老後の資産運用 16 アセットアロケーション①

アセットアロケーションを一言でこうであると、決めつけるには無理があります。

その人の立場、何をどうしたら良いか、どの年代の投資をするかによっても、捉え方が違いますので、このシリーズでは色々な面からアセットアロケーションを説いて行きます。

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1️⃣20代・30代の方は、人的資本を持っておりますので、株式やREIT(不動産投資)中心でリスクを多く入れられます。よってこのタイトル「老後の資産運用」とでは考え方が違いますので、若い方向けではありません。

2️⃣40代・50代の方は「移行期」で徐々に人的資本の終焉を意識しながら基本、大きくは出ず、リスクを中から小へ移行させる投資方法のアセットアロケーションを組むベです。

50代前後以降は仮想通貨・REITや株式を多く取り入れるファンドを少なめにすべきです。
但し、例外として、資金力に余裕のある方はインフレに強い株式へ資産を振り向けてもおかしくはありません。

3️⃣「移行期」でのアセットアロケーションは老後へ向け途中で割合が、変化する事を前提に考え退職時期が近づき、人的資本が減りあてにならなくなる時期を想定して行きます。

4️⃣「移行期」から「年金生活期」へ向けて国内債券の割り当てパーセンテージを徐々に増やして行き、短期資産は数パーセントずつ減らして行き、株式と債券の持ち分割合を６：４にします。

5️⃣「年金生活期」退職しますと、天引きがキツくあまり収入が入ってこない割には、毎年必ず急な出費が家計を苦しめます。
資産造りとは別に、いつでも下ろせる資金の確保も備えなければなりません。
ここに「投資金額は全収入の25%以内に抑えるべき」の理由があります。

ですから基本は60歳以降には失敗は許されないため、ローリスク&ローリターンのアセットアロケーションを組むべきなのです。 ７：３(アクテイブ運用)


次回は「戦略的アセットアロケーション」を考えてみましょう。