記録
先週の振り返り
カンザスシティ連銀経済シンポジウム待ちの相場だった感触
期待していた内容ではないが
イエレンFRB議長は想定通り 金融政策には言及せず
ポイント
・いかなる金融規制の変化も、緩やかに行われるべき
・FRBの2つの目標に向けた動きには大きな進展があった
・規制改革が流動性に影響を与える可能性も
・行き過ぎた楽観には、遅かれ早かれ巻き戻されるリスクがある
ドラギECB総裁 は想定通り 金融政策へ言及なし
でもう一点 ユーロ高けん制もなかった これユーロは気持ちよく買える状況になったのかもしれないが
どこかで何か言うとは思うが…
ポイント
・インフレは目標に達していない、強力な金融緩和は依然として必要
・労働市場の弛みと生産性の鈍さを考慮すると、辛抱強さが必要
・世界的な景気回復は堅調に推移
・欧州圏の景気回復は米国より早い段階にある
・緩い規制は金融政策緩和時に不均衡をもたらしかねない
これで ”欧州圏の景気回復は米国より早い段階にある” はユーロ買い ドル売りというイメージを持った…
来週の主な指標
8/28（月）
ロンドン市場休場（サマーバンクホリデー
21:30 米7月卸売在庫・速報値
23:30 米8月ダラス連銀製造業活動指数
8/29（火）
22:00 米6月S&P／ケースシラー住宅価格指数
23:00 米8月消費者信頼感指数
8/30（水）
メイ英首相来日（8月30日-9月1日）
07:45 NZ7月住宅建設許可
10:30 豪7月住宅建設許可
17:30 英7月消費者信用残高
18:00 ユーロ圏8月経済信頼感
18:00 ユーロ圏8月消費者信頼感・確報値
20:00 米MBA住宅ローン申請指数
21:00 独8月消費者物価指数・速報値
21:15 米8月ADP全国雇用者数
21:30 加4-6月期経常収支
21:30 米4-6月期GDP・改定値
21:30 米4-6月期個人消費・改定値
21:30 米4-6月期GDPデフレーター・改定値
21:30 米4-6月期コアPCEデフレーター・改定値
22:15 パウエルFRB理事、講演
23:30 米週間原油在庫
8/31（木）
メイ英首相来日（8月30日-9月1日）
08:01 英8月GfK消費者信頼感
10:00 NZ8月ANZ企業信頼感
10:00 NZ8月ANZ企業活動見通し
10:00 中国8月製造業PMI
10:00 中国8月非製造業PMI
18:00 ユーロ圏7月失業率
18:00 ユーロ圏8月消費者物価指数（HICP）・速報値
20:30 米8月チャレンジャー人員削減予定数
21:30 加6月GDP
21:30 加4-6月期GDP
21:30 米新規失業保険申請件数
21:30 米7月個人所得
21:30 米7月個人消費支出
21:30 米7月コアPCEデフレーター
22:45 米8月シカゴ購買部協会景気指数
23:00 米7月中古住宅販売保留件数指数
9/1（金）
シンガポール市場休場（ハリラヤハジ、イスラム教巡礼祭）
メイ英首相来日（8月30日-9月1日）
北米自由貿易協定（NAFTA）再交渉、第2回会合（於；メキシコ、-5日）
10:45 中国8月財新製造業PMI
15:30 ノボトニー・オーストリア中銀総裁、討論会参加
17:00 ユーロ圏8月製造業PMI・確報値
17:30 英8月製造業PMI
21:30 米8月非農業部門雇用者数
21:30 米8月平均時給
21:30 米8月失業率
22:45 米8月マークイット製造業PMI・確報値
23:00 米8月ミシガン大学消費者信頼感指数・確報値
23:00 米7月建設支出
23:00 米8月ISM製造業景況指数
今週の大きなイベントは
ミサイル発射の影響が月曜のオセアニア市場からどう出るか？
あとは 細かい指標と 週末の恒例 米雇用統計祭り
ドルが弱い指標になれば ユーロは更に買われそうだが…
そして ドル円は円高になると思える
ドルインデックスはレジスタンスをぶち抜くきっかけになるかもしれない
＜ＣＦＴＣ 先物状況＞
ＩＭＭ日本円 8/22 大口、小口 -82,791枚 ショート減
先週と同じで 大口は ショート減、ロング増
ドル基軸で考えると ユーロが買われドルが売られると
円は買われるが 今週の雇用統計が試金石になりそう
ただ、米韓の演習で北朝鮮が何かするならば どっと円買いにまわりそうだが
JPYインデックスは 91.43で ＮＹ ＣＬＯＳＥ 若干円安
91.876 はクリア
金曜日は陽線で終了しているが このままこのあたりを漂う感じかもしれない
きっかけさえあれば 円高に進むとみているが…
ドルインデックスは 92.68 で ＮＹ ＣＬＯＳＥ ドル安に
引き続き 戻りも鈍く 更に下落しそう
米10年債 8/22 大口、小口 80,303枚 かなり増やしてきている
ドル売り目線は変わらない感触 米金利が低下すると 円は売られない
買い場探しをしていたが まだ一段下がりそうなのでドル円ショートに転向した
”トランプ米大統領は、税制改革への支持を訴えるために来週から遊説を開始する”
のニュースがあり、３０日に講演を行うらしいが 信用出来るのかもあり
効果は１，２日か
やはり 米雇用統計待ちなのかと思う
外資系注文動向（外資系注文差し引き 万株）
2017-08-25 -480
2017-08-24 +60
2017-08-23 -20
2017-08-22 +220
2017-08-21 -130
売り越し ３５０万株
為替相場にそれほど影響されずに動いている感触
日経の先物でのその日の地合いでのショートやロングでの参入が良さげ
２０１７年８月第３週
アダム・スミス２世の経済解説から
http://stockbondcurrency.blog.fc2.com/
”「自己、個人、信託の買い越しｖｓ海外、銀行、投信の売り越し」”
”８月第３週は日経平均株価が２５９円の値下がりであった。
トランプ政権内部のゴタゴタがあってＮＹ株が下げ、
金曜の日本株の下落につながったことは表面上は間違いではない。
しかし、ＮＹ株も為替も週を通して見ると少ししか動かなかったが、
日本株だけが下げた。日本株が下落した真の原因は、
トランプ政権のコーン国家経済会議委員長辞任の噂ともバルセロナのテロとも関係がない。
ＵＢＳ本体にある１つの日本株ファンドが最後に残った３７００億円前後の先物を全部売却したことであった。”
ファンドが日本株のポジションを閉じている事を考えると その他も追従してきそうだ
日銀が買ってなければ 怒涛の下げになっていたのかもしれない
買い場は19000割れを想定している
ＩＭＭユーロ 8/22 大口小口あわせて 114,526枚 ロング増
調整終了か？
大口はロング増、ショート減
ジャクソンホールに向けて ポジション調整は終わり
ユーロ高へのけん制発言までは買われそうか？
今週末の雇用統計にて ドル売りになる材料が出れば
ユーロは一段高になると想定しているが…
ユーロインデックスは119.31 ユーロ高に
直近高値上抜けた 調整しながら更に上を目指しそう
調整すら入らない場合はそれは強い証でもあるが…
ＩＭＭポンド 8/22 大口小口あわせて-44,993 枚 ショート増
大口はショート増、ロング減
想定通りか ポンド売り目線ではいい気がするが
ドル売りになるとポンドは必然的に買われるが
いい売り場提供になるかもしれない
メイ英首相来日で何か発言があるかもしれないが
ポンドインデックスは129.05と ポンド高に
ＩＭＭ豪ドル 8/22 大口小口あわせて 75,872枚 ロング減
まだまだ調整しそうだが 長い目で見ると買い目線
IMMニュージーランドドル 8/22 大口小口あわせて24,620 枚 ロング減
先週に引き続き調整開始継続中
まだまだ調整していい持高 戻り売り目線継続
ＩＭＭカナダドル 8/22 大口小口あわせて 66,306枚 ロング減
ドル売りになりカナダドルが買われるが 対円では円高になるので
カナダドル円はチャートが汚い チャートが汚い通貨ペアは手出し無用
原油の方は 8/22 大口小口 455,866 枚 ロング減
ＥＶ車が将来メインになる事を考えると原油は発電メインになるのかも
とすると原油が上がるというのは幻想になり このあたりの価格を漂うのかもしれない
ＮＹ金 8/22 大口小口あわせて219,918枚 先週 より 増
金を買うというほどリスクオフという感じもしないのでこのあたりを漂うのかも
様子見
ＮＹ銀 8/22 大口小口あわせて55,049枚 先週 より 増
買い目線変わらずかもしれないが この価格で買いを入れる気がしない
ＮＹ白金 8/22 大口小口あわせて36,415 枚 ロング増
先週に引き続き見てるだけ
金ＥＴＦ「ＳＰＤＲゴールド・シェア」2017/08/24 799.29 トン
流れが変わるほどの持ち高は増えてない
ﾊﾞﾙﾁｯｸ海運指数 1,209.00 先週比 ＤＯＷＮだが １２００台
欧州圏、米州とも景気はいいという事か
日本だけ何をしても出遅れ感がある 長い目で見れば円は売られると思えるが
米国債は2年 1.338(ＵＰ）、10年 2.169(ＤＯＷＮ）(前週比）
短期金利ＵＰはちょっといい傾向ではないのだが… 短期の金利は注意して追う必要ありそうだ
ドル指数
8/22 大口小口 4,670 枚 ロング減
大口はロング増、ショート 変わらず
ショートを来週は増やしていると思うが…
USDCNY 6.6491 こんな感じか
ドイツ銀行株価
13.78 前週前比 ＤＯＷＮ
ドル円 売り目線に変更 １０８円割れもありと思っているがそれは雇用統計後
ポンド、キウイは売り目線
カナダドル買い目線
オージーは買い下がりか？
ユーロはもちろん買い
ユーロポンドに妙味ありか
という感じ
