老後の資産運用 19・バイ&ホールド

リロケーション： 加齢等によりリスク許容度の変化を必要とする時に対処する為に見直しを行ったり、また期待リターンとリスクが変化した時にも行う。

リバランス： 最初に想定したポートフォリオが大きく外れたときに本来の設定に戻す。

単に投資信託の時価を調べるのではなく資産配分に置き換えて検討することが大事である。
1年に1回ペースで商品構成を変更=スイッチングする。

更に要求を目指す投資家は「戦略的アセットアロケーション」を実行すればよい。

それに対して

バイ&ホールド： 考え方は「あ~だ、こうだ」考えずに、買い付けたからにはその配分を修正せずに持ち切る事も一理あり、個人投資家の場合

基本は持ち切りにして、アセットアロケーションの剥離が、目立つ時に限りリバランスを検討する方が手間もコストもかからず「老後の資産運用」して適しているといえます。


◇ 「動かさないが勝ち」= バイ&ホールド


例えば2018年12月時点としてトランプ、中国が貿易戦争をしているが、これが良くない事態となり、世界経済の情勢が金融も含め本当に大きく動き始めれば、リバランスをするべき

でありますが、中国が寸での所で、「降りる」動きを見せるのでしたら

バイ&ホールドで良いわけです。

といいますのは仕方なく心配だから買い付けを新たに起こす事は、買い付けが手数料が発生します。

手間もかかります。

間に入って業者へ手数料・手数料・手数料とコストが嵩みます。

リターンが魅力で行ったが、それらのいくつかの手数料を差し引くとそれで本当によかったのか?

となることもある。

このように見ているのです。