［東京／ニューヨーク ２２日 ロイター］ 米コールバーグ・クラビス・ロバーツ（ＫＫＲ）＜KKR.N＞や伊藤忠商事＜8001.T＞などが、米エネルギーグループのサムソン・インベストメントを７０億ドル（約５４００億円）超で買収する方向で調整に入った。複数の関係筋が明らかにした。２２日にも発表する。
資源エネルギー投資に前向きなＰＥファンドの案件に、日本の商社、伊藤忠が、円高を武器に海外資源のポートフォリオ拡充に向けて協業する、新たなＭ＆Ａの動きと言えそうだ。
サムソンの買収には、ＫＫＲが６０％、伊藤忠が２５％出資するほか、米投資ファンドのＮＰＧエナジー・キャピタル・マネジメントとクレストビュー・パートナーズが残りを出資する。関係筋によると、サムソンの売却プロセスは数カ月前から始まったが、ＫＫＲが独占交渉権を獲得し、最終的な詰めの協議を行ってきた。
ＫＫＲのファイナンシャル・アドバイザー（ＦＡ）は、クレディスイス、伊藤忠はみずほ証券とエバコア・パートナーズ、サムソンのＦＡはジェフリーズ・グループ＜JEF.N＞。
サムソン買収の規模は、ＰＥファンドが関わる今年のＭ＆Ａ（合併・買収）案件としては、米ブラックストーン＜BX.N＞による豪ショッピングモールのセントロ・プロパティーズ＜CNP.AX＞買収（９４億ドル）に次ぐ規模の大型案件となる。
＜伊藤忠、資源エネルギーのポートフォリオ拡充へ＞
オクラホマ州タルサに本社を構えるサムソンは、４０００の油田を運営。１万１１００以上の油田に権益を持つ。伊藤忠はこうした投資に参画することで、資源エネルギー関連のポートフォリオを拡充する。
伊藤忠の原油・ガスの持分権益の生産量（見込み）は２０１２年３月期、日量にして３万４０００バレル。伊藤忠は２０１３年３月期までの２年間で資源エネルギーに最大４５００億円を投じ、生産量を拡大する計画で、今回のサムソンへの投資は、こうした戦略に沿ったものとなる。
日本の商社で、原油・ガスの持分権益生産量の最大手は三井物産＜8031.T＞で、１２年３月期は日量２１万６０００バレル（見込み）。三菱商事＜8058.T＞は１５万バレルちょうど（同）となっている。
トムソン・ロイターによると、２０１１年１月─９月期の日本企業のＭ＆Ａ（１０．１兆円）のうち、海外企業のＭ＆Ａは前年同期比５４％増の約４兆円と急増した。円高を追い風に、新興市場を中心に成長の見込める海外で、新たな商圏や販路を求める日本企業がＭ＆Ａを加速していることが裏付けられた。
ロープス＆グレー外国法事務弁護士事務所の今井毅氏は、これまでも日本の商社はエネルギー関連の投資を行ってきたが、「日本企業がＰＥファンドと組んで買収するケースは珍しい」と指摘した。
また、中国など新興国の長期的な経済成長が見込まれるなか、ファンドは今後、「石油・ガス企業への投資や、プロジェクトファイナンスなどへの投資を増やすのではないか」と述べた。
今回の買収について、ＫＫＲはコメントを拒否。伊藤忠の広報担当者はコメントを差し控えるとしている。
サムソンからのコメントは現時点で得られていない。
（ロイターニュース 江本恵美、Greg Roumeliotis、Michael Erman、取材協力：藤田淳子、井上裕子；編集 宮崎亜巳）
引用元：yahoo ニュース
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