株価予想日記#415

おはよう御座います。

当ブログは、日々のニュースをもとに、今後の相場を予想するブログです。

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＜今日の私的材料＞

• ウクライナ&ロシアについて、信頼している方の意見。

…Twitterの方①

「NATOや米国が介入せずにウクライナを見捨てれば、核戦争にはならない。介入するなら核戦争のリスクを覚悟して、そのリスクを管理する以外にない」

…Twitterの方②

「ロシアショック →コモディティ高騰 →インフレ懸念加速 →景気センチメント悪化 →個人消費減退 →企業マージン低下懸念 →需要減少・リセッション突入懸念 →インフレ率低下期待 →Fedの金融引き締め姿勢の緩和期待」

…Twitterの方③

「EUにとっての切り札となる”ロシアをSWIFTから締め出す”は、”現時点では可能性が低い”とヘッドライン。NATOも米も『ウクライナへ派兵を行う意思はない』と明確にする中、ウクライナのデフォルト率は90％まで織り込みが進んでいる(CDC)。→∴悪材料の消化もある程度進展か」

…Zeroheadgeさん

「JPモルガン：安全資産としてのゴールド需要が高まっているが、リスクは”ロシアが長期的な軍事行動の資金を確保するために保有GOLDを売却すること”だ。彼らは過去10年間にわたり外貨準備として保有していた米国債を売却し、得た売却益資金でGOLDの保有を増やしている」

(経済制裁が決まれば、ロシアのGOLD売り継続と見ている。も、インフレヘッジでのGOLD買い勢の方が強いか？)

• 英BBC「ロシア軍が、ウクライナのチェルノブイリ原発を制圧した」と。首都キエフ陥落を目指しているロシア。

…新たな制裁を科すとは言っても(EU緊急首脳会議でも協議中)、

• • • • • • プーチン個人への制裁は無い
          • SWIFT(※)からも締め出さず。

→バイデン「ロシアと戦争する気はないが～」とも。

※世界の11000の銀行決済ネットワーク。輸出入代金の処理・ガス輸入の支払いができなくなるので、オランダetc. が反対している。(ロシアの天然ガス輸出は、変わらず続いている)

…プーチン：国民向けテレビ演説で「親ロシア地域へのジェノサイドに対し、他に選択肢が無かった」と軍事侵攻を正当化。＆反撃してくる国に対しては「直ちに攻撃する」とも。

…ハリコフ～ドニプロ＆ドニエプル川までを親ロシア地域として拡大(穀物地帯)。

＆ウクライナ政権要職にロシア系人物を置き、ウクライナを支配下に置くことを目的としているプーチン、との見方。

…米・NATOは「ロシアとは交戦せず」と。→「世界大戦へと向かってしまう」とも(ロシア『核戦争になるぞ』と脅している今)。

…仏：F2。

• • • • • • 「大ロシア(帝国)というノスタルジーを目指しているプーチン」
          • 「KGB出身のプーチンの、個人的報復」
          • 「プーチンの個人的な報復感情で動いているロシア軍」
          • 「歴史の流れをひっくり返そうとしている」

 

• マネックス吉田さん。

…1998年8月のルーブルショック(※)→マーケットは楽観論→急激に悲観論へと。

※財政悪化で、ロシア政府は突然ルーブルを切り下げた。→世界同時下落へと。

→グリーンスパン(当時のFRB議長)発言「いつまでも繁栄は続かない」で、悲観論へと。

→＄円小動きだったのが、このグリーンスパン発言でガクッと＄安円高へと(『含み損を抱えたヘッジファンドが投げ売ってくるはずだ』で、＄円が3日で25円下がった(1日で10円ずつ下がった))。

＆「負けないヘッジファンド」と呼ばれたLTCMが潰れた。→これがサプライズとなり、悲観論へと。

＆ 8月:147円→10月:110円まで暴落。狂った為替相場となった。

→∴中南米危機も引き起こした。

→∴全てはルーブルショックから始まった。

• • • • • • • ヘッジファンド危機
            • ＄円暴落
            • 中南米危機

1998年と構造は違うが、今回も大きく揺さぶられて「伝播する」という事には要警戒。今回も過小評価しないほうが良い、どこかで繋がっている、と。

• 昨夜MX.WORLD MARKETZ：マンハッタン・グローバル・フィナンシャルの森崇さん。

…「SP500が3700前後」でFRBは動く(利上げ遅らせる)と見ている。

…原油10＄⇑で、GDPは10％下がる(海運・陸運の燃料高＝コスト高＝収益⇓で)。

→∴米ガソリンが史上最高値な今。

→WTI先物102＄タッチで「リセッション入り」「スタグフレーションへと」と言われていたが、「ウクライナのCDSがデフォルト率90％」で一旦下抜け、からのNYプラ転へ。

…森さん「長期化する」「中間選挙は民主党ぼろ負けへと」「トランプが毎日メディア露出。狙っている」

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よろしくお願いいたします。