2024/8/24 あい（3076）

ウォッチ銘柄であるあいの24年6月期決算です。 4つの事業セグメントのうち、2つが増収増益、残りは減収増益と増収減益でした。 情報機器は引き続き苦戦中ですが、稼ぎ頭のセキュリティが堅調でした。 セグメント 2023 2024 増減率 セキュリティ　売上高 機器　　　　　　利益 13,993 5,790 14,217 5,897 +1.6% +1.8% カード機器　　売上高 及び　その他　　利益 3,124 796 3,027 808 -3.1% +1.6% 情報機器　　　売上高 利益 15,454 1,856 16,234 1,425 +5.1% -23.2% 設計事業　　　売上高 利益 4,963 306 5,578 575 +12.4% +87.5% 売上⾼は34億円増加した⼀⽅、売上原価は15億円増、販管費は15億円増でした。 その結果、売上総利益率は49.2→49.7%に改善、営業利益率は20.3→19.8%に悪化しています。 増収は果たしたものの、販管費がこなしきれていないようです。 資産は、現預⾦が376→361億円と減少しました。 また、のれん代は16→18億円で増加しました。 負債は、今期も短期/⻑期借⼊⾦共に計上されていません。 一方、利益余剰金は547→661億円に増加しています。 営業キャッシュフローマージンは10→17%とV字回復しました。 M&A費用が嵩んでいますが、フリーキャッシュフローは20億円を確保しています。 株価は\2,500辺りでもみ合っています。 相変わらずのキャッシュリッチですので、期待感をそそるM&Aを待っています。