勝手にセミナー 資産運用 ②投資信託

バリュー投資は ある投資尺度で数値の低い銘柄の買付けを行って現在の株価が企業の利益水準・資産価値から判断して割安なタイプと判断できるバリューファンドを選択する運用手法

【 運用スタイルなど 】

B. 各ポジションの役割

1️⃣ 委託会社:個人投資家の購入した購入した信託が高い収益を残せるかどうか分析家のアナリストやファンドマネジャーの運用手腕にかかっています。

世界情勢を絶えず気にして今後市況がどのように振れるか等を常に見定め・決定し、次の位置の信託銀行に運用指図を出す所。

主役でサッカーならゴールを入れるFWです。投資信託委託会社と呼ぶ。

2️⃣ 受託会社：日本・世界の銘柄を購入する時の名義人でその保管・管理を担っています。

株式や公社債の売買もします。信託銀行のこと。

3️⃣ 販売会社： ここで投資商品の販売や手続きを行いリターンからその手数料を引いています。ネットでも同じことは出来、直販で委託会社から購入することも出来ます。

4️⃣ 受益者：個人投資家です。収益分配金・償還金・換金(解約・資金引き出す)を請求する権利を持っています。

この権利を表示した証券を受益証券といいます。

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(運用スタイル)

1️⃣ アクティブ運用：

通常、株・資産運用をしている場合はこの事を指します。

危険だが、旨味が多い。ギャンブル色がある程度あるが、そえさえ巧みな方法で回避できれば数十年先に何千万円、数億円を達成出来る運用方法です。

a. バリュー投資→ ターゲットの会社がその社の利益水準・資産価値から見て割安と評価できる銘柄を足で歩き実際に経営者に会い社内を検分・審査して「ここはイケる」と判断して投資して行く方法。

b. グロース投資→ 色々なデーターを読み取り・なんだこれは! と今後 高い成長が期待できる銘柄へ賭ける運用方法。売上高や利益水準を常に分析する。

2️⃣ トップダウンアプローチ→ 国別・資産別・業種別に配分して最後に個別銘柄の選択をする形でマクロ経済分析を取る手法。

3️⃣ ボトムアップアプローチ：ことを大きく見るトップダウンと違い、銘柄の選択を重要視して、個別銘柄の分析データを積み上げながら銘柄を組み入れて行く方法。