資産形成と金～ノート

豊島逸夫のニュース読解
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日経マネーDIGITAL 金投資の情報コーナー
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現在投資の世界の雰囲気
　攻め（リスクテイク）→守り（減らしたくないムード）

金投資は、守りがキホン（攻めでは難しい）
　じっくり持って、イザというときに使う。
（利息つかない。配当も無い。）

将棋に例えると「金は、王を守る。」
　王＝本資産（現金・預貯金・株券・債券・不動産）
　金＝あくまでも脇役（金を頻繁に動かすのはヘボ将棋）


■資産としての金の特徴
１．株や債券のペーパー資産（信用資産）とは異なる現物資産である
２．株や債券との相関性が低い
３．インフレに強い
４．金利がつかない・・・保有コストがかからない
５．積立型の金融商品に向いている

■金価格の決まり方
１．ロンドン市場で現物価格が決まる
２．ニューヨーク先物市場で先物価格が決まる
３．東京、アジア市場で価格が決まる
４．時差を伴って、各都市で価格が決まる
５．国内価格は、1トロイオンス（約31グラム）ドル建てからグラム円換算

■こういう時に金価格は上下する（キホン）
１．金融不安　⇒　金価格は上昇↑
２．株価が下がる↓　⇒　金価格は上昇↑
３．金利が上がる↑　⇒　金価格は下落↓
４．為替が円高　⇒　金価格は下落↓（円建て）
５．金需要が増加↑　⇒　金価格は上昇↑
　　金需要・・・宝飾、投資、工業用
※金の絶対量は、オリンピックプール三杯分

■資産運用の基本的な考え方
１．ライフプランに合ったポートフォリオ
２．無理のない目標運用率（3～5％が妥当、リタイアの人は2～3％で可）
３．リスクを抑えた分散投資
４．時間分散で購入価格を抑える・・・買いだけでなく、売る時も
５．長期運用

※公的年金は、物価スライド→マクロスライドへ

■純金積立とは
１．口座引落し
２．月々3,000円から始められる。スポット購入も可能
３．ドルコスト平均法
４．積立後に金地金、金貨、ジュエリー等に交換可能
５．子どもへの贈り物、自分の年金用になる

■ポートフォリオにおける金の位置づけ
１．価格変動（ボラティリティ）を抑える
２．インフレ、財政、地政学的リスクへの備え
３．預金、株式、債券、不動産に金を加えた５資産分散
４．バイプレーヤー（脇役）として、10％程度を保有
５．超長期保有に最も適した運用資産（子々孫々の代までも・・・）


◎金貨について
・投資用と収集用の二種類ある
・投資用には発行（製造）量の制限がない
・収集用は、数量に制限あり（希少価値）→売る時に売れない、買い叩かれる
・小分け資産の例
・独、スイス中心に欧州ではバカ売れ


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