香港の住宅ローン事情

みなさんこんにちは。

国が変われば常識も変わる。

今回は香港の住宅ローン事情を紹介します。

外国はおっかないですよ…

ロイターの記事より抜粋


香港で住宅価格が下落し、規制対象外のノンバンクが実施した高金利住宅ローンの返済遅延と住宅差し押さえが急増している。

中央銀行に当たる香港金融管理局（ＨＫＭＡ）のデータによると、住宅の資産価値がローン残高を下回る「アンダーウォーター（水面下）」の物件が増加。
３月末時点の件数は５年ぶり高水準の１４３２件に上り、当該住宅の総額は４９億香港ドル（６億３１００万米ドル）と、世界金融危機時の２００９年以来で最大となっている。

昨年１２月にはこれが９５件、４億１８００万香港ドルにとどまっていた。

昨年第４・四半期以来、ノンバンクの金融企業が実行した住宅ローンで返済遅延が増えており、今では差し押さえも増加し始めた。
香港不動産金融協会（ＨＫＰＦＡ）のアルフレッド・ラム会長によると、協会の会員企業ではローン１００件当たり約１０件が返済遅延を起こしており、昨年の５─６件から増えた。差し押さえも昨年の１００件当たり２、３件から今では４件程度に拡大している。

香港は経済の約５分の１を不動産関連事業が占めており、住宅市場が激しく悪化すると経済全体が痛手を被る。

ＨＫＭＡは今後、ノンバンクに対する取り締まり強化を迫られる可能性もある。

香港の銀行は既に厳しい規制を受けている。
２００９年以来、７度にわたる不動産鎮静化策が実施された結果、居住用不動産では物件価格に対する融資比率（ＬＴＶ）の上限が６０％まで切り下げられた。
状況次第では４０％までに制限されるケースもある。

ところが銀行以外の金融企業や不動産デベロッパーにはこの規則が適用されない。
このため買い手は近年、銀行を避けてこうした借り手から不動産価値の９０─９５％相当ものローンを借り入れるようになった。
１００％を超える借り入れを勧められる場合もある。

これは不動産価格が上昇している時なら良いが、少しでも下がると借り手はアンダーウォーターに沈む。
香港の住宅価格は２０１５年９月の高値から１１％下げた。

国際決済銀行（ＢＩＳ）によると、家計の債務比率は過去最高の７０％近くに達している。

＜担保の使い回し＞

状況の悪化に拍車を掛けているのが、担保のアパートをその他の規制外取引、例えば株式信用取引の担保にも使い回す慣行だ。

ＡＡプロパティー・サービシズのマネジングディレクター、ツァン・キットチャン氏は「不動産を担保に使う人が増えている。株式市場で損失を出した人々は住宅ローンを返せない」と語る。

同氏によるとＡＡは今年これまでに、差し押さえ住宅の競売を約８０件実施し、年末までにさらに２００件の競売を予想している。
昨年は１年間で１００件前後にとどまっていた。

＜公式統計には映らず＞

銀行の住宅ローンは通常、金利が２％程度、期間は２０年ないし３０年なのに対し、ノンバンクは１０─３０％で１─５年と短い。
ノンバンクは、定期収入を持たないため銀行が貸してくれない人々に住宅ローンを提供することが多い。

ＨＫＭＡの公式データではレバレッジの全体像がつかめない、との指摘もある。
ＨＫＭＡのデータは１年５カ月前のもので、鮮度にも問題がある。

ブローカーのリカコープによると、市場の最大１０％はＨＫＭＡの規制の外で動いている可能性がある。
カンパニーズ・レジストリーによると、登録済み金融企業の数は５年前には８００社強だったのが、今では１６００社を超えている。

ＨＫＰＦＡのラム氏によると、状況が厳しさを増したため、金融企業も最近では融資を絞り始めた。
「このところ、金融企業が不動産価値の７０％まで貸すことは珍しくなった。
なぜなら今日の７０％は来月には７５％に、３カ月後には８０％になっているかもしれないからだ」という。


日本でも大手メーカーが独自の住宅ローン商品を販売していますが、やはりバランスが大事ですね。

市場を独占したいのも分かりますが、なにかの拍子にこけると、社員も顧客も業者も投資家もみんな不幸になります。

大きく儲ける効率も重要でしょうが長く安定的に社会貢献ができる、そんな企業が育っていく土壌ができればいいですね。