月間パフォーマンス：サマリー
当月のパフォーマンスは、前月末比▲1.52%とマイナスとなりました。
また、インデックス投資（日経225ETF:25% ＋ 現金:75%）は▲2.26%のマイナスでした。
そのため、リスクを抑制したインデックス投資の場合と比べて、+0.74%とアウトパフォームしました。
アウトパフォームするのは３ヶ月ぶりのことで、これで通算戦績は７勝１４敗となります。
要因分解によると
● AIモデル（実運用ベース）：▲1.41%のマイナス寄与
● 非AIモデル（転換点予測）：0.00%でゼロ寄与
● 信託報酬によるコスト負担：▲0.11%のマイナス寄与
● 誤差：+0.00%
● トータル：▲1.52%
となりました。
今月は、AIモデルはマイナス寄与となっています。
この結果、設定来パフォーマンス（当月末時点・累積日次リターン％）は、以下のようになっています。
● AI日本株式オープン：▲5.27%
☆ 除く、非AIモデル要因（＝AIモデルのみの実力）：▲7.05%
● インデックス投資（日経225ETF:25% ＋ 現金:75%）＋4.73%
また、購入時手数料を考慮すると、設定来パフォーマンスは以下のようになります。
● AI日本株式オープン：▲7.43%（購入時手数料：2.16%）
● インデックス投資（日経225ETF:25% ＋ 現金:75%）：+4.73% （購入時手数料：0.0%）
● 超過リターン：▲12.16%のアンダーパフォーム
※ 購入時手数料は、設定時にカブドットコム証券で一括購入したと想定。リバランスはなし。
ニュースピックモデル（４月・１０月に改良実施）は、１年半ぶりに、月間パフォーマンスに対してプラス寄与となりました。
なお、設定来の累和リターンをみると、日次モデルもマイナス寄与となり、AIモデルでプラス寄与は月次予測モデルのみとなっています。
（ただし、同期間のTOPIXの騰落率はプラスとなっていますので、予測モデル（上昇予想時だけロングポジションを取る前提）がプラス寄与となっているというだけでは、予測力があるとは評価できません）
月間パフォーマンス［前月末比％］
要因分解：月間パフォーマンス［前月末比］
※表では、各要因のパフォーマンスを単純に合計した値を掲載している。そのため基準価額の変化額とは若干誤差が生じ得る。
モデル以外要因（その他）は、モデルと実運用の乖離を表したもの。この値をAIモデル要因に加えたものが、実運用ベースでのパフォーマンスとなる。
モデル以外要因（その他）は主としてAIモデルによって生じているため、便宜的に上記のような対応を取っている。
要因分解：月間パフォーマンスの累和 
要因分解：設定来パフォーマンス（累積日次リターン％）
設定来パフォーマンス（購入時手数料考慮、累積日次リターン％）
参考資料
月報（2018年10月末時点）『ＡＩ日本株式オープン（絶対収益追求型）（愛称：日本ＡＩ（あい））』
https://www.am.mufg.jp/pdf/geppou/252629/252629_201810.pdf
※ AI日本株式オープン（絶対収益追求型）の『基準価額（分配金再投資）』（日次データ）について：
三菱UFJ国際投信のサイトで公表されている値は、丸め処理にバグがあるため、この値を使うと設定来パフォーマンスに誤差が生じる場合があります。
そのため、月次モニタリングでは、『基準価額（分配金再投資）』の値を自分で算出しています。
☞ 投信の「基準価額（分配金再投資後）」の値、SBI証券と三菱UFJ国際投信でちょっと違うのはなぜ？
騰落率を計算した時に、三菱UFJ国際投信のようなデータ処理では、このような問題が生じるため、
データリテラシー上は、基準価額（分配金再投資後）は、小数点以下２位までは表示させるようにした方が望ましいと言えます。
