今日、あるお客様から「米ドル預金（もしくは定期）」について、どう思うか？との質問を受けました
これは正直難しい問題だと思いました。。。というのも、そのお客様は職場で米ドル預金を勧められている、とのことでして
まあ、インフレの続く日本で、金利のほとんどつかない日本円を持っていたところで、将来的に財産が目減りしていくことは目に見えている
ということなのでしょう。。。だったら、金利の良いドルで預金して、財産を増やせばいいじゃないか？ということだと思います
ただ。。。私は最近のペトロダラー崩壊をもって、ドル価値の暴落を予言するような愚かな真似はしたくありませんので
いま考える、「自分の資産の守り方」という内容で、ドル預金について考えてみたいと思います
正直、これは本当に難しいんですよ。。。
まず、預金を短期預金にするのか、それとも長期に定期のような形にするのか？でも、判断は変わってきます
まず言えることは、米ドル預金を長期間保有することは「やめておいた方がいい」と私は思います
どう考えても、これから将来的にドルの信用が落ち、世界のドル需要が減っていく流れは変えられない。。。と思うからです
まず、世界のドル需要の低下で、アメリカ国債の需要が減ってくるわけで、そうなるとアメリカ政府の資金調達余力が厳しくなってきます
リアルタイム米債務時計ウェブサイトによると、現在アメリカの発行する国債の残高は
33兆400億ドルを突破しており、バイデン政権下で急激に債務残高を増やしています
（注：バイデン政権は今年６月に債務上限を撤廃し、2024年まで無制限に借り入れを増やせるように法案を承認した）
アメリカは現在も急速なインフレが続いており、連邦準備銀行が金利を何度も上げているにもかかわらず、一向に収まる気配がありません
要は、アメリカ国内ではすでに米ドルの価値は下落し続けている。。。ということです
これね。。。正直、これ以上の無茶な通貨発行は、仮にMMT的に見たとしても、さすがに厳しいように私は思うのですよ
確かに、アメリカの信用が一夜にして暴落するという事はあり得ないことですけれども
世界のドル需要以上のドル発行をアメリカが行えば、当然ながらアメリカ国債の金利は上がらざるを得ません
そうすると、その国債の金利の支払いによって、ますますアメリカの債務は膨らむことになります
つまりですね、アメリカ政府の債務上限の撤廃と国債金利の上昇によって資金不足になったアメリカ政府は、ドルの発行をもっと増やします
そうなると、さすがのアメリカでも、インフレは加速的に進む。。。国際的に見てもドルの価値はどんどん下がる。。。という事になります
ここで、ドル建て預金の話に戻ると、ドルｰ円の為替レートがほとんど変わらなければ、これは「ドル建て預金は成功」ということになります
分かりやすく計算いたします。。。今の為替レートを１ドル１５０円として計算すると
預金３００万円で年率9％のドル建て預金を１年間行った場合
金利による利益は 300万円＝20000ドル×9％＝1800ドル＝27万円 となります
しかしこれは為替レートが変動しなかった場合であって、ドルｰ円レートが変動した場合は話が違ってきます
仮に１ドル１２０円となった場合を想定すると、一年後は元金プラス金利が21800ドルなので
21800ドル×120円＝2616000円 つまり 261万－300万円＝－39万円
つまり、３９万円損をするわけです。。。実際には銀行手数料なども加わり、損失はもっと増えます
結局、通貨の価値が下がる国に預金を預けると、損をする可能性がある。。。。ということなのです
今はドル建て預金が奨励されている？のかもしれませんが
実際には、１ドル１５０円が１４０円に円高になっただけで、金利による儲けは喪失します
しかも、儲けた時には2％程度の税金がとられるので、9％の利益が、実際には7％程度に目減りします
まあ正直、私には自分の資産をドル建て預金する勇気はありません（笑）仮に財産がたくさんあったら。。。の話ですが（笑）
結論から申し上げると、私ならもし財産をどこかに逃がすとすれば、お金ではなく物に投資します
今のままでいけば、アメリカという泥船に乗っている以上、日本はカントリーリスクの高い国になります
そして、円安でインフレが続く以上、さらに日本が経済的危機になるとすれば、商品の価値、物の価値は円に比べて高くなることになります
アメリカ株だってドル建てである以上、為替レートによるリスクも伴います
株や為替、預金、こうしたものよりも、これから資産防衛するとすれば、カントリーリスクの低い国に預金を預けるか
それとも日本円を手放して物（コモディティー）を買っておくか。。。ということになるでしょうね
今日はこれまでとします、ではまた
これは正直難しい問題だと思いました。。。というのも、そのお客様は職場で米ドル預金を勧められている、とのことでして
まあ、インフレの続く日本で、金利のほとんどつかない日本円を持っていたところで、将来的に財産が目減りしていくことは目に見えている
ということなのでしょう。。。だったら、金利の良いドルで預金して、財産を増やせばいいじゃないか？ということだと思います
ただ。。。私は最近のペトロダラー崩壊をもって、ドル価値の暴落を予言するような愚かな真似はしたくありませんので
いま考える、「自分の資産の守り方」という内容で、ドル預金について考えてみたいと思います
正直、これは本当に難しいんですよ。。。
まず、預金を短期預金にするのか、それとも長期に定期のような形にするのか？でも、判断は変わってきます
まず言えることは、米ドル預金を長期間保有することは「やめておいた方がいい」と私は思います
どう考えても、これから将来的にドルの信用が落ち、世界のドル需要が減っていく流れは変えられない。。。と思うからです
まず、世界のドル需要の低下で、アメリカ国債の需要が減ってくるわけで、そうなるとアメリカ政府の資金調達余力が厳しくなってきます
リアルタイム米債務時計ウェブサイトによると、現在アメリカの発行する国債の残高は
33兆400億ドルを突破しており、バイデン政権下で急激に債務残高を増やしています
（注：バイデン政権は今年６月に債務上限を撤廃し、2024年まで無制限に借り入れを増やせるように法案を承認した）
アメリカは現在も急速なインフレが続いており、連邦準備銀行が金利を何度も上げているにもかかわらず、一向に収まる気配がありません
要は、アメリカ国内ではすでに米ドルの価値は下落し続けている。。。ということです
これね。。。正直、これ以上の無茶な通貨発行は、仮にMMT的に見たとしても、さすがに厳しいように私は思うのですよ
確かに、アメリカの信用が一夜にして暴落するという事はあり得ないことですけれども
世界のドル需要以上のドル発行をアメリカが行えば、当然ながらアメリカ国債の金利は上がらざるを得ません
そうすると、その国債の金利の支払いによって、ますますアメリカの債務は膨らむことになります
つまりですね、アメリカ政府の債務上限の撤廃と国債金利の上昇によって資金不足になったアメリカ政府は、ドルの発行をもっと増やします
そうなると、さすがのアメリカでも、インフレは加速的に進む。。。国際的に見てもドルの価値はどんどん下がる。。。という事になります
ここで、ドル建て預金の話に戻ると、ドルｰ円の為替レートがほとんど変わらなければ、これは「ドル建て預金は成功」ということになります
分かりやすく計算いたします。。。今の為替レートを１ドル１５０円として計算すると
預金３００万円で年率9％のドル建て預金を１年間行った場合
金利による利益は 300万円＝20000ドル×9％＝1800ドル＝27万円 となります
しかしこれは為替レートが変動しなかった場合であって、ドルｰ円レートが変動した場合は話が違ってきます
仮に１ドル１２０円となった場合を想定すると、一年後は元金プラス金利が21800ドルなので
21800ドル×120円＝2616000円 つまり 261万－300万円＝－39万円
つまり、３９万円損をするわけです。。。実際には銀行手数料なども加わり、損失はもっと増えます
結局、通貨の価値が下がる国に預金を預けると、損をする可能性がある。。。。ということなのです
今はドル建て預金が奨励されている？のかもしれませんが
実際には、１ドル１５０円が１４０円に円高になっただけで、金利による儲けは喪失します
しかも、儲けた時には2％程度の税金がとられるので、9％の利益が、実際には7％程度に目減りします
まあ正直、私には自分の資産をドル建て預金する勇気はありません（笑）仮に財産がたくさんあったら。。。の話ですが（笑）
結論から申し上げると、私ならもし財産をどこかに逃がすとすれば、お金ではなく物に投資します
今のままでいけば、アメリカという泥船に乗っている以上、日本はカントリーリスクの高い国になります
そして、円安でインフレが続く以上、さらに日本が経済的危機になるとすれば、商品の価値、物の価値は円に比べて高くなることになります
アメリカ株だってドル建てである以上、為替レートによるリスクも伴います
株や為替、預金、こうしたものよりも、これから資産防衛するとすれば、カントリーリスクの低い国に預金を預けるか
それとも日本円を手放して物（コモディティー）を買っておくか。。。ということになるでしょうね
今日はこれまでとします、ではまた
