おはよう御座います。
当ブログは、日々のニュース・バルチック海運指数・SKEW指数・VIX指数をもとに、東証１部(1482:米債ヘッジ・1552:VIX短期・1679:NYダウ・2561:日本国債)…の始値を予想するブログです。
＜今日の私的材料＞
- 一昨日NYはナスダックが大幅下落。昨夜NYはダウが大幅下落。クアドラプルウィッチ、「Most Shorted Stoks」のカオス。
…12/17NY。オミクロンの不透明感警戒から、5年物BEIが2.697％(前日2.739％)。
ファイザー：17日に「’24年までパンデミックは終息しない可能性あり」という見方を示した。→今後の不確実性が上昇するとマーケットは見ている。
…信頼しているTwitterの方①。
FRB：ウォーラー理事「3月FOMCで利上げもあり得る。利上げ後すぐにバランスシート縮小も可能」
タカ派な理事ですが、それを差し引いても少し踏み込んだ発言。∴金利は短い所が上昇し、3月の利上げ織り込みが上昇中。→GOLDはインフレ期待からの上昇。
↑↑「リフトオフ後1~2回の会合(テーパー終了の数か月後に)でバランスシートの縮小を開始すべき」「市場は準備金を必要としない」と。「バランスシートの縮小を遅らせる理由は無い」「現況GDPの35％の抱え込み量→20％にまで速やかに減らす」とも、ウォーラー理事。
…小菅努さん。「3月利上げ決定だと、GOLDの反転時期も早まる。1700＄台が新しいスタート台となるか？」
「金は終値で1800＄回復。も、実質金利は前日の-0.98％から-0.97％とほぼ横ばい。FOMC後の長期金利抑制、BEIも同時に低下。実質金利の膠着状態を解消できず。この状態だと、なかなか先高感形成は難しい」(11月のインフレ警戒からの大買い以降、行ってこいの繰り返し。FOMC前に5t売られ、17日に0.9t買い戻されてFOMC直後に安値1756＄をつけた)
「中銀ラッシュが終わり、あとは恒大とウクライナと米中対立か＆台湾も？」
「原油。GS：2023年にかけてのブレント原油は85＄水準、100＄もあり得る。需要拡大に供給が追い付けない(今冬の寒さで？)。上流部門の投資不足(増フロー分を設備投資に回さない今)、米国でも採掘抑制＋借り入れ困難。∴強気シナリオはこの辺に集約」
…時事通信。
「(FRBが)『インフレは一時的』から『インフレ抑制』(インフレ退治)へと軸足をシフトさせつつあり、今後、市場環境が短期間で”激変”する危うさをはらんでいる。金融が大幅に引き締められれば、高水準の債務を抱えた政府や企業・家計を圧迫する」と懸念をあらわにした。
…信頼しているTwitterの方②。
「米Fedは過去に”株式の10-15％下落”で介入してきたが、モルガン・スタンレーのアナリストは『クレジット市場と経済の悪化が無い限り、今回は20％の調整が必要だ』と指摘している。テーパリング加速と早期利上げ(＋QT(バランスシート縮小)の可能性。1/5の議事要旨に注目が集まっている(これからの焦点。約50bpの利上げとの予想))により、”パウエルプット”の行使価格は低下してきており、∴株式が向こう3~4ヵ月で大きく調整するとの予想」
∴昨日のBR「2022、初頭」とは何を指しているか？
バンカメ「インフレは過熱。これまでとは違う」・クレディスイス「則では引き締めの初期段階では株式が得策」
よろしくお願いいたします。