下のようになっています。

 

　● AI日本株式オープン：▲0.20%
　　　☆ 除く、非AIモデル要因（＝AIモデルのみの実力）：▲2.08%

 

　● インデックス投資（日経225ETF:25% ＋ 現金:75%）4.46%

 

 

 

また、売買手数料を考慮すると、設定来パフォーマンスは以下のようになります。

 

　● AI日本株式オープン：▲2.36%（売買手数料：2.16%）

 

　● インデックス投資（日経225ETF:25% ＋ 現金:75%）：+4.46% （売買手数料：0.0%）

 

　● 超過リターン：▲6.82%のアンダーパフォーム

 

※ 売買手数料は、設定時にカブドットコム証券で一括購入したと想定

 

 

 

 

 

月間パフォーマンス［前月末比％］

 

 

 

要因分解：月間パフォーマンス［前月末比］

 

※表では、各要因のパフォーマンスを単純に合計した値を掲載している。そのため基準価額の変化額とは若干誤差が生じ得る。
　モデル以外要因（その他）は、モデルと実運用の乖離を表したもの。この値をAIモデル要因に加えたものが、実運用ベースでのパフォーマンスとなる。
　モデル以外要因（その他）は主としてAIモデルによって生じているため、便宜的に上記のような対応を取っている。

 

 

要因分解：月間パフォーマンスの累和 

 

 

 

要因分解：設定来パフォーマンス（累積日次リターン％） 　

 

 

 

設定来パフォーマンス（売買手数料考慮、累積日次リターン％） 　

 

 

 

参考資料

月報（2018年2月末時点）『ＡＩ日本株式オープン（絶対収益追求型）（愛称：日本ＡＩ（あい））』 
https://www.am.mufg.jp/pdf/geppou/252629/252629_201802.pdf

 

 

 

※ AI日本株式オープン（絶対収益追求型）の『基準価額（分配金再投資）』（日次データ）について：
　三菱UFJ国際投信のサイトで公表されている値は、丸め誤差の影響が大きいため、月次モニタリングでは、値は自分で算出しています。
　　ex. 2月末：「公表値：9,979」　「計算値：9,979.70」

　　

　cf. ［訂正あり］2018年2月のAI日本株式オープン（絶対収益追求型）の月間騰落率の値について

［訂正あり］2018年2月のAI日本株式オープン（絶対収益追求型）の月間騰落率の値について

 

2018年2月の月報によると、「2月の月間騰落率（分配金再投資後）」は、▲1.52%であるとのことでした。

https://www.am.mufg.jp/pdf/geppou/252629/252629_201802.pdf

 

 

 

 

ですが、以下のサイトで確認したところ、▲1.53%になっていました。

　三菱UFJ国際投信：https://www.am.mufg.jp/fund/252629.html

 

 

 

 

どうやら、月報の方は、分配金再投資前の基準価額の変化率が掲載されていたようです：

　9,960 ÷ 10,114 － 1 ＝ ▲1.52%　：分配金再投資前

　9,979 ÷ 10,134 － 1 ＝ ▲1.53%　：分配金再投資後

そのため、設定来のパフォーマンスも資料では、▲0.20%となっていますが、

分配金再投資後の騰落率は、▲0.21%となると思います。

　9,979 ÷ 10,000 － 1 ＝ ▲0.21%　：分配金再投資後

 

 

 

と思ったのですが、すみません。私の早合点でした。

 

ちゃんと確認してみると、 

分配金２０円を再投資したときの当該期間の変化額は、20×▲1.52%＝▲0.304。

なので、分配金再投資換算基準価額＝9,980－0.304＝9,979.696。

 

ということで、

　2月の月間騰落率：9,979.70 ÷ 10,134 － 1 ＝ ▲1.52%

　設定来のパフォーマンス（分配金再投資）：9,979.70 ÷ 10,000 － 1 ＝ ▲0.20%

となり、月報の値で合っているようでした。

 

 

三菱UFJ国際投信（MUKAM）のホームページにあった「表示期間の騰落率」の方が、正確な値ではなかったようです。

 

三菱UFJ国際投信の基準価額（分配金再投資）は、丸め処理の影響（切り下げ？）で、誤差がそれなりに大きくなってしまったようです。

その結果、設定来のパフォーマンスの値も、ズレが目立つ結果になっていました。

（期間騰落率を見るためのツールとしては、データ処理があまり適切とは言えない感じだと思います）

 

基準価額（分配金再投資）のヒストリカルデータは、三菱UFJ国際投信のサイトから取得はできますが（今まで、この値を使っていました）

この値は使わず、自分で計算した方がよさそうでした。

 

 

 

 

ちなみに、下図は、QUICK提供の「分配金再投資換算基準価額」の2月末時点の値ですが、確かに「9,979.7円」となっています。

　　百十四銀：http://thp.qmues.com/mrhp/hjba/docs/g04/g04Index.do?fundCode=03314172

 

 

 

 

 

 

 

cf. 三菱UFJ国際投信のサイトで、パフォーマンスをチェックする時の注意点