株価予想日記#615

おはよう御座います。
当ブログは、日々のニュースをもとに、今後の相場を予想するブログです。

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〈今日の私的材料〉

• 米中古住宅販売成約指数は82.1。(前月比⇓4.6％・前年同月比⇓37.0％・水準は2010-2011年と同程度)

…FRB12月利上げがペースダウン(利上げ縮小観測)となるのがほぼ確定したパウエル会見でしたが。

∴3指数大幅上昇(特にナスダック)・BEI上昇(2.34％)・実質金利は低下して1.29％。

30-5年・10-2年・10年-3ヵ月物のインバート(短期金利>長期金利)継続。

米10年債は3.629％。HY債は92.83(⇑1.55％)。

• NYホリコさん。

…パウエルの「引き締め過ぎたくない」で、マーケットは一気に⇑へと。

今までの懸念は「FRBが引き締め過ぎること」だったので、安心が広がった。

…雇用を気にしているパウエル。非常に気にしている。→”雇用強”が引き起こしたインフレ⇑だったので。

も、明日の米雇用統計はそこまで注目とはならないと見ている。

＆以下が良材料。

• • • • • • 求人数：大幅緩和(大幅⇓)。
          • サービス：インフレはまだ継続中だが「物のインフレが落ち着いたのは確か」とマーケットは受け止めているので。

…NY：上下幅1000＄もあったが。

11/10のCPIや今日とかも上下幅が大きかったが、要因は”金利の変化”。もう上昇しなくなってきた。

→今は皆、”恐る恐る(トラウマで)”な状態。

→皆が「もう上昇しない」と確信したときには時すでに遅しで、もう利幅はとれない。

→∴「今が一番おいしい」とホリコさん。連呼。

…ナスダック主導の⇑。

• • • • • 売り方はもう売却済。
        • 「こんなところでは売らない」今のムード。

今年は皆「金利⇑・インフレ⇑」にやられっぱなしで株のポジションを持っていないので(＝キャッシュフローも持ってない)、∴今回は相当上がると見ている。

＆米10年債利回りも春(”3月”って言ったような?)までに3％を割ると見ているので、「今が一番チャンス。特に皆が怖がっている住宅が物凄くチャンス」と連呼。

…「12月アノマリー」？

oilももう上昇しなさそうだし、モノの価格も低下しているし、FRBも「打ち止め」の気配を見せたので、今ココが「玉の撃ち時」(6月でインフレはピークアウトしたし)。

…「BEIには要警戒」(BEI＝長期利回り－インフレ連動債)

2.3％。(2％までもう少し!!)

「2％に向かうなら(低下するなら)良材料」「3％に向かうなら(上昇するなら)、インフレ再燃で悪材料」となる。

→3％に向かうなら「やっかいな展開になる」とホリコさん(も、FRBは『もう大丈夫な展開』と見ている)。

…”リスク”は今のところBEIのみ。

今年の「債>株」。(株を動かさなくても、債券を買うだけで利上げの5％がついてきた)

• • • • • • 皆、利回り5％で債券を持っている(米10年債)。
          • 皆が株ポジションを落とし切っている今。

→∴マインドは「買い」優位。

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よろしくお願いいたします。