記録
先週の振り返り
イベントが多くあった週でＦＯＭＣでは規定路線での利上げありだが
市場で期待していた 年４回ぐらいの利上げについての言及がある
期待感で迎えたが 実際は2017年度の利上げ見通しはあと2回となり
ドル買い継続にならず、ドル売り
債券金利は下落、金は買われ、円も買われた
メルケル独首相とトランプ米大統領が首脳会談では雰囲気悪く終了
日銀金融政策決定会合についても無風で過ぎ
オランダ議会選挙についても、懸念された方にはいかずすんなり終了した
ただ、イングランド銀行金融政策委員会内容については
１票 利上げ票に入った事からポンドは買われているが
まだまだ混沌とした状況もありポンドは戻り売りがワークしそう
先週は 噂で売って 事実で買うが実践された感じかなと思う
Ｇ２０の声明文では保護主義に関する文言が削除され
トランプ政権の意向が繁栄された感触で、今後の為替レートに影響してきそうだ
あとは北朝鮮の問題は 隠れた 大きなリスクになりそう
来週の主な指標
3/20（月）
東京市場休場（春分の日）
EU財務相会合（於；ブリュッセル）
09:01 英3月ライトムーブ住宅価格
21:30 米2月シカゴ連銀全米活動指数
21:30 加1月卸売売上高
3/21（火）
南アフリカ市場休場（人権の日）
安倍首相、ユンケル欧州委員長、トゥスクEU大統領と会談
09:30 豪10-12月期住宅価格指数
09:30 豪準備銀行（RBA）金融政策決定理事会議事録、公表
18:30 英2月消費者物価指数
18:30 英2月小売物価指数
18:30 英2月生産者物価指数
18:30 英2月財政収支
20:00 英3月CBI製造業受注指数
21:30 米10-12月期経常収支
21:30 加1月小売売上高
21:30 加1月小売売上高（除自動車）
3/22（水）
08:50 日銀・金融政策決定会合議事要旨公表（1月30-31日開催分）
08:50 2月貿易収支
18:00 ユーロ圏1月経常収支（季調前）
20:00 米MBA住宅ローン申請指数
22:00 米1月住宅価格指数
23:00 米2月中古住宅販売件数
23:30 米週間原油在庫
翌5:00 RBNZオフィシャル・キャッシュレート発表
3/23（木）
18:30 英2月小売売上高（自動車燃料含む）
21:00 イエレンFRB議長、、講演
21:30 米新規失業保険申請件数
23:00 米2月新築住宅販売件数
翌6:45 NZ2月貿易収支
3/24（金）
18:00 ユーロ圏3月総合PMI・速報値
18:00 ユーロ圏3月製造業PMI・速報値
18:00 ユーロ圏3月サービス業PMI・速報値
21:30 米2月耐久財受注
21:30 米2月耐久財受注（除輸送用機器）
21:30 加2月消費者物価指数（前年比）
21:30 加2月消費者物価指数・コア（前年比）
22:45 米3月マークイット製造業PMI・速報値
3/25（土）
11:30 周中国人民銀行総裁、講演
3/26（日）
英国および欧州で冬時間終了、夏時間に移行（10月29日まで）
それそれの指標に反応して動きそうだが
ＵＫでの指標は注意して見ておいた方がよさそうだ
ＩＭＭ日本円 3/14 大口、小口 -99,742枚 約15000枚ショート増
更に円安に大きく振ってきそうなポジション
これは利上げ４回を織り込んだ動きではないかとみている
大口はロング減、ショート増
FOMCの発表後は 円買いに傾いている感触で ポジションは投げた物もありそうで
円高に振れた
月曜日の日本の休日なので場が薄いのでポジションを傾けるには持ってこいなので
どう動くかオセアニアスタートでどう動くか？
JPYインデックスは 88.75で ＮＹ ＣＬＯＳＥ 円高に
５０日移動は完全に上抜けした
３日連続陽線から考えるとまだ 円高に振るのではないかと思える
どこで調整が入るかだが88.84を上抜けすると更に円高に振れそう
次のターゲットは89.54
ドルインデックスは 100.11でＮＹ ＣＬＯＳＥドル安に
５０日移動を下抜け、３日連続で陰線をつけている
米10年債 3/14 大口、小口 -411,989枚 ショート減
積りに積もった ポシジョンを大きく調整してきた
大口はロング増、ショート減で 金利は低下方向
この傾向はまだ続いていると思えるので利上げペースが
想定外なのでもう少し調整しても良い感触
外資系注文動向（外資系注文差し引き 万株）
2017-03-17 +110
2017-03-16 +160
2017-03-15 -470
2017-03-14 -260
2017-03-13 +130
売り越し 330万株
週末にかけて買い越しに転じているので
FOMC前の調整の可能性あり
火曜からどんなポジションを取ってくるのか
３月第２週
http://stockbondcurrency.blog.fc2.com/
解説から 抜き出し
”最大の買い手は自己であった。現先合計で１８０６億円の買い越し。
うち現物で３０３７億円の買い越し。先物で１２３１億円の売り越し”
”個人は現先合計で５３８億円の売り越し。うち現物現金で１４１９億円の売り越し。
信用で４４３億円の買い越し。
先物で４３７億円の買い越し。小幅上昇の３月第２週は売り越しになった。
個人は今年に入ってから１０週連続で逆バリである。”
”３月第２週の最大の売り手は海外であった。現先合計で１０９９億円の売り越し。
うち現物で９８７億円の売り越し。先物で１１２億円の売り越し。”
”３月第２週は「自己、投信の買い越しｖｓ海外、信託、個人の売り越し」”
海外は売りに入っているのか それとも調整か？
金と債券の動きは良く見ておいた方が良さそうだ
ＩＭＭユーロ 3/14 大口小口あわせて -37,613枚 ショート大きく減 それも約３枚も
ロング構築 目線は会っていそうだ
今週も押し目を買っていってよさそうだ
政治的な不安要素もあるが基本 ユーロロングでいい感触
ユーロインデックスは107.27 ユーロ高に
５０日移動は上抜け、１００日移動に向かう様相
ＩＭＭポンド 3/14 大口小口あわせて-122119枚 ショート更に大幅増
FOMC後はドル売り目線でポンド買いであったがじりじりと下げて来ている
このまま買い上がる感じはない FOMC前後の調整の範囲とみている
ポンドインデックスは123.99 ポンド高
ＩＭＭ豪ドル 3/14 大口小口あわせて 45488枚 ロング減
調整は終わった感触 FOMC後から再度ポジション構築か？
IMMニュージーランドドル 3/14 大口小口あわせて-5403枚
ショート増
キウイ売り目線
ＩＭＭカナダドル 3/14 大口小口あわせて12786枚 ロング減
売り目線か？
原油の方は 3/14 大口小口 447,406枚 ロング減
チャートもレンジ内で動いている感触で
どちらにポジションを取っていいかが難しそう
ＮＹ金 3/14 大口小口あわせて123,287枚 ロング減
ドル円との逆相関が高いので 債券、ドル円、金を見ながら
トレードが良さそう
ＮＹ銀 3/14 大口小口あわせて97,999枚 ロング減
ショート目線でデイトレしておくのが良さそう
ＮＹ白金 3/14 大口小口あわせて34,192枚
ロング減
金ＥＴＦ「ＳＰＤＲゴールド・シェア」2017/03/16 837.06トン
小幅な動きになっている
ﾊﾞﾙﾁｯｸ海運指数 1,196.000 先週比で更に伸ばしている
かなり伸ばして来た、悪い兆候はまだ感じられない
米国債は2年 1.321(ＤＯＷＮ）、10年 2.501(ＤＯＷＮ)(先週比）
FOMC後に一気に債券買いの様相
USDCNY 6.9019 先週とほぼ変わらず
ドイツ銀行株価
17.78 先週比 ＤＯＷＮ
下落基調を感じさせる
イタリア
ﾓﾝﾃ･ﾃﾞｲ･ﾊﾟｽｷ･ﾃﾞｨ･ｼｴﾅ銀行
売買停止 継続
ＦＯＭＣなどからの方向性はドル売りの様相
ＰＳ
今日は 本当に久しぶりに渋谷にて飲み
周辺界隈は 海外の方か若者しかいなかった感じ
お店も更にオシャレになっていた
アダム・スミス２世の経済解説
日本経済、世界経済、金融、株式市場、為替市場のオリジナル解説
stockbondcurrency.blog.fc2.com
先週の振り返り
イベントが多くあった週でＦＯＭＣでは規定路線での利上げありだが
市場で期待していた 年４回ぐらいの利上げについての言及がある
期待感で迎えたが 実際は2017年度の利上げ見通しはあと2回となり
ドル買い継続にならず、ドル売り
債券金利は下落、金は買われ、円も買われた
メルケル独首相とトランプ米大統領が首脳会談では雰囲気悪く終了
日銀金融政策決定会合についても無風で過ぎ
オランダ議会選挙についても、懸念された方にはいかずすんなり終了した
ただ、イングランド銀行金融政策委員会内容については
１票 利上げ票に入った事からポンドは買われているが
まだまだ混沌とした状況もありポンドは戻り売りがワークしそう
先週は 噂で売って 事実で買うが実践された感じかなと思う
Ｇ２０の声明文では保護主義に関する文言が削除され
トランプ政権の意向が繁栄された感触で、今後の為替レートに影響してきそうだ
あとは北朝鮮の問題は 隠れた 大きなリスクになりそう
来週の主な指標
3/20（月）
東京市場休場（春分の日）
EU財務相会合（於；ブリュッセル）
09:01 英3月ライトムーブ住宅価格
21:30 米2月シカゴ連銀全米活動指数
21:30 加1月卸売売上高
3/21（火）
南アフリカ市場休場（人権の日）
安倍首相、ユンケル欧州委員長、トゥスクEU大統領と会談
09:30 豪10-12月期住宅価格指数
09:30 豪準備銀行（RBA）金融政策決定理事会議事録、公表
18:30 英2月消費者物価指数
18:30 英2月小売物価指数
18:30 英2月生産者物価指数
18:30 英2月財政収支
20:00 英3月CBI製造業受注指数
21:30 米10-12月期経常収支
21:30 加1月小売売上高
21:30 加1月小売売上高（除自動車）
3/22（水）
08:50 日銀・金融政策決定会合議事要旨公表（1月30-31日開催分）
08:50 2月貿易収支
18:00 ユーロ圏1月経常収支（季調前）
20:00 米MBA住宅ローン申請指数
22:00 米1月住宅価格指数
23:00 米2月中古住宅販売件数
23:30 米週間原油在庫
翌5:00 RBNZオフィシャル・キャッシュレート発表
3/23（木）
18:30 英2月小売売上高（自動車燃料含む）
21:00 イエレンFRB議長、、講演
21:30 米新規失業保険申請件数
23:00 米2月新築住宅販売件数
翌6:45 NZ2月貿易収支
3/24（金）
18:00 ユーロ圏3月総合PMI・速報値
18:00 ユーロ圏3月製造業PMI・速報値
18:00 ユーロ圏3月サービス業PMI・速報値
21:30 米2月耐久財受注
21:30 米2月耐久財受注（除輸送用機器）
21:30 加2月消費者物価指数（前年比）
21:30 加2月消費者物価指数・コア（前年比）
22:45 米3月マークイット製造業PMI・速報値
3/25（土）
11:30 周中国人民銀行総裁、講演
3/26（日）
英国および欧州で冬時間終了、夏時間に移行（10月29日まで）
それそれの指標に反応して動きそうだが
ＵＫでの指標は注意して見ておいた方がよさそうだ
ＩＭＭ日本円 3/14 大口、小口 -99,742枚 約15000枚ショート増
更に円安に大きく振ってきそうなポジション
これは利上げ４回を織り込んだ動きではないかとみている
大口はロング減、ショート増
FOMCの発表後は 円買いに傾いている感触で ポジションは投げた物もありそうで
円高に振れた
月曜日の日本の休日なので場が薄いのでポジションを傾けるには持ってこいなので
どう動くかオセアニアスタートでどう動くか？
JPYインデックスは 88.75で ＮＹ ＣＬＯＳＥ 円高に
５０日移動は完全に上抜けした
３日連続陽線から考えるとまだ 円高に振るのではないかと思える
どこで調整が入るかだが88.84を上抜けすると更に円高に振れそう
次のターゲットは89.54
ドルインデックスは 100.11でＮＹ ＣＬＯＳＥドル安に
５０日移動を下抜け、３日連続で陰線をつけている
米10年債 3/14 大口、小口 -411,989枚 ショート減
積りに積もった ポシジョンを大きく調整してきた
大口はロング増、ショート減で 金利は低下方向
この傾向はまだ続いていると思えるので利上げペースが
想定外なのでもう少し調整しても良い感触
外資系注文動向（外資系注文差し引き 万株）
2017-03-17 +110
2017-03-16 +160
2017-03-15 -470
2017-03-14 -260
2017-03-13 +130
売り越し 330万株
週末にかけて買い越しに転じているので
FOMC前の調整の可能性あり
火曜からどんなポジションを取ってくるのか
３月第２週
http://stockbondcurrency.blog.fc2.com/
解説から 抜き出し
”最大の買い手は自己であった。現先合計で１８０６億円の買い越し。
うち現物で３０３７億円の買い越し。先物で１２３１億円の売り越し”
”個人は現先合計で５３８億円の売り越し。うち現物現金で１４１９億円の売り越し。
信用で４４３億円の買い越し。
先物で４３７億円の買い越し。小幅上昇の３月第２週は売り越しになった。
個人は今年に入ってから１０週連続で逆バリである。”
”３月第２週の最大の売り手は海外であった。現先合計で１０９９億円の売り越し。
うち現物で９８７億円の売り越し。先物で１１２億円の売り越し。”
”３月第２週は「自己、投信の買い越しｖｓ海外、信託、個人の売り越し」”
海外は売りに入っているのか それとも調整か？
金と債券の動きは良く見ておいた方が良さそうだ
ＩＭＭユーロ 3/14 大口小口あわせて -37,613枚 ショート大きく減 それも約３枚も
ロング構築 目線は会っていそうだ
今週も押し目を買っていってよさそうだ
政治的な不安要素もあるが基本 ユーロロングでいい感触
ユーロインデックスは107.27 ユーロ高に
５０日移動は上抜け、１００日移動に向かう様相
ＩＭＭポンド 3/14 大口小口あわせて-122119枚 ショート更に大幅増
FOMC後はドル売り目線でポンド買いであったがじりじりと下げて来ている
このまま買い上がる感じはない FOMC前後の調整の範囲とみている
ポンドインデックスは123.99 ポンド高
ＩＭＭ豪ドル 3/14 大口小口あわせて 45488枚 ロング減
調整は終わった感触 FOMC後から再度ポジション構築か？
IMMニュージーランドドル 3/14 大口小口あわせて-5403枚
ショート増
キウイ売り目線
ＩＭＭカナダドル 3/14 大口小口あわせて12786枚 ロング減
売り目線か？
原油の方は 3/14 大口小口 447,406枚 ロング減
チャートもレンジ内で動いている感触で
どちらにポジションを取っていいかが難しそう
ＮＹ金 3/14 大口小口あわせて123,287枚 ロング減
ドル円との逆相関が高いので 債券、ドル円、金を見ながら
トレードが良さそう
ＮＹ銀 3/14 大口小口あわせて97,999枚 ロング減
ショート目線でデイトレしておくのが良さそう
ＮＹ白金 3/14 大口小口あわせて34,192枚
ロング減
金ＥＴＦ「ＳＰＤＲゴールド・シェア」2017/03/16 837.06トン
小幅な動きになっている
ﾊﾞﾙﾁｯｸ海運指数 1,196.000 先週比で更に伸ばしている
かなり伸ばして来た、悪い兆候はまだ感じられない
米国債は2年 1.321(ＤＯＷＮ）、10年 2.501(ＤＯＷＮ)(先週比）
FOMC後に一気に債券買いの様相
USDCNY 6.9019 先週とほぼ変わらず
ドイツ銀行株価
17.78 先週比 ＤＯＷＮ
下落基調を感じさせる
イタリア
ﾓﾝﾃ･ﾃﾞｲ･ﾊﾟｽｷ･ﾃﾞｨ･ｼｴﾅ銀行
売買停止 継続
ＦＯＭＣなどからの方向性はドル売りの様相
ＰＳ
今日は 本当に久しぶりに渋谷にて飲み
周辺界隈は 海外の方か若者しかいなかった感じ
お店も更にオシャレになっていた
アダム・スミス２世の経済解説
日本経済、世界経済、金融、株式市場、為替市場のオリジナル解説
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