黃金常見的主要投資渠道整合
(1)賬戶金
又稱“紙黃金”,適合入門級投資者選擇。賬戶黃金有很多交易平台。除了黃金交易所的黃金交易平台外,商業銀行也有自己的品牌賬戶黃金推出,比如中國銀行的“黃金寶”業務、工行的“金興佳”業務、建行的“龍鼎金賬戶黃金”業務等。
優點:
非杠杆黃金投資的第一個特點是非杠杆和相對低的風險。
低交易門檻-一般來說,至少可以交易10克。如果按目前金價水平計算,參與黃金市場只需3000元以上。
以交易很長一段時間 - 從上午8點銀行賬戶的自有品牌的黃金交易時間和國際市場的高層次,交易時間為每周一至淩晨4:00周六,交易的全天候模式,以保證在時間上的連續性的黃金投資。
缺點:
交易費用很高——好像每一克黃金的交易價格是0.4元人民幣。按照現在每克黃金360元的價格,單程費大約是0.11% 。 並以黃金交易書的實物黃金手續費按交易金額的百分比來確定。 在不同的渠道中,交易費用的制定存在一定的差異,最高可達交易金額的0.21% ,最低僅為交易金額的0.08% 。
風險:
大多數賬戶只能是單向黃金,通過買入、賣出之間的差額收益。 在金價上漲時,這是一個有利可圖的工具,但在金價下跌或波動時,這是一個被動的工具,而且投資黃金沒有利息收入。
市場上支持賣空的“賬戶金”產品有兩種,即中行的“雙向黃金寶”和中信的“彙金寶”。前者支持美元黃金和人民幣黃金,後者只支持美元黃金產品。
(2)黃金定投
黃金定投黃金投資工具,近年來,其原理類似於基金投資,始終瞄准平均投資成本。在此基礎上,黃金定投產品“累加黃金”進一步升級,黃金投資者設定每月的所有交易日之間的每月固定投資金額。
優點:
黃金系統投資的平均價值應當平均攤銷至交易日,每個交易日為投資者的黃金,並在投資者的賬戶中積累。過去,投資者制定的累積方案是投資於黃金的平均價格,從而降低價格波動帶來的價格風險。
靈活的救贖機制ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー。 現金贖回是指投資者在其賬戶中持有一定數量的黃金,在贖回日當天,投資者可以按照 AU99.99的報價贖回其投資,贖回的資金將返還給投資者的賬戶。 實物贖回是指投資者可以根據其儲蓄賬戶中積累的黃金數量,向工商銀行兌換相同數量的黃金產品。同時,投資者在購買黃金產品時,還需為相應的產品支付額外的加工費。
風險:
在一定程度上,固定投資產品的推出有助於投資者消除“恐高症”。但與基金投資的“微笑曲線”一樣,只有在市場波動或金價呈現U型走勢時,“存款”才能給投資者帶來更大的利益。相比之下,在單邊上漲的市場中,固定資產投資的成本大於一次性投資。
(3)金現貨延期交易
黃金交易所推出的黃金現貨延期交易品種采用保證金交易方式,可多頭和空頭操作。黃金T+D業務采用逐日盯市結算方式,即在收盤後每天按最新價格進行結算。客戶必須確保其保證金餘額保持在一定水平以上。
優點:
它具有資本放大效應,作為一種融資融券交易機制,受到黃金價格高企和風險積累的影響。 目前各銀行的 t + d 業務,采用最低保證金比例已經提高到20% 。 這意味著投資者可以使用5倍於此的杠杆。
雙向操作 - 可多空雙向操作,無論是價格上升或下降,都可能從中受益。
准備交易的交付--T + d物質現貨延期交易,發言的分類,還是屬於現金交易,交易過程中,准備交付也降低了產品的風險特征,投資者可以選擇自己更在時間有利的一點交貨,如快遞盡快為了降低投資風險,或者持續的位置
缺點:
24小時交易不能交易時段9:00 --T + d〜11:30,13:30〜15:30,20:50至2:30,你不能真正的24小時交易。對於這樣一個全球性的黃金交易產品,國內投資者比較被動。
風險:
該產品的風險是放大使用的杠杆。 特別是當黃金價格出現重大變動時,日常結算系統要求投資者確保每天帳戶有足夠的保證金,否則他們將面臨被迫清盤的風險。
(4)黃金期貨
黃金期貨是另一種杠杆式黃金投資產品。雖然"保證金交易"和"雙向操作"有兩個主要特點,但黃金期貨是標准化合同,在規定的交易期限內交付或關閉。
優點:
隨著資本的放大效應 - 使用機制的保證金交易,黃金期貨保證金比例是不固定的。黃金期貨合約的規定,在不同的標准,不同階段上市運行費用的交易保證金:例如,存款合約的上市之日起的比例為7%;連續上漲後,前10個交易日以來的交割月前第一月,保證金比例提高到15%;交割月份的第一個交易日起,提高比例到20%的保證金。換句話說,在時間幹預點確定的裕度比的電平。
雙向操作 - 可多空雙向操作,無論是價格上升或下降,都可能從中受益。
缺點:
黃金期貨的交易時間為9:00ー11:30,13:30ー15:00。 交易時間主要在國際黃金交易的亞洲時間,而交易時間主要在活躍的歐美時間,投資者面臨期貨黃金交易的隔夜風險。
個人投資者無法交付實物--作為期貨產品,從事黃金期貨的個人投資者有著很大的“硬性傷害”,即個人投資者不能進行實物交割,也就是說,他們不能套期保值以達到平衡風險的目的。
風險:
爆倉的風險 - 黃金期貨更大的影響力,資金門檻是比較高的,和產品本身的不足,比如交易時間錯過了國際市場,時間最活躍的時期,個人投資者不能進行實物交割,加大投資力度在黃金期貨的風險。這也是黃金期貨市場連續數年仍未被肯定的原因。
(5)黃金基金
Vantage FX是澳大利亞第一只黃金基金。黃金基金的門檻相對較低,投資方式與目前實物黃金、紙黃金等業務有很大不同。
優點:
追逐實物黃金的最大好處之一是,黃金 ETF 的每一份額都有等量的實物黃金作為支撐。 然而,由於投資范圍的不同,一些黃金基金以不同的比例投資黃金 etf。
與其他黃金投資產品相比,黃金基金是目前最低的投資門檻產品。認購/購買金額以1000元開始,投資者也可以通過固定投資計劃等參與金基金的投資。
缺點:
投資經理的水平需要得到驗證,作為中國的一個新行業基金,黃金基金的出現也給基金經理帶來了考驗。特別是,在一些實施積極投資戰略的黃金基金中,除了分配金基金外,它們還將投資黃金開采公司的股票和其他資產。基金經理還需要對黃金和相關行業和投資經驗有敏銳的了解,很難確認。
風險:
因為由實物黃金支持的四只基金與黃金基金為主要投資標的開始,投資者面臨的資金風險主要是由於黃金價格波動的影響。除了主題基金的包容性市場結構的相對較弱,相比普通的主動管理型基金,業績波動會更大主題基金。